Marraskuusta lähtien romahtaa Häpeän joutuneen Sam Bankman-Friedin kryptoimperiumin likvidaattorit ovat yrittäneet yhdistää sekä FTX:n että Alameda Researchin kryptoomistuksia tavoitteenaan palauttaa lopulta jonkin verran arvoa velkojille.
FTX:n kaatuminen johtui a raportti Alameda Researchista epävarma tase. Kaupankäyntiyrityksen 8 miljardin dollarin velat kasvattivat suurelta osin pörssin FTT-tunnusta, joka laski yli 90 % seuraavien päivien aikana.
Huolimatta riskinhallintamenettelyjen puuttumisesta Alamedassa, näyttää siltä, että jäljellä olevan omaisuuden realisoinnista vastaavat voivat olla aivan yhtä sodanlietsonnan kuin edellinen johto.
Lue lisää: Alamedan johtajasta FTX:n konkurssiin, tapaa Caroline Ellison
Ketjujen todisteet toistuvista virheistä maalaavat huolestuttavan kuvan niille, jotka haluavat jonakin päivänä saada osan varoistaan takaisin.
Alameda oli syvällä DeFissä
Sekä kaupankäynti FTX-asiakkaita vastaan pörssissä (kun itse vapauttaa likvidaatioriskiltä), Alameda Research oli syvällä DeFi:ssä, kaupankäynnissä, lainaamisessa ja maanviljelyssä koko sektorilla.
Viime viikkojen aikana varojen nostaminen lainausalustalta Aave on johtanut Alamedan wBTC-vakuuden (bitcoin "kääretty" käytettäväksi Ethereum-verkossa) toistuviin likvidaatioihin. Tällä lainattiin CRV:tä, hajautetun Exchange Curve Financen hallintotunnusta.
DeFi-lainaus vaatii ylivakuus. Vakuudeksi annettujen omaisuuserien arvon on oltava suurempi kuin lainattujen omaisuuserien arvon, jotta positioiden vakuussuhde (CR) säilyy. Jos positioriski laskee, positio vakuudet voidaan realisoida lainattujen varojen takaisinmaksua varten. Tämän prosessin suorittavat yleensä likvidaatiobotit, jotka tuottavat voittoa prosessista.
Yhdistämällä varoja yhdeksi osoite - joka on tähän mennessä kerännyt kryptoa yhteensä 174 miljoonan dollarin arvosta - Alameda-merkitty lompakko teki vetäytyminen 11.4 wBTC (arvoltaan 190,000 29 dollaria tuolloin) Aavelta XNUMX. joulukuuta, mikä asettaa positioon riskialttiita alueita.
Seuraavien viikkojen aikana, kun CRV:n hinta nousi BTC:tä vastaan, asema tuli selvitystilaan useita kertoja. Tarkemmin sanottuna tämä tapahtui 31. joulukuuta (2.6 wBTC:lle), 9. tammikuuta (1.5 wBTC) ja 13. tammikuuta (0.8 BTC), jolloin hävisi yhteensä 4.9 BTC. Tämä on yli 100,000 XNUMX dollaria nykyhinnoilla.
Lue lisää: Asiakirjat paljastavat, että Alameda Research osti FTX-osuuden Binancelta
Jos CRV olisi maksettu takaisin ensin (konsolidointiosoite sisältää 68 20 CRV, enemmän kuin tarpeeksi XNUMX XNUMX CRV:n lainan takaisinmaksuun), koko wBTC-vakuus olisi voitu nostaa ilman varojen menettämisen riskiä.
Tällainen perusvirhe herättää vain vähän luottamusta niissä, joiden pitäisi pyrkiä palauttamaan mahdollisimman paljon velkojille. Valitettavasti muut viime viikkojen aikana havaitut ketjun liikkeet osoittavat samanlaista kuviota.
Selvitysmiesten tulisi keskittyä riskialttiisiin kohteisiin, ei pölyyn
Kerääessään pieniä määriä erilaisia kryptoresursseja (tunnetaan nimellä pöly), Selvitysmiehet ovat kuluttaneet paljon enemmän kaasumaksuihin kuin pölyn arvo on. Tammikuun 6 kauppa Alle sentin arvoisen panostetun ETH:n siirtäminen maksoi Alameda 2 -osoitteelle 1.43 dollaria bensaa, kuten The Block's Eden Au huomautti Twitterissä:
Ei paras vastine velkojien rahoille. Ehkä selvitysmiesten pitäisi keskittyä riskialttiiden positioiden sulkemiseen ennen pölyn lakaisua.
Lisäksi 27. joulukuuta useita Alamedaan liittyviä osoitteita yhtäkkiä lähetetty yhteensä 1.7 miljoonan dollarin arvoinen salaus pörsseihin ChangeNow ja FixedFloat. Koska heillä ei ole KYC:tä, nämä ovat hakkereiden suosikkeja varastettujen varojen sekoittamiseen, ja siirrot voivat edustaa rikollista työntekijää tai tietoturvaloukkausta Alamedan lompakoissa.
Kukaan ei odota selvitysmiesten onnistuvan takaisin yhdellä kaupalla, mutta on kipeää nähdä ketjussa todisteita siitä, että he menettävät varoja, jotka voitaisiin myöhemmin palauttaa velkojille.
Vaikka tähän mennessä menetetyt määrät ovat pisara meressä verrattuna Alamedan usean miljardin dollarin vajeeseen, kokeneen DeFi-konsultin palkkaaminen voi välttää lisätappiot Alamedan kaoottisen investointiverkoston purkamisessa.
Saat lisätietoja uutisista seuraamalla meitä Twitter ja Google Uutiset tai kuuntele tutkivaa podcastiamme Innovoitu: Blockchain City.
Lähde: https://protos.com/how-many-times-will-alameda-research-liquidators-get-liquidated/