Jos säästät eläkettä varten, laaja markkinaindeksisalkku on yleensä hyvä vaihtoehto. Esimerkiksi kohdepäivärahastoon tai S&P 500 -indeksirahastoon sijoittaminen on edullinen tapa saada laaja näkyvyys markkinoilla. Äskettäin julkaistu tutkimus osoittaa kuitenkin, että pesämunan käsittelyyn voi olla huomattavasti kannattavampi tapa.
Taloudellinen neuvonantaja voi auttaa löytämään oikean yhdistelmän sijoituksia eläkesalkkuusi. Etsi luottamusmies jo tänään.
Dimensional Fund Advisorsin analyysi osoittaa, että eläkesäästäjät voivat pärjätä paremmin kuin noudattamalla tavanomaisia neuvoja käyttää indeksirahastoja esimerkiksi tasapainoisen salkun saamiseksi. Kokoon, arvoon ja kannattavuuspreemioihin keskittyvät salkut voivat tuottaa enemmän omaisuutta ja pidemmän käyttöiän kuin laajat markkinasalkut, DFA:n tutkimuksen mukaan. Itse asiassa DFA-tutkija laski, että salkku, joka korostaa näitä palkkioita, jättäisi hypoteettiselle sijoittajalle vähintään 20 prosenttia enemmän rahaa 65 vuoden ikään mennessä, vaikka markkinoiden tuotto olisi pienempi kuin historiallinen keskiarvo.
"Nämä tulokset ovat rohkaisevia. Salkku, joka sisältää hallitun, kohtuullisen premium-riskin, voi löytää tasapainon markkinoita korkeamman odotetun tuoton ja hieman suuremman volatiliteetin ja kohtalaisen seurantavirheen kustannusten välillä", DFA:n Mathieu Pellerin kirjoitti artikkelissaan "Kuinka kohdistaa kokoa, arvoa ja kannattavuutta Vakuutusmaksut voivat parantaa eläketuloja."
"Tämän seurauksena näiden osakkeiden tuoton pitkän aikavälin tekijöiden kohdistaminen lisää todennäköisesti varoja eläkkeelle siirtymisen alussa."
Mitä ovat koko-, arvo- ja kannattavuuspalkkiot?
Osana tutkimustaan DFA vertasi laajan markkinaindeksisalkun – jota edustaa Center for Research in Security Prices (CRSP) 1-10 -indeksi, simuloitua suorituskykyä Yhdysvaltain mitattuun markkinoiden 1 -indeksiin.
DFA-indeksi sisältää 14 % vähemmän osakkeita kuin CRSP-indeksi, ja se painottaa enemmän kokoa, arvoa ja kannattavuuspreemioita. Näin yritys määrittelee kunkin:
Premium-koko: Pienyhtiöiden osakkeiden taipumus ylittää suurten yhtiöiden osakkeet
Lisäarvo: Aliarvostettujen osakkeiden – joiden hinta-kirjanpitoarvo-suhde on alhainen – taipumus menestyä paremmin
Kannattavuuspalkkio: Suhteellisen korkean liikevoiton omaavien yritysten taipumus päihittää heikomman kannattavuuden yritykset
Tämän seurauksena DFA-indeksi on painotettu raskaammin pieniin ja arvollisiin osakkeisiin sekä yrityksiin, joiden voitto on korkeampi.
Vakuutusmaksut tuottavat parempia eläkkeelle jäämisen tuloksia
Testatakseen premium-pohjaisen portfolionsa pitkän aikavälin elinkelpoisuutta DFA suoritti laajan joukon simulaatioita ja vertasi tuloksia CRSP-markkinaindeksiin.
Ensin Pellerin laski 40 vuoden hypoteettisen tuoton kullekin salkulle olettaen, että sijoittaja alkaa säästää 25-vuotiaana ja jää eläkkeelle 65-vuotiaana. Molemmat salkut ovat osa liukupolkua, joka alkaa 100 %:n osakeallokaatiosta ja siirtymisestä kohti Joukkovelkakirjalainat 45-vuotiaana. 65-vuotiaana sijoittajan omaisuusallokaatio saavuttaa lopulta 50/50-jaon osakkeiden ja joukkovelkakirjojen välillä.
