Mielipide: Pilvibuumi on tulossa takaisin maan päälle, ja se voi olla pelottavaa teknologiaosakkeille

Samanlaisia ​​huolia oli myös vuodelle 2020, mutta ne poistettiin, koska COVID-19-pandemia sai yritykset kuluttamaan vapaasti pitääkseen yrityksensä toiminnassa ja laittaakseen enemmän työtä ja palveluita etätyöntekijöiden pilveen. Gartner Inc.
SE,
+ 1.33%
julkiset pilvipalvelut, joita kutsutaan myös infrastruktuuriksi palveluksi tai IaaS:ksi, kasvoivat 40.7 % 64.3 miljardiin dollariin vuonna 2020 ja huikeat 41.4 % 90.9 miljardiin dollariin vuonna 2021, vaikka vain viisi yritystä muodostaa yli 80 % markkinat: Amazon.com Inc.'s
AMZN,
+ 1.52%
AWS, Microsoft Corp
MSFT,
+ 0.98%
Azure, Alibaba
BABA,
+ 1.13%,
Aakkoset Inc.
GOOGL,
+ 0.39%

GOOG,
+ 0.30%
Google Cloud ja Huawei Technologies.

Perusteellisesti: Miksi pilven muodostuminen tekee nykyisestä tekniikan aikakaudesta erilaisen kuin dot-com-buumi

Tämänhetkiset ennusteet vuoden 2022 julkisen pilvipalvelun yleisestä kasvusta vaihtelevat 17.2 prosentista 23.6 prosenttiin Gartnerin ja IDC:n ennusteen mukaisesti. Ja tämä on ennen kuin pilvipalveluntarjoajat tarjoavat ennusteita tuloskauden aikana, joka on täynnä epävarmuutta, koska teknologiayritykset ovat ennakoineet viikkoja uutisia kustannusleikkauksista.

"Ihmiset säikähtävät, koska he ovat tottuneet siihen, että pilvipalvelujen tarjoajat kasvavat 30–40 prosenttia", sanoi Maribel Lopez, Lopez Researchin pääanalyytikko. "Todellisuudessa ne eivät voi kasvaa niin nopeasti niin paljon pidempään - työkuormia on vielä paljon siirrettävänä, mutta palaamme paljon järkevämpiin lukuihin."

Kesäkuun lopun vuosineljänneksen raportointikautta lähestyessä analyytikoiden arviot Amazonin, Microsoftin, Googlen ja Alibaban pilviliiketoiminnasta osoittavat FactSetin arvioiden mukaan eriasteista hidastumista vuositasolla. Lisäksi heinä- ja elokuu ovat tyypillisesti hitaampia, ja mahdolliset ennusteet lisäävät kesän hidastumista.

Alibaban viimeisimmät tulokset ja arviot osoittivat jo jyrkkää hidastumista. Maaliskuun vuosineljänneksellä, josta kiinalainen verkkokaupan jättiläinen raportoi toukokuun lopussa, Alibaban pilvitulot kasvoivat 12 %, mutta kasvu hidastui 20 %:sta 33 %:iin kolmen viimeisimmän vuosineljänneksen aikana. Alibaban toimitusjohtaja Daniel Zhang syytti yritystoiminnan laskua COVIDin, projektin toimitusviiveen ja Kiinan ulkopuolisen huippuasiakkaan sopimusten purkamisen vuoksi. Maaliskuun 2021 neljänneksellä Alibaban pilviliiketoiminta nousi 50 prosenttia.

Amazonin AWS:n liikevaihdon ennustetaan kasvavan 31.8 % kesäkuun neljänneksellä verrattuna 37 %:n kasvuun kesäkuun neljänneksellä vuosi sitten. Microsoftin Azuren arvioidaan kasvavan 43 % verrattuna 51 %:iin vuosi sitten, ja Google Cloudin odotetaan raportoivan 39 % kasvusta, kun se vuosi sitten oli 54 %. Microsoft raportoi edelleen Azure-tulokset vain prosentuaalisena kasvuna, vaikka sen kaksi suurinta kilpailijaa raportoivat täysin pilvituotteidensa liikevaihdon ja voittomarginaalit.

