Zircon Finance käynnistää mainnetin lieventääkseen Moonriverin pysyviä menetyksiä

Automaattinen markkinatakaaja (AMM) ja Moonbeamin hajautettu pörssi Zircon Finance ilmoitti käynnistävänsä verkkoverkon vastatakseen sijoittajien haasteisiin liittyen pysyvä menetys in hajautettu rahoitus (DeFi).

Pysyvä tappio liittyy tilaan, jossa sijoittajat menettävät varoja, jotka he olivat aiemmin omistaneet likviditeetin tarjoamiseen likviditeettipoolille saadakseen voittoa tuotoilla. Mainnet-verkko, nimeltään Zircon Gamma, pyrkii torjumaan tällaisia tappioita Moonriver-verkon yksipuolisella likviditeetillä, joka jakaa tai jakaa riskit epävakaan kryptovaluutan ja vakaan kolikon välillä.

Esimerkiksi ETH/USDC uima-allas, Zircon sallii eetterin (ETH) säilyttääkseen täyden altistuksen ja samalla varmistaakseen turvallisuuden USD-kolikon avulla (USDC) stabiili kolikko. Lisäksi verkko antaa molemmille osapuolille mahdollisuuden ansaita swap-palkkioita.

Kuten Zircon selittää, ETH:n kaltaiset lainalikviditeettipoolit kaksinkertaistavat voittonsa tavallisiin pooleihin verrattuna, mutta ne ovat vaarassa saada pysyvän tappion. Kuitenkin AMM:n sisäinen Async LPing -mekanismi vähentää riskiä vähintään 90 %.

Mekanismi tekee tämän kannustamalla likviditeettipooleja ansaittujen maksujen kautta rahoitettuun kadonneen ETH:n varastoon. Cointelegraphille puhuessaan Zirconin toinen perustaja Andrey Shevchenko paljasti, että hänen inspiraationsa tällaisen järjestelmän luomiseen juontaa juurensa kauppiaiden tarpeesta joustavaan ja luvattomaan ratkaisuun.

"Liian monet ihmiset paloivat tiimeissä, jotka esittivät fantastisia mutta harhaanjohtavia väitteitä pysyvän menetyksen poistamisesta tai korvaamisesta. Joissakin tapauksissa heidän tarjoamansa mekanismi (joihin sisältyy dynaamisia maksuja) ei vain tee mitään."

Shevchenko myönsi ilmeiset epäonnistumisolosuhteet siinä tapauksessa, että merkki laskee 0 dollariin, mutta väitti, että "mutta Zircon vähentää sitä tarpeeksi tehdäkseen pysyvistä tappioista ei-ongelman. Lisäksi voimme aseistaa sen vaihtoehtojen luomiseksi."

Verrattuna olemassa oleviin pelaajiin, jotka tarjoavat suojaa pysyvää tappiota vastaan, Shevchenko korosti lukuisia vikaturvallisia mekanismeja, jotka auttavat tasapainottamaan likviditeettipoolit. Hän kuitenkin suositteli käyttäjiä tekemään tutkimusta valitessaan kauppaparejaan ja lisäsi, että "Se on kannustimiin perustuva talousjärjestelmä, jonka voit odottaa toimivan 99% ajasta."

Sen lisäksi, että Zircon suojelee käyttäjiä pysymättömiltä tappioilta, Zirconin erottava tekijä sisältää likviditeetin tarjoamisen suoraan vakaille kolikoille ja halvemmat swap-palkkiot. "Kaiken kaikkiaan tulemme olemaan halvempi ja likvidimpi vaihtoehto vaihtamaan mitä tahansa Uni V3:n todella suosittujen parien ulkopuolella", Shevchenko totesi.

Trader Joen äskettäin julkaisema selvitys, Avalanche-pohjainen DeFi-protokolla, väitti myös ratkaisseen pysyvän menetyksen ongelman.

/4 Pysyvä menetys
Yksi Uniswap V3:n kriittisimmistä ongelmista on, että pysyvä tappio ylittää usein vaihtomaksut.
Tutkimus, jonka on suorittanut @Bancor tiimi osoitti, että 50 % Uniswap V3 LP:istä häviää rahaa.
Liquidity Book ratkaisee tämän ongelman ottamalla käyttöön muuttuvat swap-palkkiot.
— The DeFi Investor (@TheDeFinvestor) Elokuu 23, 2022

Valkoisessa kirjassa esiteltiin Liquidity Bookin (LB) käyttö, joka ottaa käyttöön muuttuvat swap-maksut "tarjoamaan kauppiaille nolla- tai alhainen lipsahdus".