Sitten hän laski kuinka molemmat salkut pärjäävät sijoittajan dekumulaatiovaiheessa. Tätä varten DFA sovelsi 4 prosentin sääntöä. Tämä nyrkkisääntö edellyttää, että eläkeläinen, jolla on tasapainoinen salkku, voi ensimmäisenä eläkkeelle jäämisvuotensa nostaa 4 prosenttia varoistaan ja mukauttaa nostoja seuraavina vuosina inflaatioon, ja hänellä on tarpeeksi rahaa 30 vuodeksi.
DFA testasi salkkuja käyttämällä sekä historiallisia tuottoja (8.1 % vuodessa) että konservatiivisempia tuottoja (5 % vuodessa).
Historiallista tuottoprosenttia käytettäessä vakuutusmaksuun tähtäävä salkku olisi 22 % korkeampi kuin laaja markkinasalkku siihen mennessä, kun hypoteettinen sijoittaja saavuttaa 65 vuoden iän. Hitaamman kasvun ympäristössä DFA-salkut tuottaisivat silti 20 % enemmän mediaania. tutkimuksen mukaan omaisuutta kuin sen vastine.
Hypoteettisella sijoittajalla olisi myös pienempi mahdollisuus loppua rahasta DFA-salkun avulla. Historiallisten tuottojen perusteella premium-keskeinen salkku epäonnistui vain 2.5 % ajasta 30 vuoden eläkkeelle jäämisen aikana. Se on lähes puolet niin monta kertaa kuin markkinasalkku, jonka epäonnistumisprosentti oli 4.7 %.
Tämä ero kasvoi entisestään, kun Pellerin suoritti simulaatiot konservatiivisemmilla tuotto-odotuksilla. 30 vuoden eläkkeellä olon aikana DFA-salkun rahat loppuivat vain 12.9 %:ssa simulaatioista, kun vuosituotto oli keskimäärin vain 5 %, kun taas markkinasalkku epäonnistui 19.9 % ajasta.
Bottom Line
Sijoittaminen indeksirahastoihin tai tavoitepäivärahastoihin, jotka seuraavat laajoja markkinoita, voi olla tehokas tapa säästää eläkkeelle, mutta Dimensional Fund Advisors havaitsi, että kohdistaminen osakkeisiin, joilla on koko, arvo ja kannattavuuspalkkio, voi tuottaa parempia eläkkeelle jäämisen tuloksia. Kun verrataan laajaa markkinaindeksiä näihin tekijöihin keskittyvään indeksiin, jälkimmäinen tuotti vähintään 20 % enemmän mediaanivarallisuutta ja sen epäonnistumisaste oli pienempi.
Vinkkejä eläkkeelle suunnittelemiseen
Kuinka paljon sinulla on säästöjä eläkkeelle jäädessäsi? SmartAssetin eläkelaskuri voi auttaa sinua arvioimaan, kuinka paljon rahaa voisit odottaa saavasi eläkeikään mennessä ja kuinka paljon mahdollisesti tarvitset elämäntapasi tukemiseen.
Eläkesuunnittelu voi olla monimutkaista, mutta taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua prosessin läpi. Talousneuvojan löytämisen ei tarvitse olla vaikeaa. SmartAssetin ilmainen työkalu yhdistää sinut jopa kolmen tarkastetun talousneuvojan kanssa, jotka palvelevat aluettasi, ja voit soittaa ilmaisen esittelypuhelun neuvonantajasi kanssa päättääksesi, mikä on mielestäsi oikea sinulle. Jos olet valmis löytämään neuvonantajan, joka voi auttaa sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi, aloita nyt.
Valokuva: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz
Viesti Tämäntyyppinen salkku voisi auttaa sinua jäämään eläkkeelle 20 % enemmän rahaa kuin indeksirahastoja ilmestyi ensimmäisenä SmartAsset-blogissa.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/type-portfolio-could-help-retire-183844520.html