Tämä rahasto ajattelee, että Kaakkois-Aasia näyttää olevan kypsä sijoittamaan, ja tässä on syy

S&P Global Market Intelligence ennustaa, että Aasian ja Tyynenmeren Alue hallitsee maailman kasvua tulevana vuonna ja tuottaa positiivista BKT:tä, kun taas Yhdysvallat ja Eurooppa todennäköisesti joutuvat taantumaan. Tämä määräävä asema tarjoaa laajan valikoiman mahdollisuuksia sijoittaa Aasian ja Tyynenmeren tärkeimmille markkinoille.

Aasian ja Tyynenmeren alue johtaa globaalia kasvua vuonna 2023S&P Globalin mukaan Aasian ja Tyynenmeren alueella BKT:n määrä kasvaa noin 3.5 prosenttia Vuonna 2023. Alue tuottaa 35 % maailman BKT:sta alueen vapaakauppasopimusten, toimitusketjun tehokkuuden ja kilpailukykyisten kustannusten tuella. S&P Global odottaa Aasian ja Tyynenmeren alueen olevan merkittävässä roolissa maailmanlaajuisen taantuman estämisessä ja talouden vetäytymisen rajoittamisessa kehittyneille markkinoille, kuten Yhdysvaltoihin ja Eurooppaan.

USA:n taantuma voi olla hyvä Aasian ja Tyynenmeren alueen investointiympäristölle. The Financial Times totesi, että vuosina 1990 ja 2007 alkaneet USA:n taantumat aiheuttivat merkittäviä pääomavirtoja kehittyville markkinoille samanlaisen riskien välttämisen jakson jälkeen, kuin mitä olemme nähneet viime aikoina.

Esimerkiksi kansainväliset pääomamarkkinat toimittivat noin 1 % kehittyvien markkinoiden BKT:sta lähes vuosikymmenen kestäneen rahan vetämisen jälkeen. Vuoteen 2010 mennessä nämä tulot olivat kasvaneet 2 prosenttiin BKT:sta.

Koska Aasian ja Tyynenmeren alue näyttää olevan kasvun varassa tulevina vuosina, osa omaisuudenhoitajista on jo valmiina hyödyntämään tiettyjen markkinoiden kypsymismahdollisuuksia.

Mahdollisuudet kehittyvillä markkinoilla

Äskettäisessä haastattelussa David Yong, Evergreen Fundia hallinnoivan Evergreen Group Holdingsin toimitusjohtaja, selitti kuinka viimeaikaiset ja ajankohtaiset tapahtumat ovat vaikuttaneet Aasian ja Tyynenmeren alueen mahdollisuuksiin. Hän huomautti, että kehittyvät markkinat menestyivät voimakkaasti kehittyneitä markkinoita paremmin ennen COVID-19-pandemiaa ja viimeaikaisia ​​geopoliittisia jännitteitä.

Lisäksi Yong näkee potentiaalia vieläkin korkeampaan pitkän aikavälin tuottoon alueen nopean kasvun vuoksi. Hän korosti kehittyvien markkinoiden tarjoamia hajautusmahdollisuuksia, vaikka erinomaisiin mahdollisuuksiin liittyy myös riski.

"Makrotalouden nykyisen epävakauden vuoksi rahoitusvakauden riskejä ovat inflaatio, talousnäkymien heikkeneminen, korkeat lainakustannukset ja hyödykemarkkinoiden volatiliteetti, vain muutamia mainitakseni", Yong selitti. "Sijoittajat ovat kuitenkin jatkaneet hajauttamista näillä kehittyvillä markkinoilla, koska he ovat ymmärtäneet, että he ovat kestävämpiä ulkoisia haavoittuvuuksia vastaan. Tästä huolimatta on erittäin tärkeää, että sijoittajat, jotka haluavat saada näkyvyyttä kehittyvillä markkinoilla, punnitsevat riski-hyötysuhdettaan.

Hän lisäsi, että pörssilistatut rahastot tai yhteiset varat tarjoavat sijoittajille helpoimpia ja helppokäyttöisimpiä tapoja aloittaa hajauttaminen näille kehittyville markkinoille. Yong ehdotti myös, että sijoittajat voivat valikoivasti etsiä mahdollisuuksia, joihin liittyy vakuuksia, yritykseltä, jolla on luottoihin pantti tai omaisuus, jolla on suuria kassavaroja.

