Huh, se oli lähellä. Liian lähellä. Silicon Valley Bankin romahtamisen jälkeen tapahtuneiden viimeisten 72 tunnin tapahtumien aiheuttama pelko oli niin suuri, että meillä on sijoittajia, jotka haluavat myydä mitä tahansa. Tuo asento on harkitsematon. Tosiasia on Federal Reserve ja muut Yhdysvallat sääntelyviranomaiset tekivät kaikkensa, mitä järkevä härkä saattoi toivoa, ja hieman enemmänkin lieventääkseen SVB-häiriön aiheuttamaa tartuntaa. Mennään jahdataan: Fed ja valtiovarainministeriö tekivät sunnuntai-iltana suuren riskin - ja tappiot - pois pöydältä lupaamalla tehdä SVB-tallettajat kokonaisiksi (ja pienemmän New Yorkin Signature Bankin, joka suljettiin sunnuntaina). ). Se oli liike, jota painoin aiemmin sunnuntaina. Jos Fed ei olisi toiminut niin kuin se teki, olen vakuuttunut, että olisimme olleet taantumassa perjantaihin mennessä. Et voi vain pyyhkiä pois pankkia ja noin 170 miljardin dollarin SVB-talletuksia ja odottaa näkeväsi liiketoiminnan normaalisti maassa. Kuka tahansa, tarkoitan ketä tahansa, jolla oli yli 250,000 XNUMX dollaria pankkitilillä, olisi maanantaina lähettänyt rahat JPMorganille, jolla on paras tase. Ajan. Joten vaikka kuulin paljon ihmisiä, joita kuulin sunnuntai-iltana ja tulen kuulemaan maanantainakin, jotka puhuvat moraalihaitosta, ei-toivottuina seurauksina, kun ei tee mitään, on valtava määrä ihmisiä irti työstä yhden pankin virheiden vuoksi. Se on vain väärin. Sitä Fed perustettiin pysäyttämään. Mitä se tarkoittaa markkinoille, haluan mennä ensin markkinoille ennen kuin menen tapahtuneeseen. Sunnuntai-illan toimet olivat sinänsä nousevia verrattuna siihen, mitä tapahtui viime tiistain jälkeen, kun Fedin puheenjohtaja Jerome Powell sanoi, että asiat olivat edelleen liian kuumat. Tämän viikonlopun tapahtumien jälkeen hänen täytyy kyseenalaistaa se. Jos hän on varovainen, Powellin pitäisi sanoa, että meidän on odotettava ja katsottava, emmekä ehkä edes nosta korkoja 25 peruspisteellä Fedin politiikkakokouksessa myöhemmin tässä kuussa. Jos hänestä tuntuu, että 25 oli jo tehty, niin olkoon. Mutta olisi hieman kiireistä olla odottamatta ja katsomatta, ketä on jo loukkaantunut tapahtuneesta. Meillä oli todellista laatulentoa joukkovelkakirjamarkkinoiden tuottokäyrän pitkässä päässä, joka nyt kumotaan ja lyhyen pään korot ovat laskemassa – kaikki tämä on sunnuntai-illan tapahtumien mukaista. Mutta sanotaanpa asia suoraan: Saimme juuri armon talletusten ja yritysten massiivisesta tuhoamisesta. Meillä on vähemmän todennäköistä, että saamme koronnostoa. Olemme erittäin ylimyytyjä osakemarkkinoilla. Perjantaina markkinoilla oli paljon shortseja, jotka lyöivät vedonlyöntipäättäjiä vastaan. Huono veto. Mitä sijoittajien tulisi tehdä. Joten mieleen tulee yksi sana: osta. Nyt emme pidä ostamisesta ja olemme rajoitettu moniin nimiin Club-salkussa. Mutta jos olit huolissasi esimerkiksi suuresta koronnostosarjasta, joten myit Caterpillarin osakkeet jollain oudolla alennuksella myydäksesi viime viikolla, saat tilaisuutesi. Mainitsen CAT:n, koska sillä oli räikein pudotus koko salkussa. Jos myit Morgan Stanleyn osakkeet, sinun täytyy ihmetellä, miksi teit sen. Pankki on hyvässä kunnossa. Jos myit Wells Fargon osakkeita, en tiedä mitä sanoa. Jotkut sanovat, että WFC:n lukuja on leikattava, koska se käy kilpailusotaa