Tämä "hullu" eläkesalkku on juuri voittanut Wall Streetin 50 vuoden ajan

Puhumme yksinkertaisesta salkusta, jota ehdottomasti kuka tahansa voisi seurata omalla 401(k)- tai IRA- tai eläketilillään. Halvat kustannukset, ei sotkua, ei meteliä. Ja se on onnistunut tekemään kaksi voimakasta asiaa samanaikaisesti.

Se on päihittänyt tavallisen Wall Streetin salkun, joka koostuu 60 % yhdysvaltalaisista osakkeista ja 40 % joukkovelkakirjoista. Ei vain viime vuonna, jolloin se voitti heidät hämmästyttävällä 7 prosenttiyksiköllä, vaan puoli vuosisataa.

Ja se tehdään niin pienemmällä riskillä. Vähemmän järkytyksiä. Vähemmän katastrofeja. Eikä mitään "menetettyjä" vuosikymmeniä.

Viime vuonna 2022 oli 50 vuotta^th vuosi tästä ennenkuulumattomasta salkusta, jota kutsutaan nimellä "All Asset No Authority" ja jonka olemme kirjoittaneet täällä ennen.

Se on Doug Ramseyn idea. Hän on sijoituspäällikkö Leuthold & Co:ssa, pitkäaikaisessa rahastoyhtiössä, joka on sijoittautunut järkevästi Minneapolisiin, pitkän, pitkän matkan päässä Wall Streetistä.

AANA on hämmästyttävän yksinkertainen, yllättävän monimutkainen ja on ollut hämmästyttävän kestävä. Se koostuu yksinkertaisesti sijoitussalkkusi jakamisesta 7 yhtä suureen osaan ja yhden sijoittamisesta yhdysvaltalaisten suuryritysten osakkeisiin (S&P 500
SPX,
-1.16%
), Yhdysvaltain pienyritysosakkeet (Russell 2000
KIIMA,
-1.09%
), kehittyneet kansainväliset osakkeet (Eurooppa, Australasia ja Kaukoitä tai EAFE-indeksi), kulta
GC00,
,
hyödykkeet, Yhdysvaltain kiinteistösijoitusrahastot tai REITS ja 10 vuoden valtion joukkovelkakirjat
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

Se oli Ramseyn vastaus kysymykseen: Miten kohdistaisit pitkän aikavälin sijoituksesi, jos et halua antaa rahanhoitajallesi lainkaan harkintavaltaa, vaan haluat maksimoida hajautuksen?

AANA kattaa joukon omaisuusluokkia, mukaan lukien kiinteistöt, hyödykkeet ja kulta, joten se on kestävä inflaation aikana sekä deflaatiossa tai deflaatiossa. Ja se on kiinteä kohde. Jaat rahat tasaisesti seitsemälle omaisuudelle ja tasapainotat kerran vuodessa, jotta ne saadaan takaisin samaan painoon. Ja siinä se. Johtajan – sinun, minun tai Fredon – ei tarvitse tehdä mitään muuta. He eivät saaneet tehdä mitään muuta. Heillä ei ole auktoriteettia.

AANA menestyi paljon paremmin kuin tavallisemmat Wall Streetin sijoitukset vuoden 2022 kyyneleiden verhon aikana. Vuoden lopussa se laski 9.6 %, mikä oli paljon parempi kuin S&P 500 (joka putosi 18 %) tai tasapainoinen salkku, joka koostui 60 % yhdysvaltalaisista osakkeista ja 40 % Yhdysvaltain joukkovelkakirjoista, joka laski 17 %.

Nasdaq-komposiitti
COMP,
-1.47%
? Kolmanneksen alas.

Krypto? Äh, älkäämme puhuko siitä.

AANAn viime vuoden menestys johtuu kahdesta asiasta, ja vain niistä: sen altistumisesta hyödykkeille, jotka kasvoivat noin viidenneksen, ja kullasta, joka oli dollareissa tasolla (ja euroissa 6 %, Ison-Britannian puntina 12 %, ja 14 % Japanin jeneissä mitattuna).

Ramseyn AANA-salkku on tuottanut heikompaa kuin tavanomaiset yhdysvaltalaiset osakkeet ja joukkovelkakirjat viimeisen vuosikymmenen aikana, mutta tämä johtuu pääasiassa siitä, että viimeksi mainitut ovat käyneet läpi massiivisen - ja näyttää siltä, ​​​​että kestämättömältä. AANAn keskeinen asia on, että 50 vuoden aikana sillä ei ole koskaan ollut menetettyä vuosikymmentä. Olipa 1970- tai 2000-luku Wall Streetin umpikujassa, AANA on ansainnut kunnioitettavan tuoton.

Vuoden 1973 alusta lähtien se on Ramseyn laskelmien mukaan ansainnut keskimäärin 9.8 % vuosituoton. Se on noin puoli prosenttiyksikköä vuodessa vähemmän kuin S&P 500, mutta AANA ei tietenkään ole täysin osakemarkkinoihin sidottu korkean riskin salkku. Parempi vertailu on tavalliseen tasapainotettuun vertailusalkkuun, joka koostuu 60 % Yhdysvaltain osakkeista ja 40 % valtion joukkovelkakirjalainoista.

Vuoden 1973 alusta lähtien New Yorkin yliopiston Sternin kauppakorkeakoulun tietojen mukaan tämä 60/40-salkku on ansainnut keskimäärin 9.1 prosentin vuosituoton. Se on vähemmän kuin AANA. Niin, ja tämä oletettavasti "tasapainoinen" salkku menestyi erittäin huonosti 1970-luvulla ja huonosti taas viime vuonna.

Voit (jos haluat) rakentaa AANAn itsellesi käyttämällä vain 7 edullista ETF:ää: Esimerkiksi SPDR S&P 500
VAKOOJA,
-1.14%,
iShares Russell 2000
IWM,
-1.07%,
Vanguard FTSE kehitti markkinat
VEA,
-1.12%,
abrdn Fyysiset kultaosakkeet
SGOL,
-1.29%,
hyödykerahasto, kuten iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF
GSG,
-0.30%,
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
IEF,
-0.14%,
ja Vanguard Real Estate ETF
VNQ,
-2.69%.

Lista on vain havainnollistava. Jokaisessa luokassa on kilpailevia ETF-rahastoja, ja joissakin - kuten hyödykkeiden ja REIT-rahastojen kanssa - ne vaihtelevat melko paljon. GSG sattuu seuraamaan tiettyä hyödykeindeksiä, jota Ramsey käyttää laskelmissaan.

Siellä on monia huonompia sijoitussalkkuja, ja on kysymys, kuinka monet ovat parempia. AANA pärjää tavallisista osakkeista ja joukkovelkakirjoista heikommin menestyvillä härkämarkkinoilla, mutta pärjää paremmin menetettynä vuosikymmenenä.

Kiinnostuneille Ramsey tarjoaa myös kierteen. Hänen laskelmansa osoittavat myös, että viimeisen 50 vuoden aikana jokaisen vuoden alussa oli järkevää sijoittaa siihen omaisuusluokkaan salkussa, joka menestyi toiseksi parhaiten edellisten 12 kuukauden aikana. Hän kutsuu sitä "morsiusneito-sijoitukseksi". Vuodesta 1973 lähtien morsiusneito on ansainnut sinulle keskimäärin 13.1 % vuodessa – huikea ennätys, joka lyö S&P 500:n. Viime vuoden morsiusneito oli muuten kauhea (se oli REITs, joka tyrmäsi). Mutta useimpina vuosina se voittaa ja voittaa ison.

Jos joku haluaa hyödyntää tätä yksinkertaista käännettä, voit jakaa salkun kahdeksaan yksikköön, ei 8:ään, ja kaksinkertaistaa sijoituksesi morsiusneito-omaisuuteen kahdeksalla. Vuodelle 7 se olisi kultaa, joka jäi raaka-aineiden perässä viime vuonna, mutta jäi tappiolliseksi.

Hullu? Nero? Kaikille, jotka luovat pitkän aikavälin salkun eläkkeelle jäämistä varten, on varmasti monia huonompia ideoita – mukaan lukien monet korkeapalkkaisten ammattilaisten omaksumat ja meille muille markkinoidut ideat.