Osakkeen hinta nousee, kun Roku ylittää odotukset

Avaimet

• Rokun osake nousi 11 % torstaina sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi tulosraporttinsa 15. helmikuuta
• Yhtiö raportoi neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta 4 miljoonaa dollaria ennustetusta 867.4 miljoonasta dollarista
• Johto varoitti, että taloudelliset tekijät voivat luoda haasteita vuonna 2023, mutta odotti positiivisen oikaistun käyttökatteen koko vuodelle 2024

Roku toimitti vuoden 4 viimeisellä neljänneksellä yllättävät tulokset, jotka ylittivät odotukset, kun yritys raportoi alustaliiketoimintansa kasvusta. Edellisellä vuosineljänneksellä Roku varoitti sijoittajia, että yhtiöllä oli odotettua heikompi Q2022 tulos.

Tuolloin johto ajatteli, että inflaatiopaineet ja mainonnan hidastuminen luovat haasteita. Onneksi heidän ennusteensa olivat epätarkkoja ja yhtiö ylitti odotukset.

Voiko Roku jatkaa voittoputkiaan, ja mitä yhtiön ennusteet merkitsevät sijoittajille? Katsotaan tulosraporttia ja mihin osake voisi olla vuonna 2023.

Markkinat ovat olleet viime aikoina epävakaat, mutta sijoittajat voivat luoda voittavia salkkuja hyödyntämällä keinoälyä (AI) käyttäviä työkaluja. Sinä pystyt lataa Q.ai rakentaa portfoliosi helppokäyttöisten sijoitussarjojen avulla jo tänään.

Mikä on Roku?

Rokun perusti vuonna 2002 Anthony Wood ja se myy erilaisia ​​suoratoistoon keskittyviä digitaalisia mediasoittimia. Se tarjoaa myös mainospalveluita ja on lisensoinut laitteistonsa ja ohjelmistonsa muille yrityksille.

Alun perin Roku-televisiot valmistettiin yhteistyössä TV-valmistajien kanssa, ja Roku toimitti vain ohjelmiston. Tammikuussa 2023 yhtiö ilmoitti kuitenkin valmistavansa omia televisioita myydäkseen kuluttajille.

Tärkeimmät numerot tulosraportista

Rokun tulosraportti sisälsi muutamia ylä- ja alamäkiä. Johto totesi: "Vaikka suhdannepaineet vaikuttavat liiketoimintaamme, kaksi asiaa on edelleen totta: Liiketoimintaamme tukeva maallinen trendi pysyy ennallaan, ja mittakaavamme, sitoutuneisuutemme ja innovaatiomme yhdistelmällä Roku on poikkeuksellisen hyvä hyötymään markkinoiden elpymisestä."

Aktiivisten tilinomistajien määrä kasvoi kolmannen vuosineljänneksen 65.4 miljoonasta 70 miljoonaan neljännellä neljänneksellä. Vertailun vuoksi kilpailija Tubi saavutti vain 64 miljoonaa kuukausittaista aktiivista käyttäjää.

Alustan liikevaihto kasvoi 5 % 731.3 miljoonaan dollariin pääasiassa mainosmyynnin ansiosta. Valitettavasti laitteiden myynti laski 18 prosenttia 135.8 miljoonaan dollariin.

Jatkossa Roku ennustaa kokonaisliikevaihdon olevan 700 miljoonaa dollaria vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä huolimatta erilaisista "makroepävarmuustekijöistä" ja inflaatio- haastaa se mainitsemansa kirjeessään osakkeenomistajille. Tämä ennuste on suurempi kuin Wall Streetin arvio 692 miljoonasta dollarista.

Mitä Rokun tulevaisuus tuo tullessaan?

Rokun tulevat vuodet voivat tehdä tai rikkoa yrityksen. Vaikka tämän vuosineljänneksen tulosraportti oli positiivinen, useimmat sijoittajat odottavat kannattavuuden näkyvyyttä yhtiössä.

Kirjeessä osakkeenomistajille Toimitusjohtaja Anthony Wood ja talousjohtaja Steve Louden sanoivat: "Yhdistämällä toimintakulujen hallinnan ja liikevaihdon kasvun olemme sitoutuneet linjaan, joka tuottaa positiivisen oikaistun käyttökatteen (tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja). ) koko vuodelle 2024."

Myös tulevaisuuden ohjeistus oli positiivinen, ja yhtiö pyrkii tekemään paluun.

Mitä Roku-osakkeelle tapahtuu?

Rokun osake on noussut yli 70 % vuodesta tähän päivään, mutta laskenut noin 51 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Raportissa yhtiö teki neljännesvuosittaisen nettotappion 237 miljoonaa dollaria eli 1.70 dollaria osakkeelta. Analyytikot odottivat 1.72 dollarin osakekohtaista tappiota.

Lisäksi analyytikot ennustivat 131 miljoonan dollarin oikaistun tuloksen perusteella tappiota, mutta Roku teki paremman tuloksen 95.2 miljoonalla dollarilla. Jopa liikevaihto nousi 867 miljoonaan dollariin verrattuna 865 miljoonaan dollariin edellisenä vuonna, mikä ylitti analyytikot 803 miljoonan dollarin ennusteet.