talletuksista. Voi kiitos, sillä on enemmän talletuksia kuin se tarvitsee. Meillä on täydellinen lista maanantaina - mutta voin kertoa, että pidän kaikkea, mikä on osunut tiistaista lähtien, ostettavana. Sinun on oltava syklisempi kuin me muuten olisimme, koska toimet SVB-tallettajien pelastamiseksi tulevat myös hidastamaan Fedin liikettä, jos ollenkaan. Fed ei voi enää liikkua liian nopeasti, koska on muita pankkeja ja välittäjiä, jotka todellakin näyttävät hieman SVB:ltä, kun on kyse heidän joukkovelkakirjasalkuistaan, eivät tallettajistaan, ja heidän on otettava lääkettä. Jos Fed liikkuu liian nopeasti, lääkkeellä ei ole aikaa vaikuttaa. Kyllä, muut pankit, jotka sijoittivat yhtä typerästi kuin SVB, elävät pelatakseen toisen päivän, halusimmepa tai et. Onneksi melkein kenelläkään ei ollut SVB:n kauhistuttavaa yhteensopimattomuutta – hyvin harvat vähittäistallettajat ja hyvin monet pitkiä joukkovelkakirjoja, joissa he olivat veden alla. Heidän ei olisi pitänyt antaa tehdä sitä. Melkein kaikki tiedotusvälineissä haluavat käsitellä moraalikatoa ja syyllistämistä. Siihen on runsaasti aikaa. Et tule luokseni moralisoimaan taivaan tähden. Kun suurin taantuman riski – pankkien kaatuminen – on poissa, me kaikki voimme löytää ostettavaa. Antaisin ennakko-ostajien hoitaa asiat. Yrittäköön sitten markkinaa alentaa tarvitsevat karhut ja myyjät, jotka haluavat 5% käteisrahasta, myös. Siinä vaiheessa voimme ostaa, ellei aamulla aukea jotain mistä pidämme. Keskustelu: Pankkien pelastuspaketti vai ei Oliko se pelastuspaketti? Riippuu siitä, ketä kysyt. Jos olet pankin osakkeenomistaja tai sen yrityslainojen haltija ja etuoikeutettu, ei. Menetit juuri kaiken. Jos olet tallettaja, sanotaanpa, että et aio olla niin typerä keskittääksesi talletuksesi eteenpäin. Ansaitse vähän vähemmän. Jos olet nähtävyyksien kävijä? Sinä missasit vain törmäyksen, joka olisi varmasti nielaissut sinut. Elämme pelataksemme taas. Vielä yksi huomautus New Yorkin viranomaisten allekirjoituksen sulkeminen oli yllättävää. Pankin kerrottiin omistavan vain noin 15 prosenttia varoistaan kryptossa. Mutta sillä oli erittäin alhainen vähittäisosuus talletuksista, kuten SVB:llä, joten ehkä sillä voi olla jotain tekemistä sen kanssa. Joka tapauksessa, mikä varoitus, jos sinulla ei ole laajempaa talletuspohjaa ja sinulla on paljon kryptoa tai lainaa kryptoa vastaan. (Jim Cramer's Charitable Trust on pitkä CAT, MS, WFC. Katso tästä täydellinen luettelo osakkeista.) CNBC Investing Clubin tilaajana Jim Cramerin kanssa saat kauppahälytyksen ennen kuin Jim tekee kaupan. Jim odottaa 45 minuuttia kauppahälytyksen lähettämisen jälkeen ennen kuin ostaa tai myy hyväntekeväisyyssäätiön salkussa olevan osakkeen. Jos Jim on puhunut osakkeista CNBC TV:ssä, hän odottaa 72 tuntia kauppahälytyksen antamisen jälkeen ennen kaupan toteuttamista. YLLÄ OLEVAT SIJOITUSKLUBIN TIEDOT OVAT KÄYTTÖEHTOME JA YKSITYISYYDEN SUOJAKÄYTTÖÄ YHDESSÄ VASTUUVAPAUSLAUSEKEMME ALAISIA. MITÄÄN SIJOITUSKLUBIN KANSSA TARJOTTAMIEN TIETOJEN VASTAANOTTAMISESTÄ EI OLE OLEMASSA MITÄÄN LUOTTAMISVELVOITTEETTA TAI VELVOLLISUUS. 
Sheldon Cooper | Lightrocket | Getty Images
Huh, se oli lähellä. Liian lähellä.
Lähde: https://www.cnbc.com/2023/03/12/cramer-says-hes-looking-for-stocks-to-buy-for-the-club-now-that-regulators-saved-svb- depositors.html