Mutta analyytikot ja sijoittajat kysyvät, pitävätkö nämä arviot paikkansa, sillä pilven yleisen kasvun odotetaan laskevan ja yritykset alkavat supistaa kulujaan. Toukokuussa, Ilmoitetut tiedot että Coinbase Global Inc.
KOLIKO,
-1.71%
aikoo leikata AWS-menojaan osana laajempia leikkauksia, mikä nyt myös 18 prosentin leikkauksia sen työvoimasta. Coinbasen tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta yhtiön pilvikäyttösuunnitelmia.

Lisää Therese Polettilta: Vuoden 2022 tekninen hylky ei ole sama kuin dot-comin romahdus, mutta sijoittajat haluavat silti muuttaa peliään

"Se on melkein sanoinkuvaamaton tulevaisuuden pelko", sanoi John-David Lovelock, Gartnerin tutkimusjohtaja ja arvostettu analyytikko. Yritykset "pitävät käteisellä kuukauden ajan päästäkseen korkeammalle tasolle tai mistä tahansa, josta he tuntevat olonsa epävarmaksi. Se ilmenee eri tavoin ja ajaa epäröintiä eri tavalla. Mutta reaktion vaikutus on sama: Asioiden allekirjoittaminen on hieman hitaampaa."

Mutta Lovelock ei usko, että taantumalla on suuri vaikutus julkisen pilven kulutuksiin, ja lisää, että kesä on yleensä viileä myynnin kannalta. ”Yleensä huonosti tällä hetkellä, on vaikea sanoa, kuinka paljon pahempaa kuin normaalisti. Mutta kun ihmiset tulevat takaisin syys-lokakuussa, palaamme sopimusten allekirjoittamiseen, selvitetään asiat vuoden loppuun mennessä.

Tekniikan suuret jättiläiset kuitenkin hidastavat omia menojaan, lähinnä palkkaamiseen. Apple Inc.
AAPL,
+ 1.51%,
MetaPlatforms Inc.
META,
+ 0.04%
ja aakkoset aikovat kaikki hidastaa palkkaamista lähitulevaisuudessa. Netflix Inc.
NFLX,
+ 3.44%
on ollut kaksi kierrosta irtisanomisia viime viikkoina ja Microsoft ilmoitti pienestä määrästä irtisanomisia, alle 1 % sen 180,000 XNUMX työntekijästä.

Lisätietoja: Teknologiayritykset ovat siirtymässä irtisanomisiin rekrytoinnin valtavan nousun jälkeen

Mutta jos liiketoiminta hidastuu liikaa, pilvipalveluntarjoajat voivat reagoida kasvun hidastumiseen vähentämällä omia menojaan paljon laskentaa vaativiin tietokeskuksiin, mikä voi vaikuttaa vakavasti yrityksiin, jotka valmistavat siruja, laitteistoja ja ohjelmistoja, jotka pyörittävät pilven jättimäisiä aivoja. Viime vuonna, niin sanottujen hyperskaalaajien menot datakeskuslaitteisiin olivat 47 % käytetystä 185 miljardista dollarista. Synergy Research Groupin mukaan kaikkien aikojen ennätys.

Vuonna 2019 menot pilviinfrastruktuuriin jäähtyivät, sen jälkeen, kun vuonna 2018 investoitiin valtavasti infrastruktuuriin. Gartner ennustaa 3 prosentin kasvua koko IT-alalla menot vuonna 2022, ja että datakeskusjärjestelmien menot kasvavat 11.1 prosenttia.

Muistisirujen valmistaja Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.54%
johtajat vahvistivat pelot PC-myynnin romahtamisesta ja kertoivat analyytikoille, että he odottavat PC-yksiköiden toimitusten laskevan 10 % ja älypuhelintoimitusten laskevan ykkösnumeron keskiarvoon. Ja vaikka johtajat sanoivat, että pilvipalveluiden kysyntä pysyi hyvänä, "nähtäväksi jää, kuinka makrotaloudellinen ympäristö saa aikaan pilvikäyttötrendien muuttuvan ajan myötä", Micronin liiketoimintajohtaja Sumit Sadana sanoi. "Mutta jos mitään, niin uskomme, että pilvikäyttötrendit tulevat olemaan melko maallisia, melko vahvoja."

"Olen alkanut ymmärtää, missä aiomme käydä läpi ajanjakson, jolloin yritykset tekevät nollauksen ja saavat kaikki huonot uutiset aikaisin", sanoi Daniel Newman, Futurum Researchin perustajaosakas ja pääanalyytikko.

Useimmat analyytikot eivät kuitenkaan näe valtavaa laskua pilven käytössä edes taantuman aikana.

"Et voi päättää sammuttaa sitä", sanoi Dave McCarthy, IDC:n analyytikko. "Siitä on tullut niin kiinteä. Se on melkein kuin sähköä, kuinka voin säästää sähköä? Voin sammuttaa pari valoa… Jotkut yritykset saattavat viivyttää projektia tai kahta.”

Hän sanoi, että taantuma saattaa johtaa vyön kiristykseen, mutta se olisi pieni häiriö. ”Juuri tästä syystä sijoittajat pitävät siitä, se on toistuvaa tuottoa, ne eivät ole möykkyisiä. Kun olet sisään, käytät rahat, sitä ei ole helppo sammuttaa. Se on taantumankestävämpi, ja tilausmalli on johdonmukainen."

Lausunto: Mikään teknologia-ala ei näytä olevan turvassa kevätpyörtymältä

Jotkut startup-yritysten epäonnistumiset vaikuttavat myös pilvikysyntään, vaikkakin pienellä,, koska suurin osa niistä käyttää pilvipalveluita, kuten AWS:ää. "Puhumme vesipisaroista, jotka tulevat ulos purosta", Lovelock sanoi. Hän huomautti myös "raskasta toistuvaa tulovirtaa", jonka julkiset pilvipalveluntarjoajat saavat asiakkailtaan.

Newman huomautti myös, että pilvipalveluntarjoajat korvaavat mahdolliset menetetyt tulot hinnankorotuksilla, joita jotkut ovat jo alkaneet toteuttaa.

"Teillä on hintajousto, joka on useimmilla näistä yrityksistä", hän sanoi. ”Ihmiset eivät aio siirtyä pois pilvestä, koska he saivat 2 %:n hinnankorotuksen Microsoftilta. Heillä on myös inflaatiokustannuksia, jotka oikeuttavat nämä hinnankorotukset. On monia tekijöitä, jotka yhdessä antavat pilvipalveluntarjoajille hintavoimaa."

Viimeisen laman 2007-09 aikana pilviliiketoiminta oli liian uutta mitatakseen minkäänlaista vaikutusta. AWS julkaistiin virallisesti vuonna 2006 mutta se alkoi jakaa tulojaan erillisenä liiketoimintana vasta 2015. Microsoft aloitti älykkään pilviliiketoimintansa, joka sisältää Azuren kasvuluvut, purkamisen vasta 2016. Alphabet aloitti Google Cloudin raportoinnin yrityksenä vasta 2019.

Se, kuinka taantuman kestäviä pilvipalveluntarjoajat todella ovat, on suuri testi, jos nykyinen talouden taantuma todellakin johtaa peräkkäisiin neljänneksiin negatiivisen BKT:n kasvuun. Pilvi on valtava teknologiatalouden veturi ja sillä on ollut keskeinen rooli sen kasvussa, ja kuinka se pärjää jatkossa, on tärkeää koko teknologiaekosysteemille.