Vaikka Rokun osakekurssi on paljon alle heinäkuun 473 huipputasonsa, yli 2021 dollaria, yhtiön tulos YTD on paljon parempi kuin osakkeenomistajat vuonna 2022.

Rokun nolo tapaus

Suuri kysymys mahdollisille sijoittajille on: "Pitäisikö minun sijoittaa Roku-osakkeisiin nyt?"

Tähän ei ole suoraa vastausta, koska henkilökohtainen talous on henkilökohtaista syystä. Lisäksi osake on haihtuva, eivätkä kaikki pysty selviytymään osakemarkkinoiden nousuista ja laskuista.

Nousutapaus on ilmeinen. Roku kasvattaa edelleen markkinaosuuttaan myyessään enemmän laitteistoja ja ohjelmistoja. Sijoittajat olisivat myös iloisia, jos Netflixin tai Applen kaltainen yritys ostaisi yrityksen.

Tässä on muutamia argumentteja, jotka osoittavat tämän osakkeen potentiaalin:

• Rokun tilinomistajien määrä on edelleen kasvussa. Yhtiö lisäsi 2.3 miljoonaa uutta aktiivista käyttäjää vuoden 3 kolmannella neljänneksellä 2022 miljoonaan. Vuoden 65.4 viimeisellä neljänneksellä tilinomistajien määrä kasvoi 4 miljoonaan.
• Suuret yhtiöt, kuten Netflix tai Amazon, voivat yrittää ostaa Rokua useista syistä. Ensinnäkin Roku on tehnyt kuluttajatalouksiin astumisen raskaan työn. Tämä voi tuottaa suuria potentiaalisia tuottoja suoratoistojättiläisille.
• Yhtiö on hitaasti hallitsemassa TV-alustamarkkinoita. Heidän johtajiensa mukaan Roku omistaa 33 prosenttia markkinaosuudesta Pohjois-Amerikassa, kun Amazon Fire TV:llä on 16 prosenttia.

Pitkäaikaiset sijoittajat hyötyvät noususkenaariosta enemmän, jos yhtiö pystyy tuottamaan Woodin ja Loudenin suunnitteleman positiivisen oikaistun käyttökatteen vuonna 2024.

Rokun laskutapaus

Rokun osakekurssi on vaihdellut dramaattisesti viimeisen kolmen vuoden aikana, kun se nousi kaikkien aikojen ennätyksille ja oli lähellä kaikkien aikojen pohjaa. Minkä tahansa yrityksen kanssa sijoittajien on otettava tietty määrä riskiä suuresta voitosta, mutta tuleeko voitto koskaan Rokulta, on vielä selvitettävä.

- karhumainen skenaario sisältää seuraavat esteet:

• Pienten markkina-arvoisten yritysten on käytettävä enemmän mainontaan kasvaakseen nopeasti, mutta niillä on vähän rahaa mainontaan. Inflaatio voi edelleen syövyttää Rokun voittoja yhtiön jatkaessa velkakäsittelyä.
• Lisääntynyt kilpailu markkinoilla vie enemmän panoksia kuluttajakotitalouksiin. Tämä on samanlainen kuin Netflix tai Tesla, jossa yritys on ensimmäinen markkinoilla, mutta uusista yrityksistä tulee kovaa kilpailua.
• Mainosmyynti laski jälleen mahdollisen taantuman ja kulutusmenojen laskun vuoksi. Tämä on ehkä pahin skenaario Rokun tulokselle.

Pitäisikö sijoittajien sijoittaa Rokuun ja kehittyvään teknologiaan?

Kun vastaat kysymykseen sijoittaako vai ei, pitäisi aina palata tavoitteisiisi ja jos sinulla on kestävyyttä käsitellä epävakaat markkinat.

Rokun lyhyen aikavälin näkymät näyttävät kivisiltä yhtiötä kohtaavien monien haasteiden vuoksi. Pitkällä aikavälillä Rokun näkymät saattavat olla paremmat, jos yritys jatkaa markkinaosuutensa kasvattamista ja uusien tuotteiden kehittämistä tuloksensa parantamiseksi.

Aidalla olevat sijoittajat voisivat harkita Q.ai Emerging Tech Kit sijoittamisen helpottamiseksi. Q.ai:n ohjelmisto tunnistaa johtavan teknologian ETF:t ja osakkeet tarjotakseen tasapainon hajautetuille sijoituksille koko sektorilla. Parempi vielä, kanssa Salkun suojaus, voit olla rauhassa tietäen, että salkkusi on suojattu, jos markkinaolosuhteet muuttuvat.

Rivi

Sijoittajat kiinnittävät huomiota Rokun tulevaisuuteen sekä markkinaosuuden että liikevaihdon kasvaessa. Viime kädessä sijoittajat harkitsevat, onko tämä osake edelleen kasvuosake vai ei.

Kun yhtiö ilmoitti tavoitteestaan ​​toimittaa koko vuoden oikaistu EBITDA-voitto vuonna 2024, useimmat sijoittajat ottivat tämän uutisen ilolla vastaan, jolloin osake nousi 11 %. Kuitenkin vasta aika näyttää palaavatko osakkeiden arvot heinäkuun 2021 huipulle.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.