Miljardöörisijoittaja Stanley Druckenmiller varoittaa, että "pudotettavana on lisää kenkiä" ja sanoo, että Silicon Valley Bank oli "luultavasti jäävuoren huippu".

Stanley Druckenmiller pelkää taantuman olevan tulossa sen jälkeen, kun yli vuoden aggressiivinen koronnosto Federal Reserve ei ole onnistunut hillitsemään inflaatiota. Kuuluisa hedge-rahoittaja, joka nyt hoitaa Duquesne Family Officea, sanoi keskiviikkona, että huolimatta talouden viimeaikaisesta kestävyydestä - jota johti matala työttömyysaste ja positiivinen ensimmäisen vuosineljänneksen BKT:n kasvu - hän uskoo, että "kova lasku" on väistämätön.

"Meidän keskeinen tapaus on, että on enemmän kenkiä pudotettavana, erityisesti - omaisuusmarkkinoiden lisäksi - taloudellisesti", hän kertoi Bloombergille Keskiviikko.

Druckenmiller on jo vuosia arvostellut Fedin virkamiehiä siitä, että he ovat räjäyttäneet omaisuuskuplan osakkeissa, kiinteistöissä ja muilla aloilla globaalin finanssikriisin jälkeen helpon rahan politiikkansa avulla. Ja jopa sen jälkeen, kun Fed vaihtoi kantaa ja alkoi nostaa korkoja vuonna 2022, mikä johti surkeaan vuoteen markkinoilla, hän uskoo, että edessä on enemmän haittapuolia – se ei ollut kuplan puhkeaminen.

Veteraanisijoittaja väitti, että korkeat korot voisivat johtaa uusiin ongelmiin talouden avainsektoreilla, kuten mitä tapahtui aluepankeille maaliskuussa, kun Silicon Valley Bank epäonnistui nopeasti ja pakotti sääntelijät puuttumaan ja estämään tallettajia. Hän viittasi vaikeuksissa oleviin liikekiinteistömarkkinoihin ja erityisesti toimistosektoriin rikkaus aiemmin raportoitu on tällä hetkellä kriisin keskellä – yhtenä alueena, joka voi olla vaikeuksissa. Mutta hän varoitti myös, että "luottokriisi" voi olla tulossa, kun pankkien pääoma kuivuu ja ne ottavat vähemmän riskejä talouskasvun hidastumisessa.

"Konpun alla on paljon tavaraa, kun poistut tällaisesta ympäristöstä, kaikkien aikojen laajimmasta omaisuuskuplasta, ja sitten nostat korot 500 peruspistettä vuodessa, mielestäni on todennäköistä, että Silicon Valley Bank, Bed Bath & Beyond, ne ovat luultavasti jäävuoren huippu”, hän sanoi.

Druckenmiller on soittanut hälytystä vuoden 2023 USA:n taantumasta jo yli vuoden. Miljardööri, jolla ei tunnetusti ole koskaan ollut laskuvuotta varainhoitajana, sanoi viime vuoden syyskuussa, että hän " olisi hämmästynyt, jos meillä ei ole taantumaa vuonna 23".

Tarina jatkuu

”En tiedä ajoitusta, mutta varmasti vuoden 23 loppuun mennessä. En ihmettele, jos se ei ole suurempi kuin niin sanottu keskimääräinen puutarhalajike”, hän sanoi sijoittajille CNBC:n Delivering Alpha Investor Summit -tapahtumassa.

Myöhemmin samassa kuussa Druckenmiller varoitti, että korkeammat korot voivat hidastaa talouskasvua, mikä johtaa "suureen todennäköisyyteen", että osakemarkkinat pysyvät tasaisena vuosikymmenen ajan. Ja tämän vuoden toukokuussa hän toisti ankarat varoituksensa väittäen, että talous oli kovan laskun partaalla, ja kun se kaatuu, konkurssit lisääntyvät, työttömyys hyppää yli 5 prosentin ja yritysten voitot laskevat ainakin 20 %.

Myös "obligaatiokuninkaana" tunnetun sijoitusyhtiön DoubleLine Capitalin perustaja, miljardöörisijoittaja Jeffrey Gundlach pelkää, että talous on tällä hetkellä horjumassa. Gundlach kertoi DoublineCapital-sijoittajille webcast-lähetyksessä tiistaina, että talouden indikaattorit ovat "täysin taantumassa", CNBC raportoi.

Hän viittasi Conference Boardin johtavaan talousindeksiin (LEI), joka laski 0.6 % huhtikuussa ja 4.4 % lokakuusta 2022 huhtikuuhun 2023. LEI:n on tarkoitus auttaa ennustamaan suhdannevaihteluiden käännekohtia ja se sisältää komponentteja, kuten rakennusluvat, työttömyys väitteet ja ISM New Orders -indeksi, joka seuraa valmistusyritysten tilauksia. Konferenssineuvoston Justyna Zabinska-La Monica, Business Cycle Indicatorsin vanhempi johtaja, sanoi lausunnossaan, että LEI "varoittaa edelleen talouden taantumasta tänä vuonna".

"On melko selvää, että näytämme olevan pian taantuman etupäässä", Gundlach sanoi tiedoista.

Silti täällä huoneessa on norsu – tekoäly

Teknologiaa koskeva euforia on vallannut sijoittajat viime kuukausina, mikä on johtanut tekoälyyn liittyvien osakkeiden ja ETF:ien nousuun. Ja Druckenmiller, jonka arvo on lähes 10 miljardia dollaria Bloombergin Billionaires Indexin mukaan, sanoi keskiviikkona näkevänsä tekniikassa mahdollisuuksia, vaikka arvostus olisi venynyt.

"He eivät ole vielä erottaneet vehnää akanoista, mutta uskon, toisin kuin krypto, että tekoäly on todellinen ja se voi olla yhtä muuttava kuin Internet", hän sanoi.

Tämä tarina oli alun perin esillä Fortune.com-sivustossa

Lisää Fortunesta:
5 sivuhusteria, joissa voit ansaita yli 20,000 XNUMX dollaria vuodessa – kaikki samalla kun työskentelet kotoa käsin
Haluatko tienata ylimääräistä rahaa? Tällä CD:llä on tällä hetkellä 5.15 % APY
Asunnon ostaminen? Tässä on kuinka paljon voit säästää
Tämä on kuinka paljon rahaa sinun on ansaittava vuosittain ostaaksesi mukavasti 600,000 XNUMX dollarin kodin