Hän kuitenkin neuvoi sijoittajia varmistamaan järkevä riskienhallinta vallitsevissa makrotaloudellisissa olosuhteissa. Kehittyvien markkinoiden pörssit ja muut sijoitusvälineet ovat kuitenkin vielä lapsenkengissään, mikä asettaa yksityissijoittajille haasteen due diligence -tarkastuksen suorittamisessa.

Kasvava vahvuus aasialaisissa kuluttajissa

Erityisesti Yong näkee mahdollisuuksia mikrorahoituksessa Singaporessa ja muualla Indokiinassa. Hän viittasi esimerkiksi Aasian alipankkialueiden rahoituksen hyödyntämättömään potentiaaliin. Mikrorahoitus on tarjonnut suurelle osalle Indokiinan väestöstä, jolla ei ole pankkitilejä, pääsyn systeemiseen lainalaitokseen. Yong korosti kuluttajien kasvavaa vahvuutta keskeisenä tekijänä Aasian ja Tyynenmeren alueen rahoitusalan kasvussa.

"Kehittyvien markkinoiden edetessä tulojen kasvu on usein nopeaa, mikä tuo mukanaan kuluttajaluokan nousun", hän selitti. – Markkinapaikka täynnä uusia tuotteita ja palveluita kaipaavia kuluttajia edistää uusien yritysten syntyä. Täällä näimme mahdollisuuden tulla markkinoille ja tarjota rahoitusta näille nopeasti kasvaville yrityksille. Oikeilla tarjouksilla strategisesti valituilla markkinoilla yritys voi odottaa liikevaihdon kasvavan tasaisesti."

Evergreen laajentaa toimintaansa perinteisten, perinteisten rahoitustapojen ulkopuolelle ja pyrkii luomaan saumattoman ekosysteemin fintechin ja digitalisoinnin avulla. Yong sanoi olevansa edelläkävijä häiritsevässä mallissa, joka pystyy muokkaamaan mikrorahoitusalaa rahoitusteknologian avulla.

Mahdollisuudet Aasian kiinteistö-, auto- ja sisältömarkkinoilla

Hän huomautti myös kasvavasta kiinnostuksesta kiinteistöt markkinat rahoitusmaailmassa.

"Rahoitus voi auttaa kansainvälistä kehitystä ja taloudellista osallisuutta yhteiskunnallisten vaikutusten kannalta", Yong sanoi. ”Asumisen ja asunnon omistamisen globaalien ideologioiden kehittyessä taloudellinen osallisuus on luonut trendin kääntyä tulonkeräyksestä mikrorahoitukseen asumisen tarpeiden ja tarpeiden täyttämiseksi. Yhdessä rahoituksen yksityistämisen lisääntymisen kanssa näimme kehitysmaiden ja nousevien maiden kiinteistömarkkinoiden kiihtyvän potentiaalin tuottaa passiivisia tuloja näiden tarpeiden täyttämiseksi.

Tällä hetkellä Evergreen on keskittynyt yksityisiin rahoitussopimuksiin kehittäjien kanssa. Yrityksellä on asuin-, liike- ja teollisuuskiinteistöjä Singaporessa, Vietnamissa, Kambodžassa ja Koreassa.

Yong korosti myös Singaporea markkina-alueena, jolla on mahdollisuuksia automarkkinoilla, erityisesti korjaus- ja liitännäisvahinkoliiketoiminnassa.

Hän selitti, että Singaporessa on korkeampi tapaturmien määrä kuin muissa vastaavissa, rikkaissa maissa, kuten Kanadassa ja Japanissa, koska maata on niukasti ja tiheästi asuttu. Yong lisäsi, että singaporelaisten on ostettava autovakuutus voidakseen ajaa siellä. Tämän seurauksena Evergreen-tiimi näki lisämahdollisuuksia näillä markkinoilla.

Evergreen näkee mahdollisuuksia myös korealaisessa sisältöteollisuudessa. Yong sanoi onnistuneen julkaisun suosittu NetflixNFLX
alkuperäinen Kalmari peli ja K-pop-ryhmien, kuten BTS ja Blackpink, maailmanlaajuinen menestys. Evergreen on tehnyt yhteistyötä eteläkorealaisten viihdeyritysten kanssa Kaakkois-Aasiassa.

Yksi yrityksen sijoituksista näille markkinoille on KOSDAQ-listattu Rainbowbridge World. Evergreen allekirjoitti aiesopimuksen Rainbowbridgen kanssa jakaakseen sisältöään ja hyötyäkseen korealaisen sisällön kasvavasta maailmanlaajuisesta kysynnästä.

ESG:n merkitys Kaakkois-Aasiassa

Yong mainitsi kolme päätekijää, jotka vetivät Evergreenin Kaakkois-Aasiaan: säännöllinen kassavirta, kestävyys ja sosiaalinen vastuu.

"Kaikki yritykset eivät pysty tarjoamaan säännöllisen kassavirran etua", hän selitti. ”Rahoitusliiketoiminnassamme korkoa laskutetaan lähes jokaisesta kaupasta kuukausittain. Autoteollisuuden osalta korvausvaatimusten käsittely kestää yleensä kolmesta kuuteen kuukautta. Siksi päätimme siirtyä rahoitukseen ja autoteollisuuteen, koska se voisi parantaa kassavirtaamme konsernitasolla.

Tietenkin jokaisen yrityksen on oltava kannattavaa selviytyäkseen, mutta Yongin mielestä ESG-tekijät ovat paljon tärkeämpiä pitkällä aikavälillä. Hän uskoo, että ympäristö- ja yhteiskuntavaikutusten lisäksi kestävä liiketoimintamalli on vastuullista ja jolla on myönteinen vaikutus globaalisti tai paikallisesti. Evergreen-tiimi yhdisti mikrorahoitussijoituksensa ESG:n S-osaan.

"Mikrorahoitus on yksi tehokkaimmista tavoista luoda positiivisia vaikutuksia kestävällä tavalla ja tarjota paikallisille heidän tarvitsemaansa taloudellista tukea", Yong sanoi. "Evergreen tekee tiivistä yhteistyötä paikallisten hallitusten kanssa tukeakseen niiden talouspolitiikkaa sekä tiivistä paikallisyhteisön kanssa lukuisissa tiedotusohjelmissa edistääkseen ja tukeakseen yhteiskunnallisia tavoitteita."

Aasian ja Tyynenmeren markkinoiden avainongelmat

Mikään investointialue ei tietenkään ole huoleton. Esimerkiksi Yong näkee useita ongelmia Aasian mikrorahoitusmarkkinoihin vaikuttavan. Hän korosti yhteisöille aiheutuvia sosiaalisia kustannuksia, kun yritykset unohtavat yritysten sosiaalisen vastuunsa ja päättävät sen sijaan asettaa voitot etusijalle. Lisäksi hän varoitti, että alueella syvälle juurtuneet ongelmalliset sosiaaliset normit, kuten syrjintä ja sukupuolten välinen eriarvoisuus, vaivaavat usein sen mikrorahoitusmarkkinoita.

Ylivelkaantuminen on toinen kriittinen huolenaihe Aasian markkinoille sijoittamisessa. Yongin mukaan jotkin mikrorahoitusyritykset eivät suorita tarvittavaa due diligence -toimintaa kannattavuudestaan. Ilman näitä tarkastuksia maksukyvyttömyysriski kasvaa dramaattisesti, varsinkin jos lainanottajalla ei ole rahoitus- tai liiketoimintakoulutusta.

Yong uskoo, että nämä ongelmat voidaan ratkaista tiukentamalla mikrorahoituksen sääntöjä ja asettamalla tiukempia sääntöjä lainojen myöntämiselle ja lainanottajien kelpoisuudesta.

Toinen Kaakkois-Aasian ongelma on globaalien yhteyksien puute. Suurten viihdeyritysten, kuten SM Entertainment ja YG Entertainment, lisäksi pienemmät viihdeyritykset kohtaavat haasteita löytääkseen oikeita kumppaneita, joiden kanssa jaella sisältöään kaikkialla Kaakkois-Aasiassa.

Alueella on myös kulttuuri- ja kielimuurit. Kuitenkin, kun yhä useammat korealaiset viihdeyritykset tekevät yhteistyötä Kaakkois-Aasian yritysten kanssa, silta näiden kahden alueen välillä vahvistuu. Evergreen odottaa näiden kasvavan kumppanuuden avaavan lisää ovia Korean viihdemarkkinoiden laajentumiselle kaikkialle Kaakkois-Aasiaan.