Johdannaiset, kuten kryptooptiot ja futuurit, tarjoavat keinottelijoille mahdollisuuden suojautua NFT-sopimusten arvon tappioilta.
Käyttämällä Ethereumia viitemarkkina-arvona on mahdollista käyttää ETH:n johdannaisrahoitustuotteita tasoittaakseen NFT:n mahdollinen arvon menetys.
Itse asiassa NFT-markkinat perustuvat usein Ethereumissa (ETH) tapahtuviin vaihtoihin, koska monet niistä ovat itse asiassa tähän lohkoketjuun perustuvia tokeneita.
Koska NFT:t myydään yleensä Ethereumissa, niiden arvo voidaan ilmaista dollareissa tai muissa fiat-valuutoissa, mutta usein lasketaan ja ilmaistaan ETH:na.
NFT-markkinat ja kuinka suojautua volatiliteetilta
Yksittäisten NFT-yritysten markkina-arvo vaihtelee ajan myötä, mutta itse ei-korjattavissa olevien merkkien markkinat käyvät väistämättä läpi suuren laajentumisen ja kriisin hetkiä.
Esimerkiksi viime kuukausina se oli kokenut euforian jaksoa, joka osui yhteen kryptomarkkinoiden härkäjuoksun kanssa vuonna 2021, kun taas tällä hetkellä se on taantumassa.
Ne, jotka omistavat merkittäviä NFT-sopimuksia ja haluavat suojautua riskiltä menettää markkina-arvoa ajan myötä, voivat tehdä sen käyttämällä erilaisia rahoitustuotteita, kuten ETH-optiot ja futuurit.
Kuinka kryptojohdannaiset toimivat
Kryptojohdannaiset ovat olleet olemassa jo pitkään kryptoavaruudessa ja markkinat ovat aina erittäin likvidit. Niin ei ole ollenkaan vaikeaa löytää tai vaihtaa niitä.
Itse asiassa kryptojohdannaismarkkinat ovat paljon likvidimpiä kuin NFT-markkinat, koska se on maailman johtava NFT-kauppapaikka Avoin meriesimerkiksi käy kauppaa noin 70 miljoonalla dollarilla päivässä kryptojohdannaisten päivittäinen kaupankäyntivolyymi Binanceesimerkiksi on 43 miljardia dollaria.
Yksi tapa, jolla voidaan suojautua tappioilta, on futuurisopimukset. Futuurisopimusten avulla käyttäjät voivat ennalta vahvistaa hinnan, jolla he ostavat tai myyvät omaisuuden tulevaisuudessa, jotta he voivat olla varmoja, että he voivat myydä sen takaisin tietyllä hinnalla.
Siksi ihmiset voivat suojata NFT-salkkuaan ETH:ssa myymällä futuureja eräpäivänä. Yleensä futuurisopimuksilla on erääntymispäivä, joten tämä ratkaisu sopii parhaiten niille, jotka haluavat suojautua lyhyen tai keskipitkän aikavälin riskeiltä, mutta ei niille, jotka haluavat tehdä niin pitkällä aikavälillä.
Tyypillisesti ihmiset laskevat, minkä prosenttiosuuden NFT-salkusta ETH:ssa haluavat suojautua arvonalentumisriskiltä laskemalla salkun suojausasteen. Tämän arvon laskemisen jälkeen on selvää, kuinka monta futuurisopimusta tarvitaan riskien suojaamiseksi niiden erääntymiseen asti.
Samanlainen asia voidaan tehdä optioilla, jotka ovat johdannaissopimuksia, jotka antavat haltijoilleen oikeuden ilman velvoitetta ostaa tai myydä omaisuus ennalta määrättyyn hintaan.
Näillä sopimuksilla on myös päättymispäivä, joten samat perustelut pätevät kuin ennenkin. Myyntitoimintoja kutsutaan myyntioptioiksi, joten futuurien myynnin sijaan on mahdollista ostaa myyntioptioita.
Ethereum ja korrelaatio NFT:iden kanssa
Ostamalla nämä optiot on mahdollista myydä ETH:ta ennalta määrättyyn hintaan tulevaisuudessa, jolloin NFT:n arvon tappiot kompensoidaan ETH:n myynnistä saaduilla voitoilla.
On kuitenkin lisättävä, että NFT-markkinat eivät korreloi täydellisesti ETH-markkinoiden kanssa nämä ratkaisut ovat kaukana täydellisistä.
Sen vuoksi ei ole aina mahdollista kompensoida kaikkia mahdollisia NFT:n arvon menetyksiä voitoilla, jotka saadaan ETH:n myynnistä markkinahintaa korkeammalla hinnalla. Itse asiassa, kyse on kuittaamisesta, jonka todellinen laajuus ei ole tiedossa johdannaisten ostohetkellä.
Toinen asia, joka tulee olla tietoinen, on näiden johdannaisinstrumenttien monimutkainen luonne. Ne eivät sovellu kaikille sijoittajille tai keinottelijoille, koska ennen niiden käyttöä on erittäin suositeltavaa selvittää niiden toiminta virheistä tai väärinkäsityksistä johtuvien tappioiden välttämiseksi.
Lopuksi on korostettava, että nämä toiminnot ovat itse asiassa tyypillisesti spekulatiivisia eli eivät sovellu pitkäaikaisille sijoittajille, myös siksi, että futuureilla ja johdannaisilla on erääntymispäivä.
Siksi sijoittajalle, jolla ei ole spekulatiivisia tavoitteita lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä, ne eivät välttämättä ole erityisen hyödyllisiä, jos ollenkaan, ja voivat jopa olla aiheuttaa enemmän haittaa kuin hyötyä.
Lähde: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/18/how-protect-nft-collections-with-options-futures/