Tule i DEX possono superare i CEX

Kryptopörssit ovat markkinapaikkoja, joiden avulla ostajat ja myyjät voivat käydä kauppaa kryptovaluutoilla ja muilla digitaalisilla varoilla. Vaihtoja on kahta luokkaa:

• Keskitetty pörssi (CEX): Yksittäisen yksikön ylläpitämät CEX:t ovat ostajien ja myyjien välisiä välittäjiä, jotka helpottavat tilauksia ja siirtävät varoja osapuolten välillä. Esimerkkejä ovat Binance ja Coinbase.
• Hajautetut vaihdot (DEX): Blockchain-teknologian avulla DEX:t helpottavat vertaistapahtumia ostajien ja myyjien välillä, mikä eliminoi keskitetyn välittäjän tarpeen. Esimerkkejä ovat Uniswap ja käyrä.

Me Uniswap Labsissa uskomme, että DEX:t ovat ylivoimainen tapa vaihtaa digitaalista omaisuutta sisäänrakennetun käyttäjäsuojauksen ansiosta. He ovat:

• Itsesäilytys: Käyttäjät eivät koskaan luovu omaisuutensa hallinnasta
• Permissionless: Ainoa kaupankäyntivaatimus on Internet-yhteys
• Muuttumaton: DEX:n suorittamiseen käytettyä koodia ei voi muokata tai muuttaa
• Läpinäkyvä: Kaikki tapahtumat kirjataan julkiseen kirjanpitoon, josta voi tehdä kyselyjä

Nämä ominaisuudet suojaavat asiakkaita huolimattomilta tai haitallisilta toimilta, jotka voivat vaarantaa omaisuuden ilman heidän suostumustaan ​​tai tietämättään. Valitettavasti CEX:t eivät ole immuuneja näille tuloksille. FTX, suosittu CEX, romahti joutuessaan likviditeettipulaan paljastuttuaan, ettei sillä ollut asiakkaiden omaisuutta yksitellen.

DEX vs CEX

DEX:ien suosio kasvoi räjähdysmäisesti DeFi Summerin aikana vuonna 2020, ja ne ovat tukeneet tähän mennessä yli kahta biljoonaa dollaria. Saavutettuaan huippunsa 234 miljardia dollaria joulukuussa 2021, DEX:t ovat olleet keskimäärin yli 100 miljardia dollaria joka kuukausi vuonna 2022. Tästä määrästä karkeasti 70% tapahtuu Uniswap-protokollassa Ethereum Mainnetissä.

CEX:t, jotka ovat olleet olemassa paljon pidempään, ovat ymmärrettävästi pidemmällä. Toukokuussa 2021 CEX-spottivolyymi oli 2.3 T dollaria, mikä vastaa lähes kaikkien aikojen DEX-volyymiä. Vuonna 2022 CEX:t keskimääräinen kuukausimäärä 695 miljardia dollaria, lähes 7 kertaa kuukausittaiseen DEX-määrään verrattuna.

Voivatko DEX:t saavuttaa CEX:t?

Monivuotisesta etumatkasta huolimatta on vahvaa näyttöä siitä, että DEX:t syövät CEX-markkinaosuutta. DEX:n ja CEX:n spot-volyymisuhde on kasvanut tasaisesti ja oli yli 25 % helmikuussa 2022.

DEX-teknologiaan sisältyvien selkeiden käyttäjien turvallisuuden etujen ansiosta odotamme, että käyttäjät pitävät DEX:istä CEX:ien sijaan paremman läpinäkyvyyden, itsesäilytetyn omaisuuden ja luvattoman käytön vuoksi. DEX:t ja CEX:t kilpailevat kuitenkin samoilla asiakasmarkkinoilla. CEX-markkinoiden määräävän aseman kääntämiseksi DEX:ien on:

• Luo ystävällisempiä perehdytyskulkuja
• Paranna vähittäiskaupan käyttökokemusta
• Kilpaile kuluista ja maksuista

Aloitus CEX vs DEX

CEX:ien käyttöönotto on huomattavasti helpompaa kuin DEX:ien kahdesta syystä:

• Fiat-ramppien avulla vähittäiskäyttäjät voivat ostaa ostoksia pankkitileiltä tai luotto- ja maksukorteilta
• Käyttäjien ei tarvitse oppia lompakoista tai avainten hallinnasta

Ensimmäinen ongelma on helppo korjata. Äskettäin lompakot ovat alkaneet integroida fiat-maksupalveluntarjoajiin, mikä tarkoittaa, että käyttäjät voivat ostaa cryptocurrencies suoraan omasta lompakosta.

Toinen haaste on hieman monimutkaisempi. Siemenlauseiden ja yksityisten avainten hallinta on välttämätöntä kryptoekosysteemissä navigoinnissa, mutta käyttäjät odottavat voivansa palauttaa tilinsä, jos he unohtavat salasanansa. Menetelmät kuten iCloud-varmuuskopiot, monen osapuolen laskenta ja sosiaalinen palautuminen ovat tehneet merkittäviä UX-parannuksia.

Kokemuksemme mukaan tavallisten käyttäjien turhautumiseen DEX:issä navigoinnissa olemme tehneet useita parannuksia suoraan defi. Esimerkiksi Poista verkkosovellus Sen avulla käyttäjät voivat ostaa ja vaihtaa kryptovaluuttoja muutamassa minuutissa luotto-, pankki- tai pankkisiirrolla.

Vähittäiskaupan käyttäjäkokemus

Kun käyttöönotto on valmis, käyttäjät haluavat vaihtaa kryptovaluuttoja ja hallita salkkujaan. CEX:t tarjoavat tähän intuitiivisemman käyttöliittymän. Samoin kuin rahoitussovelluksissa, kuten Venmo ja Robinhood, CEX:issä on intuitiivisia kaupankäyntiominaisuuksia, joissa DEX:eihin yhdistäminen vaatii usein navigointia sovellukseen, liiketoimien hyväksymistä ja sitten kaupankäyntiä. Jälleen kerran, ratkaisu tässä on ensisijaisesti UX, jossa on alkuperäiset lompakonvaihdot, tilien abstraktio ja intuitiiviset käyttöliittymät.

Kustannukset ja maksut

CEX:t tarjoavat alhaiset swap-palkkiot, kun kryptovaluutta muunnetaan toiseksi. Toisaalta DEX-swapeista peritään kaasumaksuja, jotka voivat nousta verkkojen ruuhkautuessa. Ethereumin tiekartan tarkoituksena on parantaa skaalautuvuutta ja kapasiteettia. Ajallaan, sharding ja Tason 2 verkot alentaa transaktiokustannuksia, jotta ne ovat halvempia kuin CEX:t, samalla kun tarjotaan turvajärjestelyjä, joita CEX:t eivät voi tarjota.

DEX:t ja lompakot, jotka sisältävät L2-verkkoja ja poistavat niistä abstrakteja, kilpailevat ensimmäisinä CEX-verkkojen kanssa hinnalla.

Yhteenveto

Monille käyttäjille omavaraisuus, luvaton käyttöoikeus, muuttumaton koodi ja läpinäkyvyys ovat toissijaisia ​​käyttökokemuksen jälkeen. Nämä valinnat ovat varmasti ymmärrettäviä – kukaan ei odota olevansa karu. Markkinoiden epävakauden aikoina on kuitenkin ilmeistä, että DEX:t ovat suositumpi vaihtoehto. Esimerkiksi kun markkinat heiluivat FTX:n romahduksen taustalla, DEX-kaupan volyymi nousi pilviin ja Uniswap teki enemmän volyymia kuin mikään CEX. On todennettavissa olevaa näyttöä siitä, että DEX:t voivat ohittaa CEX-määrän. On vain ajan kysymys, milloin UX täyttää kuilun.

lähde