Uusi Bancor-päivitys antaa DeFi-sijoittajille "100 % pysyvän tappiosuojan"

bancor, varhainen hajautettu rahoitus (defi) -protokolla, ilmoitti, että sen kauan odotettu protokollapäivitys, Bancor 3, on nyt poistunut beta-versiosta ja on julkaistu pääverkossa, tuoden mukanaan joukon uusia ominaisuuksia ja parannuksia.

Tiimin mukaan Bancor 3:n päätavoite on luoda kestävää ketjun sisäistä likviditeettiä tokenprojekteihin. Ajatuksena on antaa osallistujille riittävästi kannustimia käyttää protokollaa, mukaan lukien automaattisesti yhdistetyt tulot, kaksinkertaiset palkkiot ja – epäilemättä sen tärkein ominaisuus – mahdollisuus saada välittömästi 100 % pysyvä tappiosuoja.

DeFin maailmassa pysyvä tappio tapahtuu, kun käyttäjä tarjoaa likviditeettiä a maksuvalmiuspooli, ja heidän talletettujen varojensa suhde muuttuu myöhemmässä vaiheessa, mikä saattaa jättää sijoittajille enemmän pienemmän arvon tokenia. Tämä voi olla melko tuskallinen kokemus, sillä mitä suurempi tämä muutos on, sitä enemmän käyttäjät altistuvat pysyvälle menetykselle.

Bancorin mukaan ongelma on, että monet DeFi-projektit näyttävät sivuuttavan ongelman "vain harjaamalla sen maton alle". Viime kädessä tämä johtaa joidenkin protokollien ilmoittamiin epätarkkoihin APR-lukuihin (vuosittainen tuottoprosentti ilmaistuna prosentteina).

"Monet rahakkeenhaltijat ovat oppineet kovan läksyn siitä, että heidän näkemäänsä todellinen vuosikorko-luvut eivät sisällä pysyvää menetystä; pikemminkin he näkevät maksut yli likviditeetin. Mutta tämä olettaa, että likviditeetti pysyy samana ajan myötä", Bancorin tuotearkkitehti Mark Richardson kertoi Pura.

Richardson selitti, että saadaksesi todellisen vuosikoron, sinun on otettava transaktiomaksut, joista on vähennetty likviditeetin pysyvä tappio.

”Kun yhä useammat rahakkeenomistajat ovat alkaneet ymmärtää, että heidän näkemänsä todellinen vuosikorko ei ole se, mitä he lopulta saavat, he ovat alkaneet vetäytyä panostamasta likviditeettipooleihin. Tämä on huonoa luottamukselle, huonosti likviditeetille ja huonosti DeFin kehitykselle”, hän lisäsi.

Richardsonin mukaan aidosti kestävien hajautettujen likviditeettimarkkinoiden rakentaminen edellyttää "laajaa, kestävää osallistumista likviditeettipooleihin, joissa on monenlaisia ​​osallistujia (ei vain kehittyneitä markkinatakausyrityksiä).

Kuinka pysyvä tappiosuojaus toimii

Kuten Richardson selitti Pura, Bancorin Impermanent Loss Protection (ILP) -ominaisuudet aiheuttavat protokollalle kuluja, jotka ovat samankaltaisia ​​kuin vakuutusyhtiölle aiheutuvat vakuutuskustannukset. Tämä kustannus korvataan kahdella tavalla.

Ensinnäkin ILP:tä rahoittaa Bancorin protokollan omistama likviditeetti: protokolla panostaa alkuperäisen merkkinsä BNT:n pooleihinsa ja käyttää ansaittuja maksuja korvatakseen käyttäjille mahdolliset pysyvät menetykset. Kun ansaitut kaupankäyntipalkkiot ovat suuremmat kuin tietyn panoksen pysyvän tappion kustannukset, protokolla polttaa tehokkaasti ylimääräisen BNT:n.

"Viime kesäkuusta lähtien BNT on ollut asteittaisessa deflaatiotrendissä, mikä tarkoittaa, että protokolla pystyy vähentämään BNT:n tarjontaa samalla kun se suojaa LP:t täysin protokollalla ansaittujen maksujen avulla", sanoi Richardson.

Toinen mekanismi Bancorin ILP:n rahoittamiseen on protokollan laajuinen maksu, joka "takavarikoi" 15 % kaikista verkon kauppatuloista ja käyttää kerätyt maksut vBNT:n, Bancorin, ostamiseen ja polttamiseen. hallintotunnus, joka luodaan aina, kun käyttäjä tallettaa BNT:n järjestelmään.

Bancor julkaisi ensimmäisen ILP-versionsa vuonna 2020 ja väittää olevansa ainoa protokolla tähän mennessä, joka suojaa likviditeetin tarjoajia (LP:t) näiltä tappioilta. Mekanismia parannettiin edelleen Bancor V2:ssa (teknisesti v2.1), mutta V3 on lisännyt parannuksia.

"Vaikka Bancorin versio 2.1 tarjosi myös pysyvän tappiosuojan, se myönnettiin 100 päivän ajanjaksolle, mikä tarkoittaa, että LP:n piti olla poolissa 100 päivää saadakseen 100-prosenttisen suojan", Richardson kertoi. Pura. "Bancor 3:ssa LP:t saavat 100 % pysyvän tappiosuojan välittömästi siitä hetkestä lähtien, kun he tallettavat rahakkeitaan."

Lisää etuja Bancor 3 -käyttäjille

Muita Bancor 3:n käyttäjien kannustimia ovat yksipuolinen automaattinen yhdistelmämalli ja rajoittamaton yksipuolinen staking.

Yksipuolinen automaattinen yhdistäminen seisoo toisin kuin perinteiset satoviljelyohjelmat, joissa palkkiot on panostettava erilliseen palkkiosopimukseen ja kolmannen osapuolen automaattinen yhdistäjä (joka kerää maksun) tai yksittäinen LP (joka) panostaa uudelleen manuaalisesti. maksaa bensa joka kerta).

Samaan aikaan yksipuolinen panostus tarkoittaa, että käyttäjät voivat tarjota likviditeettiä ja ansaita tuottoa yhdellä tokenilla ilman, että sinun tarvitsee muodostaa 50/50-pareja tai ostaa toista omaisuutta.

"Bancor on käyttänyt viimeiset vuodet luodakseen vastaavan korkeatuottoisen säästötilin DeFille: talleta omaisuutesi, istu alas ja tienaa. Auttamalla tokenprojekteja ja niiden käyttäjiä turvallisesti ja yksinkertaisesti hyödyntämään DeFi-tuottoa, Bancor 3 luo vankat ja joustavia ketjun sisäisiä likviditeettimarkkinoita, jotka edistävät tervettä merkkitaloutta”, Richardson sanoi.

Tiimin mukaan Bancor 3:n julkaisu on houkutellut jo yli 30 merkkiprojektia ja DAO:ta, mukaan lukien Monikulmio (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) ja Nexus Mutual (wNXM).

Jokainen projekti tarjoaa joko siemenlikviditeettiä verkostossa tai likviditeettikannustimia Bancorin uuden automaattisen palkkiojärjestelmän kautta.

Decryptin parhaat puolet suoraan postilaatikkoosi.

Hanki päivittäiset, viikoittaiset yhteenvedot ja syvät tiedot suoraan postilaatikkoosi kuratoidut huipputarinat.