Kaksi eläkeläistä voitti 5.2 miljoonan dollarin välimiestuomion
UBS
,
joita he syyttivät vääristä tiedoista, sopimattomuudesta ja luottamusvelvollisuuden rikkomisesta monimutkaisen optiokaupan strategian osalta.
Tapaus on viimeisin sarjassa lailliset taistelut sveitsiläisen pankin tuoton korotusstrategian yli, joka koostui myynti- ja osto-optioista. Se tulee myös sen jälkeen, kun UBS sopi kesäkuussa maksavansa 25 miljoonaa dollaria selvittää petossyytteet Securities and Exchange Commissionin tuottama. SEC sanoi, että UBS ei tarjonnut rahoitusneuvojilleen riittävää koulutusta ja valvontaa strategian suhteen ja että jotkut neuvonantajat ja heidän asiakkaat eivät ymmärtäneet riskejä.
UBS-logo
Matthew Lloyd/Bloomberg
UBS markkinoi ja myi KYLLÄ noin 600 sijoittajalle helmikuusta 2016 helmikuuhun 2017, SEC: n mukaan. Asiakkaat sijoittivat lopulta noin 2 miljardia dollaria strategiaan ennen kuin se meni pieleen vuoden 2018 lopulla, kun markkinoiden volatiliteetti nousi huimasti, mikä jätti optiostrategian 18 prosentin tappiolle vuodelle sääntelijän mukaan.
Tapaukset loppumassa. Asiakkaat alkoivat myöhemmin nostaa välimieskanteita UBS:ää vastaan, ja nyt muutama tapaus on äskettäin päätynyt päätökseen.
Viimeisimpänä välimiespaneeli määräsi vahingonkorvauksia eläkkeellä olevalle pariskunnalle George ja Sandra Schusselille 15. syyskuuta - melkein kolme vuotta sen jälkeen, kun he olivat esittäneet kanteensa UBS:ää vastaan välitystuomion kopion mukaan.
Pariskunta on "erittäin tyytyväinen" tulokseen, sanoo Schusselsin asianajaja John Rich New Yorkin lakitoimistosta Rich, Intelisano & Katz.
"Avain tapaukseen oli välittäjän ja asiakkaan välinen suhde, jossa painotettiin taloudellisen neuvonantajan luottamustehtävää", Rich sanoo. – Korostimme paneelille todellakin, että luottamusvelvollisuus vaati neuvonantajalta enemmän kuin varsinaisten irtisanomisten allekirjoittamista.
Sen lisäksi, että välimiehet määräsivät schusseleille vahingonkorvauksen, välimiehet määräsivät UBS:n maksamaan 28,950 XNUMX dollaria oikeudenkäyntikulujen kattamiseksi.
UBS:n tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta tapausta.
Kuulemiset viivästyivät jonkin verran Covid-19:n vuoksi, mutta pidettiin lopulta henkilökohtaisesti Richin mukaan. "Mielestämme on todella tärkeää, että todistajat, asiakkaat ja asiantuntijat ovat henkilökohtaisesti välimiesten kanssa", hän sanoo.
Rich tutki tapausta kollegansa ja asianajajatoverinsa Ross Intelisanon kanssa, hän sanoo. New Yorkissa toimiva asianajaja Jacob H. Zamansky, joka on edustanut muita YES:n entisiä asiakkaita, oli välimiestuomion mukaan asian avustajana.
Rich sanoo, että hänen asianajotoimistonsa edustaa muita YES-asiakkaita välimiesmenettelyssä UBS.UBS:ää vastaan sekoitettu ennätys välimiesmenettelyssä YES-strategiasta. Kesäkuussa se hävisi kaksi tapausta ja määrättiin maksamaan yhteensä yli 2 miljoonaa dollaria loukkaantuneille sijoittajille. Schusselien voitto näyttää kuitenkin olevan tähän mennessä suurin välimiestuomioiden mukaan.
Kirjoita Andrew Welschille osoitteessa [sähköposti suojattu]
Lähde: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo