Suosittelemme yksinkertaisempaa ja tehokkaampaa lähestymistapaa: Vero rikkaiden realisoitumattomia voittoja kuollessa korkeammalla verokamalla kuin jos omaisuutta myydään tai annetaan lahjaksi elämän aikana.
Realisoitumaton voitto on omaisuuserän, kuten osakkeen, arvon nousu, jota ei ole vielä myyty. Näiden voittojen verottaminen on tärkeää, koska realisoitumattomat voitot muodostavat nyt yli puolet että hämmästyttävä määrä omaisuutta kaikkein rikkaimmista amerikkalaisista, joiden nettovarallisuus on vähintään 100 miljoonaa dollaria.
Nykyinen laki kannustaa varakkaita pitämään omaisuuttaan kuolemaan asti, jolloin tulot välttyvät pysyvästi tuloverosta. Tämä tapahtuu kahdesta syystä. Ensinnäkin nykyinen laki ei käsittele testamenttia myyntinä, joten tuloveroa ei peritä kuollessa. Ja toiseksi, perillisille sallitaan "asteittainen perusta", jolloin he eivät koskaan maksa veroa mistään omaisuuden arvonnoususta vainajan elinaikana.
Tulokset: Hallitus menettää valtavan määrän tuloja, varallisuuden epätasa-arvo säilyy sukupolvien ajan, ja sijoittajia rohkaistaan säilyttämään (tai "lukitsemaan") huonosti tasapainotettuja ja vähemmän tuottavia salkkuja.
Yli 50 vuotta sitten kaksi johtavaa veroasiantuntijaa kuvaili kuolemantapauksessa siirretyn omaisuuden verotuksen epäonnistumista "liittovaltion verojärjestelmämme vakavimmaksi puutteeksi".
Tämän pitkäaikaisen puutteen korjaamiseksi suunnitelmamme verottaisi erittäin rikkaiden (parit, joilla on yli 100 miljoonaa dollaria ja sinkkuja, joilla on yli 50 miljoonaa dollaria) realisoitumattomia voittoja kuollessa tavallisten tulojen verokannan mukaan – tällä hetkellä 37 %. Mutta omaisuuden myynneistä tai lahjoittamisesta eliniän aikana saatuja voittoja verotetaan edelleen 23.8 prosentilla. Siirrot puolisoille olisivat verovapaita. Ja erittäin rikkaat saisivat vähentää tuloveronsa kuollessaan kiinteistöverostaan.
Ehdotuksemme kääntää nykyisen kannustimen arvostetulle omaisuudelle päälaelleen. Sen sijaan, että kannustaisimme ihmisiä pitämään arvostettua omaisuuttaan kuolemaan asti tuloveron välttämiseksi, ehdotuksemme rohkaisee heitä myymään nämä varat ennen kuolemaansa.
Kuvittele esimerkiksi yrittäjä, joka omistaa 100 miljardia dollaria yrityksensä osakkeista, joista hän ei maksanut mitään perustaessaan yrityksen. Ehdotuksemme mukaan, jos hän pitää osakkeitaan kuolemaan asti, hän olisi velkaa 37 miljardia dollaria tuloveroa. Mutta jos hän myy elämänsä aikana, hän olisi velkaa 23.8 miljardia dollaria. Ja jos hän haluaa siirtää osakkeensa lapsilleen maksamatta 37 miljardia dollaria, hän voisi antaa osakkeensa heille elämänsä aikana ja maksaa 23.8 miljardia dollaria.
Määrittääkseen ehdotuksemme kattavuuden Rob tarkasteli vuoden 2019 tiedot Kuluttajatalouden kysely, jonka hän yhdisti Forbes 400 -tietoihin (jotka eivät ole mukana kyselyssä). Hän arvioi, että ehdotuksemme kohteena olevilla veronmaksajilla on realisoitumattomia voittoja yhteensä noin 7.5 biljoonaa dollaria vuonna 2022.
Jos nämä kotitaloudet ymmärtävät 6 biljoonaa dollaria 7.5 biljoonasta voitostaan elämänsä aikana ja loput 1.5 biljoonaa dollaria kuollessaan, ehdotuksemme kerääisi lähes 2 biljoonaa dollaria ajan myötä. Pelkästään seuraavien 10 vuoden aikana suunnitelmamme voi kerätä useita satoja miljardeja dollareita, aivan kuten Bidenin ja Wydenin suunnitelma. (Suunnitelmamme voisi lopulta nostaa enemmän kuin heidän, koska veroprosenttimme kuolemanhetkellä on korkeampi kuin Bidenin ja Wydenin.)
Yksinkertaisuuden vuoksi oletimme, että realisoitumattomat voitot eivät kasva ajan myötä, mikä todennäköisesti tekee arviostamme konservatiivisia.
Varakkaimpien kotitalouksien verottaminen heidän realisoitumattomista kuolemistaan tuloista on paljon helpompi hallinnoida kuin Bidenin tai Wydenin suunnitelmat verottaa niitä vuosittain. Suunnitelmamme perustuisi olemassa oleviin kiinteistöveroilmoituksiin ja arvioihin, jotka rikkaat jo jättävät, kun taas Bidenin ja Wydenin suunnitelmat edellyttäisivät uusia vuosittaisia veronmaksajia heidän elinaikanaan. Vaikka harvat veronmaksajat maksaisivat Bidenin tai Wydenin veron, monien muiden joutuisi arvostamaan kaikki omaisuutensa vuosittain, koska veronmaksajat, jotka ovat lähellä veronmaksajia, saattavat siirtyä järjestelmiin ja sieltä pois ajan myötä. Miten IRS määrittäisi, ovatko kaikki nämä veronmaksajat jättäneet hakemuksensa oikein?
Lopuksi ehdotuksemme verojen keräämisestä lahjoitus- tai testamenttisiirroista on vakiintunut Yhdysvaltain perustuslain nojalla, Vaan verojen kerääminen siirtojen ulkopuolella heidän elinaikanaan herättää ratkaisemattomia oikeudellisia ongelmia.
Nykyään vanhemmat, varakkaammat veronmaksajat usein kiinni arvostetusta omaisuudesta elinaikanaan, odottamassa niiden siirtämistä kuolemaan. Suunnitelmamme kannustaa heitä realisoimaan voittoja elämänsä aikana, mikä voi johtaa tasapainoisempaan salkkuihin, laajentaa näiden omaisuuserien omistusta ja tuottaa kaivattua verotuloa.
Steven M. Rosenthal ja Robert McClelland ovat sen vanhempia tutkijoita Veropolitiikkakeskus, Urban Instituten ja Brookings Institutionin yhteisyritys. Tämä julkaistiin ensimmäisen kerran TaxVox blogi - "Pääomahyötyjen verottaminen kuoleman yhteydessä korkeammalla korolla kuin elämän aikana".
Mielipide: Tämä ultrarikkaiden verotussuunnitelma on paljon yksinkertaisempi ja parempi kuin Bidenin idea
Presidentti Joe Biden ja senaatin talousvaliokunnan puheenjohtaja Ron Wyden (D-OR) ovat ehdottaneet erilaisia tapoja verottaa realisoitumattomia myyntivoittoja joka vuosi. Heidän yhteinen päämääränsä on ymmärrettävä, sillä nykyisen lain mukaan biljoonat dollarit pakenevat tuloveroa. Mutta jokainen suunnitelma aiheuttaa vakavia hallinnollisia ja oikeudellisia ongelmia.
Suosittelemme yksinkertaisempaa ja tehokkaampaa lähestymistapaa: Vero rikkaiden realisoitumattomia voittoja kuollessa korkeammalla verokamalla kuin jos omaisuutta myydään tai annetaan lahjaksi elämän aikana.
Realisoitumaton voitto on omaisuuserän, kuten osakkeen, arvon nousu, jota ei ole vielä myyty. Näiden voittojen verottaminen on tärkeää, koska realisoitumattomat voitot muodostavat nyt yli puolet että hämmästyttävä määrä omaisuutta kaikkein rikkaimmista amerikkalaisista, joiden nettovarallisuus on vähintään 100 miljoonaa dollaria.
Nykyinen laki kannustaa varakkaita pitämään omaisuuttaan kuolemaan asti, jolloin tulot välttyvät pysyvästi tuloverosta. Tämä tapahtuu kahdesta syystä. Ensinnäkin nykyinen laki ei käsittele testamenttia myyntinä, joten tuloveroa ei peritä kuollessa. Ja toiseksi, perillisille sallitaan "asteittainen perusta", jolloin he eivät koskaan maksa veroa mistään omaisuuden arvonnoususta vainajan elinaikana.
Tulokset: Hallitus menettää valtavan määrän tuloja, varallisuuden epätasa-arvo säilyy sukupolvien ajan, ja sijoittajia rohkaistaan säilyttämään (tai "lukitsemaan") huonosti tasapainotettuja ja vähemmän tuottavia salkkuja.
Yli 50 vuotta sitten kaksi johtavaa veroasiantuntijaa kuvaili kuolemantapauksessa siirretyn omaisuuden verotuksen epäonnistumista "liittovaltion verojärjestelmämme vakavimmaksi puutteeksi".
Tämän pitkäaikaisen puutteen korjaamiseksi suunnitelmamme verottaisi erittäin rikkaiden (parit, joilla on yli 100 miljoonaa dollaria ja sinkkuja, joilla on yli 50 miljoonaa dollaria) realisoitumattomia voittoja kuollessa tavallisten tulojen verokannan mukaan – tällä hetkellä 37 %. Mutta omaisuuden myynneistä tai lahjoittamisesta eliniän aikana saatuja voittoja verotetaan edelleen 23.8 prosentilla. Siirrot puolisoille olisivat verovapaita. Ja erittäin rikkaat saisivat vähentää tuloveronsa kuollessaan kiinteistöverostaan.
Ehdotuksemme kääntää nykyisen kannustimen arvostetulle omaisuudelle päälaelleen. Sen sijaan, että kannustaisimme ihmisiä pitämään arvostettua omaisuuttaan kuolemaan asti tuloveron välttämiseksi, ehdotuksemme rohkaisee heitä myymään nämä varat ennen kuolemaansa.
Kuvittele esimerkiksi yrittäjä, joka omistaa 100 miljardia dollaria yrityksensä osakkeista, joista hän ei maksanut mitään perustaessaan yrityksen. Ehdotuksemme mukaan, jos hän pitää osakkeitaan kuolemaan asti, hän olisi velkaa 37 miljardia dollaria tuloveroa. Mutta jos hän myy elämänsä aikana, hän olisi velkaa 23.8 miljardia dollaria. Ja jos hän haluaa siirtää osakkeensa lapsilleen maksamatta 37 miljardia dollaria, hän voisi antaa osakkeensa heille elämänsä aikana ja maksaa 23.8 miljardia dollaria.
Määrittääkseen ehdotuksemme kattavuuden Rob tarkasteli vuoden 2019 tiedot Kuluttajatalouden kysely, jonka hän yhdisti Forbes 400 -tietoihin (jotka eivät ole mukana kyselyssä). Hän arvioi, että ehdotuksemme kohteena olevilla veronmaksajilla on realisoitumattomia voittoja yhteensä noin 7.5 biljoonaa dollaria vuonna 2022.
Jos nämä kotitaloudet ymmärtävät 6 biljoonaa dollaria 7.5 biljoonasta voitostaan elämänsä aikana ja loput 1.5 biljoonaa dollaria kuollessaan, ehdotuksemme kerääisi lähes 2 biljoonaa dollaria ajan myötä. Pelkästään seuraavien 10 vuoden aikana suunnitelmamme voi kerätä useita satoja miljardeja dollareita, aivan kuten Bidenin ja Wydenin suunnitelma. (Suunnitelmamme voisi lopulta nostaa enemmän kuin heidän, koska veroprosenttimme kuolemanhetkellä on korkeampi kuin Bidenin ja Wydenin.)
Yksinkertaisuuden vuoksi oletimme, että realisoitumattomat voitot eivät kasva ajan myötä, mikä todennäköisesti tekee arviostamme konservatiivisia.
Varakkaimpien kotitalouksien verottaminen heidän realisoitumattomista kuolemistaan tuloista on paljon helpompi hallinnoida kuin Bidenin tai Wydenin suunnitelmat verottaa niitä vuosittain. Suunnitelmamme perustuisi olemassa oleviin kiinteistöveroilmoituksiin ja arvioihin, jotka rikkaat jo jättävät, kun taas Bidenin ja Wydenin suunnitelmat edellyttäisivät uusia vuosittaisia veronmaksajia heidän elinaikanaan. Vaikka harvat veronmaksajat maksaisivat Bidenin tai Wydenin veron, monien muiden joutuisi arvostamaan kaikki omaisuutensa vuosittain, koska veronmaksajat, jotka ovat lähellä veronmaksajia, saattavat siirtyä järjestelmiin ja sieltä pois ajan myötä. Miten IRS määrittäisi, ovatko kaikki nämä veronmaksajat jättäneet hakemuksensa oikein?
Lopuksi ehdotuksemme verojen keräämisestä lahjoitus- tai testamenttisiirroista on vakiintunut Yhdysvaltain perustuslain nojalla, Vaan verojen kerääminen siirtojen ulkopuolella heidän elinaikanaan herättää ratkaisemattomia oikeudellisia ongelmia.
Nykyään vanhemmat, varakkaammat veronmaksajat usein kiinni arvostetusta omaisuudesta elinaikanaan, odottamassa niiden siirtämistä kuolemaan. Suunnitelmamme kannustaa heitä realisoimaan voittoja elämänsä aikana, mikä voi johtaa tasapainoisempaan salkkuihin, laajentaa näiden omaisuuserien omistusta ja tuottaa kaivattua verotuloa.
Steven M. Rosenthal ja Robert McClelland ovat sen vanhempia tutkijoita Veropolitiikkakeskus, Urban Instituten ja Brookings Institutionin yhteisyritys. Tämä julkaistiin ensimmäisen kerran TaxVox blogi - "Pääomahyötyjen verottaminen kuoleman yhteydessä korkeammalla korolla kuin elämän aikana".
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/this-plan-to-tax-the-ultrarich-is-simpler-and-better-than-bidens-idea-11652816372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo