Launchpads vs Parachain Auctions: Mikä on kannattavampaa sijoittajalle?

Tämän hetken kaksi menestyneintä vaihtoehtoa investoida uusiin kryptoprojekteihin, IEO- ja IDO-käynnistysalustat, ilmestyivät vuoden 2017 alussa päivitettynä ICO-versiona. Ja laskuvarjoketjut ovat melko uusi ilmiö, ja ensimmäinen huutokauppa järjestetään marraskuussa 2021.

Nämä kaksi sijoitustyyppiä ovat samanlaisia. Molemmissa tapauksissa käyttäjä sijoittaa suurten alustojen tokeneita ja saa vastineeksi rahakkeita niille käynnistettävistä uusista projekteista. On kuitenkin myös monia eroja, koska laskuvarjoketjut ovat huomattavasti monimutkaisempia, joten harvat ymmärtävät, kuinka ne toimivat. Verrataanpa tuottoa ja tarkastellaan näiden kahden suositun kryptosijoitustavan piilotettuja haittoja.

Mitä Launchpadit ovat?

Launchpadit ovat alustoja kryptotuotteiden käynnistämiseen. He tarkastavat projekteja, investoivat niihin ja tarjoavat niille ostajayleisön. On IEO-, IDO- ja IFO-laukaisualustoja. Suosituin muoto on tällä hetkellä IDO. Kryptoprojektien tunnukset myönnetään riippumattomalla alustalla, ja niillä voidaan käydä kauppaa hajautetussa pörssissä (DEX). Se antaa kryptoyrittäjille pääsyn suureen blockchain-harrastajayhteisöön, tarjoaa heille markkinointi- ja teknistä tukea kokeneilta ammattilaisilta ja auttaa heitä keräämään varoja tuotteidensa kehittämiseen, jotta he voivat saavuttaa seuraavan tason!

Periaatteessa se on samanlainen kuin pre-IPO, vain kryptoprojekteille. Se tuo sijoittajille mahdollisesti erittäin korkeaa tuottoa, mutta myös lisää riskejä. Jotkut IDO:t ja IEO:t voivat kasvattaa sijoituksesi 100-kertaiseksi (100-kertaiseksi), mutta on myös projekteja, joiden rahakkeet realisoituvat lähes nollaan alle viikossa.

Yleisesti ottaen useimmat hankkeet antavat alkusijoituksesta vähintään 2x tai 3x voittoa. Tämä johtuu laukaisualustojen luojien tekemästä työstä. He valitsevat huolellisesti parhaat hankkeet esitettäväksi suurelle yleisölle, investoivat niihin ja tarjoavat niille kattavaa tukea. Tämä on yksi aloitusalustan tärkeimmistä tehtävistä – sen käynnistämien projektien tarkistaminen. 

IDO:n ja IPO:n välillä on myös toinen keskeinen ero- panostusjärjestelmä. Useimmissa tapauksissa potentiaalisten ostajien välillä on valtava kilpailu pienestä osakkeiden määrästä, jotka menevät ennen listautumista. Joten jos olet varhainen sijoittaja, tallettaisit 20,000 100 dollaria sijoitusyhtiön tai vakuutuksenantajan tilille. Tästä saat 100 dollarin arvosta osakkeita. Voit sitten ostaa aluksi vain XNUMX dollarin arvosta osakkeita todellisesta kysynnästäsi riippumatta. Tämä johtuu siitä, että sijoitusten tarjoaja ei tiedä tarkalleen, kuinka monta osaketta hän pystyy myymään asiakkailleen. Joten he laskevat, kuinka paljon talletettiin yhteensä, ja käytettävissä oleva omaisuus jaetaan - ja nyt kaikki saavat sen suhteessa. 

IDO:ssa on myös panostusjärjestelmä. Käyttäjät lukitsevat tietyn määrän tokeneita vahvistaakseen kiinnostuksensa tulevaan myyntiin. IDO:n tapauksessa panostat omaisuutta, jonka hinta vaihtelee – laukaisualustan tokeneita dollarien sijaan. Siksi panostusaika lyhenee yleensä huomattavasti, joskus vain muutamaan tuntiin tai päivään. On myös syytä ottaa huomioon, että et yleensä voi ottaa takaisin panostettuja tokeneita ennen kuin IDO on valmis maksamatta huomattavaa maksua. 

Mitä ovat Parachain-huutokaupat?

Parachain-huutokaupat ovat Polkadot-verkoston ja sen "kanaarin kaivoksessa" Kusaman ydintoteutus. Polkadot on verkko, joka yhdistää lohkoketjuja. Se tarjoaa puitteet, joiden puitteissa voidaan luoda uusia lohkoketjuja ja joihin voidaan liittää olemassa olevia lohkoketjuja (parachains). Helppoja tapahtumia verkossa tuetaan. Tämän seurauksena yksi parachain voi siirtää tietoja toiselle. Ethereum- ja Bitcoin-ketjujen luontainen haitta, joka estää uusien projektien kehittämisen, poistetaan.

Polkadotin ja Kusaman missiona on muuttaa Internetin olemassa oleva rakenne Web3:ksi luomalla täysin uusi ja hajautettu verkko. Ne auttavat yhdistämään yksityisiä ja julkisia lohkoketjuja ja muita verkkoja Web3-ekosysteemissä. Polkadot mahdollistaa Internetin, jossa itsenäiset lohkoketjut voivat vaihtaa tietoja ja tapahtumia ilman velvoitteita.

Polkadot-idean esitteli Ethereumin perustaja Gavin Wood vuoden 2016 lopulla. Sitten vuoden 2017 puolivälissä syntyi Web3 Foundation, joka hallinnoi projektia yhdessä Parity Technologiesin kanssa. Lokakuussa 2017 järjestettiin onnistunut ICO 140 miljoonalla dollarilla. Nykyään DOT:n, verkon päätunnuksen, markkina-arvo on yli 7 miljardia dollaria. Kusama, toissijainen token, on arvoltaan yli 420 miljoonaa dollaria.

Mitä tekemistä sijoituksella on sen kanssa, jos ICO on jo tapahtunut? No, kyse on tavasta, jolla Polkadot lisää uusia lohkoketjuja ("paraketjuja") ekosysteemiin tai poistaa ei-aktiiviset. Jotta lohkoketjusi voidaan yhdistää, sinun on voitettava huutokauppa. On välttämätöntä, että projektisi saa äänestyksen – toisin sanoen verkon käyttäjien tulee laittaa siihen eniten DOT-tokeneita. Uusia huutokauppoja järjestetään 3 kuukauden välein.

Kuinka parachain-huutokaupat toimivat

Kaikki on melko monimutkaista, projekti on erittäin laaja ja sitä varten on kokonainen Wiki. Voit lukea lisää parachain-huutokaupoista ja niiden toiminnasta tätä. Sijoittajien on tärkeää tietää, että projektit ovat erittäin innokkaita saamaan paikan ja liittymään Polkadot-verkkoon. He ovat valmiita maksamaan valtavasti palkintoja sitä varten useimmiten - suuren määrän alkuperäisiä DOT-tokeneita. Aivan kuten IDO-laukaisulevyissä, oikean projektin valinnalla voit saada erittäin hyviä tuloksia. 

On joitain eroja. IDO:lla sijoitat tokenisi ja menetät ne (tiimi käyttää niitä projektinsa kehittämiseen). Parachain-huutokaupoissa DOT-tunnuksesi yksinkertaisesti lukitaan kahdeksi vuodeksi, jolloin projekti pysyy kytkettynä verkkoon. Sitten rahakkeet palautetaan, jotta voit äänestää uudelleen. Tämä tarkoittaa, että et voi fyysisesti menettää mitään, paitsi jos itse DOT-rahakkeet tulevat halvemmiksi. Jos projekti kaatuu, sen tukeminen lakkaa tai se ei voita huutokauppaa, myös DOT-tunnuksesi palautetaan.

Kuten näemme, panostaminen toimii hyvin eri tavalla parachain-maailmassa kuin IPO:ssa ja IDO:ssa:

• IPO - käytät vakaita dollareita, saat osakkeita;
• IDO – käytät vakaita kolikoita tai haihtuvia rahakkeita lukitessasi laukaisualustan rahakkeita; saat merkkejä uudesta projektista;
• Parachain-huutokaupat – saat uusia rahakkeita, mutta et kuluta mitään, vaan lukitset rahakkeet hetkeksi.

Kuinka parachain-huutokaupat toimivat

Jos IDO:t ovat verrattavissa osakkeisiin, parachain-huutokaupat ovat samanlaisia ​​​​kuin joukkovelkakirjat. Lukitset omaisuutesi tietyksi ajaksi, mutta saat vastineeksi korkoa määräajoin myönnettävien projektien tokeneina.

Samoin kuin Polkadot, vain kaksi kertaa nopeammin, asiat etenevät Kusaman laskuvarjoketjujen mukana. Niiden vuokra-aika on puolet pidempi (1 vuosi), joten huutokauppoja järjestetään useammin. Tokenisi (KSM) palautetaan takaisin lompakkoosi vuoden kuluttua. Tämä on Polkadot-tiimin "testiverkko", joka liikkuu kaksi kertaa nopeammin, ja toistaiseksi se toimii erittäin hyvin.

Taistelu jättiläisten välillä

IDO:ta järjestetään lähes joka päivä. Laukaisualustoja on nyt yli 500. Toisaalta parachain-huutokauppojen aikataulu on käytettävissä, mutta ne ovat melko harvinaisia, vain kerran muutamassa kuukaudessa (Polkadotin tapauksessa). Jos haluat sijoittaa johonkin juuri nyt ja tehdä sen muutaman viikon kuluttua, tämä ei ole vaihtoehto. Parachainit ovat yksinomaan pitkäaikaisia ​​sijoituksia. Siksi ne houkuttelevat enimmäkseen paljon varakkaampia ja varakkaampia käyttäjiä. IDO- ja erityisesti IEO-laukaisualustojen osallistujat käyttävät useimmiten useita satoja dollareita, mutta parachain-huutokauppojen osallistujat investoivat joskus kymmeniä miljoonia. Vaikka on huomattava, että vähimmäismäärää ei käytännössä rajoiteta, voit aloittaa 5 pisteestä.

Parachain-huutokaupat keräävät jo valtavia summia. Acala voitti ensimmäisen Polkadot-huutokaupan yli 32.5 miljoonalla DOT-äänellä, arvoltaan noin 1.28 miljardia dollaria tuolloin 24,934 35 osallistujalta. Toinen parachain-huutokaupan voittaja oli Moonbeam, Ethereumin kanssa yhteensopiva älykäs sopimusalusta yli 1.4 miljoonalla DOT:lla, arvoltaan XNUMX miljardia dollaria. Kolikkopelit ovat jättiläisten välistä taistelua, jossa valtavat yhteisöt tukevat jokaista voittajaa.

Samaan aikaan perustajien puolelta ei suoriteta seulontaa. Kusaman ja Polkadotin, Parity Technologiesin, luojat ylläpitävät lohkoketjuverkostoaan täysin avoimen lähdekoodin lähdekoodina ja vannoivat, etteivät koskaan vaikuta niissä tapahtuviin prosesseihin. He eivät katso, mitä hankkeita tarjotaan julkiseen huutokauppaan. Toisin kuin käynnistyslevyt, ne eivät tarkista kehittäjien antamien lupausten paikkansapitävyyttä.

Siksi laskuvarjoketjujen kannalta on kuin eläisimme vuotta 2017, ICO:iden aikaa. Kaikki haluavat tulla uudeksi Ethereumiksi tai Bitcoiniksi. Palkinnot eivät usein ole oikeassa suhteessa projektin mittakaavaan, DOT-tokeneilla äänestäville käyttäjille luvataan kultavuoria. Joskus tämä on suorastaan ​​epärealistista. 200 miljoonan dollarin keräämiseksi DOT-huutokaupassa he lupaavat 400 miljoonaa dollaria. Tällaisia ​​lupauksia ei yksinkertaisesti voida pitää, tai tuote on kuollut saapuessaan. Onneksi tällaiseen toimintaan osallistuvia hankkeita on vähän, ja yhteisö on toistaiseksi tehnyt hyvää työtä niiden tarkistamisessa, mutta tulevaisuudessa tästä voi muodostua uusille sijoittajille potentiaalinen sudenkuoppa.

Kaikista projekteista voi tulla laskuvarjoketju, jopa pienimmistä ja merkityksettömimmistä, jos ne saavat ihmiset äänestämään niitä KSM:llä tai DOT:lla. Todennäköisyys, että he romahtavat täyttämättä kaikkia lupauksiaan, ei ole nolla. IDO:n tai IEO:n laukaisualustan tarkistustiimeillä ei ole luontaista turvaverkkoa. Siksi parachain-huutokaupat eivät ole ihanteellisia satunnaisille sijoittajille.

Lopulta et menetä mitään, kaikki DOT/KSM-tunnukset tulevat takaisin. Se tapahtuu erityisen nopeasti, jos projekti ei voita huutokauppaa. Mutta aika menee hukkaan ja hukkaan. Siksi Polkadot- tai Kusama-laukaisulevy olisi hyödyllinen tässä. Se voisi ottaa vastuulleen mahdollisten hankkeiden seulonnan ja antaa vaikutuksellaan mahdollisuuden pienille, mutta realistisille, suuren potentiaalin omaaville kehitykselle.

Katsaus numeroihin. Launchpad-myynti verrattuna Polka-huutokauppoihin

1. Kuinka paljon voit ansaita IDO:lla

Tähän on melko yksinkertainen kysymys vastata. Likimääräiset luvut ovat nähtävissä osoitteessa kryptorank. Nämä ovat aktiivisimpia IDO-laukaisualustoja. Näemme neljännessä sarakkeessa, minkä ROI:n he nyt antavat keskimäärin ja mikä oli heidän kaikkien aikojen paras ROI (ATH ROI).

Summamalla ROI ja jakamalla 69:llä (aktiivisten laukaisualustojen määrä, kiva), saamme keskimääräiseksi ROI:ksi 1.216x. Eli voitto on 21.6%. Ajattele, että kirjoitan tätä markkinoiden laskusuhdanteessa, heti Lunan massiivisen epäonnistumisen jälkeen, joka vaikutti negatiivisesti kaikkiin kryptomarkkinoihin. Samaan aikaan IDO-laukaisulevyt ovat keskimäärin kannattavia sijoittajille. Parhailla laukaisulevyillä on paljon korkeampi ROI: jopa 2.7x, 3.5x. Jos pystyisit ennustamaan kaikki markkinatrendit ja saavuttamaan huiput, joidenkin käynnistettyjen projektien ATH ROI on yli 150-kertainen. Mutta tietysti tarvitset paljon onnea pääomasi näin huomattavaan kasvuun.

2. Kuinka paljon voit ansaita parachain-huutokaupoissa

Tämä on paljon vaikeampi kysymys. Yksinkertainen ROI:n laskeminen projektin rahakkeiden hinnannoususta riippuen ei toimi, koska jokainen huutokaupan voittaja jakaa rahakkeitaan eri tavalla. Heillä on erilaisia ​​avaussääntöjä, ja joskus ne tarjoavat lisäbonuspalkintoja.

Turvallisin tapa on tarkistaa tämä parachain-huutokauppasivu, jota yhteisö ylläpitää ilmaiseksi. Se näyttää kuinka monta rahaketta projektit tarjosivat palkkioksi ja kuinka paljon nämä rahakkeet ovat nyt arvokkaita. Kaikki siellä olevat palkinnot on listattu dollareina, mutta emme ole siitä kiinnostuneita. Meille tärkeämpää on tuottoprosentti, jonka he voisivat antaa yhdestä sijoitetusta DOT:sta tai KSM:stä – näin laskemme ROI:n.

Joten jos lasket, viidestä lähetetystä hankkeesta, jotka voittivat Polkadot-huutokaupat, keskimääräinen palkinto on 36%, verrattuna DOT-hintaan. Lisäksi tämä prosenttiosuus ei muutu markkinoiden vaihteluiden mukaan.

Tämä on kyse puolitoista kertaa enemmän kuin mitä voit saada investoimalla IDO-laukaisualustojen kautta.

Lisäksi uusilla hankkeilla pyritään saamaan ääniä kaikin keinoin. Ne tarjoavat lisäkannustimia. Voit saada varhaisia ​​sijoittajabonuksia, suositusbonuksia, erilaisia ​​NFT:itä, jopa bonuksia, jos projekti epäonnistuu huutokaupassa. Siksi todellinen voitto täällä voi olla suurempi.

Kusama-projektit ovat samanlaisia. Lukuun ottamatta Moonriveriä, joka tarjoaa järjettömän 548 %:n sijoitetun pääoman tuottoprosentin ja jonka vakaudesta monet ihmiset ovat huolissaan, laskemme muiden projektien keskimääräiseksi ROI:ksi 35.2 %.

3. Piilotettu tekijä, joka on otettava huomioon

Yllä oleva on ihanteellinen sijoittajille, mutta tässä on toinen tärkeä tekijä. Tämä on kysymys liikevaihdosta.

IDO-sijoittamisesta ensimmäisen tuoton saamiseen kestää keskimäärin 2-6 kuukautta - projektin toteutusaika. Samanaikaisesti Polkadotin parachain-huutokauppa kestää aina tasan viikon. Eli teoriassa voit ostaa DOT:n, äänestää sillä ja saada kiinnostavan projektin rahakkeita viikon sisällä.

Saat vain osan tokeneista (yleensä 20-30%). Loput jaetaan kahdelle vuodelle, ja projekti jatkuu DOT/KSM-verkossa. Saat täyden voiton vasta kahden vuoden kuluttua, kun sinulle annetaan projektin viimeiset tokenit ja DOT-pisteesi vapautetaan, jotta voit myydä ne (tai käyttää niitä tarjouskilpailuun uudessa huutokaupassa).

IDO:ssa tämä ansaintajakso (kutsutaan myös token lockup periodiksi) on myös olemassa, mutta se kestää yleensä vain vuoden. Joskus voit jopa saada kaikki tokenisi heti projektin käynnistämisen jälkeen. Sillä välin laskuvarjoketjujen tokeneja lyödään yleensä niin kauan kuin ne ovat yhteydessä DOT/KSM-verkkoihin. Siksi saat täyden voiton kahden vuoden kuluttua.

Tänä aikana voit nostaa tuottosi onnistuneilta IDO:ilta ja sijoittaa uuteen laukaisualustaan ​​jopa 2-3 kertaa. Tämä on pohjimmiltaan korkoa korolle. Olettaen, että keskimääräinen sijoitetun pääoman tuottoprosentti on 21.6 % joka kerta, voittosi olisi kahden vuoden jälkeen 47.8–79.8 %. Mikä on epäilemättä korkeampi kuin parachain-huutokauppojen kannattavuus.

Nopean sijoituskierron ansiosta IDO-laukaisualustaan ​​sijoittaja saa siis keskimäärin huomattavasti enemmän kuin parachain-huutokaupoissa sijoittaja ainakin muutaman vuoden kuluttua. Mutta tietysti he voivat palaa jossain käynnistysprojektissa, kun taas parachain-sijoittaja säilyttää taatusti kaikki DOT- tai KSM:nsä. Joka, kuten historia osoittaa, voi itsekin nousta hintaa.

Tärkein ero

Sanalla sanoen - mittakaava.

Et voi sijoittaa kymmeniä miljoonia dollareita IDO-julkaisuun. Niitä ei yksinkertaisesti tarvita tämän mittakaavan hankkeissa. IDO-laukaisimet keräävät kukin 100 5–XNUMX miljoonaa dollaria, kun taas laskuvarjoketjut keräävät satoja miljoonia. DOT- ja KSM-maailmat ovat täynnä kryptomiljardöörejä, joista osa on Bitcoinin ja Ethereumin ensimmäisiä käyttäjiä. Koska heidän keskuudessaan uskotaan, että laskuvarjoketjut ovat krypton kolmas aikakausi, jotka ovat täysin yhteydessä toisiinsa.

Tässä on todella vakavaa rahaa mukana. Kaikki on pitkällä tähtäimellä. Sinun on pystyttävä odottamaan kaksi vuotta, jolloin investoimasi projekti liitetään verkkoon. Useiden kuukausien sijaan käynnistäminen IDO:n kanssa kestää.

Myös voitto on loppujen lopuksi erilainen ja maltillisempi. Laskuvarjoketjuilla ei ole 150x, mutta ei myöskään suoria häviöitä voi olla.

Yleisesti ottaen parachain-huutokaupat on tällä hetkellä suunnattu enemmän institutionaalisille sijoittajille. Ihmisille, joilla on paljon rahaa ja aikaa. Toistaiseksi piensijoittajat, joilla on muutama tuhat dollaria, eivät ole kovin mukavia tässä ympäristössä. On parempi sijoittaa 5-10 eri IDO-projektiin kuin odottaa yhtä suurta huutokauppaa, jossa et ehkä edes valitse oikein.

Tämä kaikki voi muuttua ensi vuonna. Kehiteillä on jo projekteja, jotka yhdistävät nämä kaksi kryptosijoitusten aluetta. Siellä tulee olemaan Launchpad Polkadot-projekteille. Se tarjoaa tarkastuksia ja tarjoaa apua pienemmille projekteille (parachaineissa työskentelevät dAppit) ja sijoittajille. Ekosysteemi voi rikastua paljon, julkaisuja tulee lisää ja projektien lanseerauksista on mahdollista saada yhdistelmävoittoa.

Mahaketjujen mahdollinen tulevaisuus

Toistaiseksi Polkadot- ja Kusama-verkoissa on suuri puute, joka ei salli pienten ja keskisuurten projektien kukoistamista. Nämä järjestelmät tarjoavat tuotteille vain yhden työkalun käyttäjien houkuttelemiseksi: parachain-huutokaupan. Tämä on ainoa tapa, jolla uudet lohkoketjuprojektit voivat herättää kiinnostusta ja tehdä itsensä näkyväksi. Kehittäjät vetäytyivät tarkoituksella kaikesta muusta. Siksi hankkeiden on luvattava enemmän herkkuja sijoittajilleen kuin kaikkien muiden. Tämä on heidän ainoa tapansa erottua joukosta ja saada paikka. Tämä ei ole kovin tehokasta tai toivottavaa ekosysteemin kannalta. Hyviä, turvallisia ja kestäviä tuotteita varjostavat suurimmat lupaukset.

Siksi a Polkadot laukaisulevy, joka on räätälöity DOT-järjestelmään, on erittäin tärkeä tässä. Se voisi antaa hankkeille mahdollisuuden saada muutakin yleisöä kuin suuria huutokauppoja kolmen kuukauden välein. Sen avulla käyttäjät löytäisivät ne tuotteet, jotka ovat todellisia, jotka antavat järkeviä palkintoja ja jotka eivät todennäköisesti mene nollaan. Tällaisen käynnistysalustan olemassaolo on merkityksellistä erityisesti pienille ja keskisuurille projekteille ja hajautetuille sovelluksille, jotka eivät voi (eivätkä halua) kerätä miljardeja.

Osoittautuu, että voit ottaa molemmista järjestelmistä parhaat puolet. Yhtäältä saat turvallisuutta, tarkastusta ja mainostamista laukaisualustan puolelta, ja toisaalta saat massiivisen, onnistuneen ja toisiinsa yhdistetyn Polkadot-ekosysteemin.

Ilman Kusaman ja Polkadotin laukaisualustaa, sinun on harkittava kaikkia projekteja itse. Mikä voi olla vaikeaa yksityiselle käyttäjälle. Vaikka laskisit kaiken oikein ja äänestit realistisimman ja järkevimmän tuotteen puolesta, ei ole varmaa, että yhteisö on kanssasi samaa mieltä. Parachain-huutokaupan voi voittaa toinen projekti, ja paikka annetaan sille. Tämän seurauksena DOT/KSM-tilisi jää sijoittamatta.

Siksi ilman Polkadot-verkon käynnistysalustaa, muodollisesta riskien puuttumisesta huolimatta, se ei toimi täydellä kapasiteetilla eikä tuota kumulatiivisia voittoja samalla tavalla kuin kryptokäynnistyslaitteet. Lyhytaikaisen satunnaisen sijoittajan on parempi kokeilla onneaan IDO:n tai IEO:n kanssa ainakin toistaiseksi.

Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei tarjota eikä ole tarkoitettu käytettäväksi laki-, vero-, sijoitus-, rahoitus- tai muuna neuvona.