Signature Bankin osakkeenomistajat menettävät kaiken, kun sääntelijä sulki sen – vain päiviä Silicon Valley Bankin romahtamisen jälkeen

Keskeiset ostokset

• Osavaltion sääntelyviranomaiset sulkivat Signature Bankin sunnuntaina Silicon Valley Bankin romahtamisen jälkeen vain kaksi päivää aiemmin
• Silicon Valley Bankin tavoin Signature Bankin sijoittajat on pyyhitty pois, mutta sääntelyviranomaiset ovat puuttuneet takaamaan 100 % pankin talletuksista.
• Pankkiosakkeet laskivat voimakkaasti maanantaina, etenkin pienemmät aluepankit, kuten First Republic Bank (-61.83 %) ja Western Alliance Bancorp (-47.06 %).

Silicon Valley Bankin (SVB) dramaattisen romahduksen jälkeen perjantaina sääntelijät ryhtyivät sunnuntaina antamaan hätätukea tallettajille ja pankkijärjestelmälle. Mutta se ei ole ainoa pankki, joka jäi epävakauteen.

Viime viikon keskiviikosta perjantaihin Signature Bankin osake laski yli 32.27 %, jolloin sijoittajien kokonaistappio oli 75.84 % viime vuonna. Sunnuntaina tappio oli 100 %.

Samana päivänä, kun he ilmoittivat SVB-tallettajien tukemisesta, valtiovarainministeriön, Federal Reserven ja FDIC:n yhteisessä lausunnossa selitettiin, että osavaltion sääntelyviranomaiset sulkevat myös Signature Bankin.

Lausunto luettu:

”Ilmoitamme myös vastaavan järjestelmäriskipoikkeuksen Signature Bankille, jonka valtion rahtausviranomainen sulki tänään. Kaikki tämän laitoksen tallettajat tehdään kokonaisiksi. Veronmaksajille ei jää tappioita.

Osakkeenomistajia ja tiettyjä vakuudettomia velkoja ei suojata. Myös ylin johto on poistettu."

Tämä on ollut huolestuttava viikonloppu pankkisijoittajille. Jos olet huolissasi salkkusi riskistä, harkitse Q.ai:n käyttöä Salkun suojaus. Se analysoi tekoälyn avulla salkkusi herkkyyttä erilaisille riskeille ja ottaa sitten automaattisesti käyttöön kehittyneitä suojausstrategioita suojatakseen niitä.

Tekoäly suorittaa analyysin uudelleen joka viikko, ja se on saatavilla kaikissa laitteissamme Säätiösarjat.

Kuka oli Signature Bank?

Signature Bank perustettiin New Yorkissa vuonna 2001, ja sen liiketoimintamalli palvelee varakkaita asiakkaita ja erittäin kova, henkilökohtainen lähestymistapa. Ajan myötä liiketoiminta laajeni ja muuttui, ja vuonna 2018 he aloittivat yhteistyön kryptosektorin kanssa.

Kryptoyrityksillä on usein haastavaa päästä pankkipalveluihin, ja Signature Bankin tarjoaminen heille tarkoitti, että heidän kryptolinkkinsä kasvoivat nopeasti.

Helmikuuhun 2023 mennessä 30 % pankin talletuksista tuli kryptovaluuttasektorilta, mukaan lukien suuret stablecoin USDC -varannot.

Heinäkuun 2022 lopulla Financial Times julkaisi artikkelin, jossa hahmoteltiin huolenaiheita pankkien keskittymisestä kryptosektorille ja todettiin, että kahdeksan 8 suurimmasta kryptovälittäjästä oli pankin asiakkaita.

Ottaen huomioon, että heistä tuli tunnetuksi "kryptopankki", ei ole liian yllättävää ajatella, että he ovat kohdanneet haasteita asiakaskirjansa kanssa, kun otetaan huomioon nykyisen kryptotalven syvyys.

Olosuhteet, jotka johtivat romahdukseen

Ei ole mikään salaisuus, että krypto on kärsinyt kovaa viimeisten 18 kuukauden aikana. Monet yritykset ovat menneet konkurssiin, ja jäljelle jääneet ovat joutuneet tekemään vakavia lomautuksia ja leikkauksia pysyäkseen pystyssä.

Tällaisessa ympäristössä tämäntyyppiset yritykset eivät aio lisätä talletuksiinsa merkittävästi käteistä. Monissa tapauksissa he uppoavat sadepäivärahastoonsa pitääkseen valot päällä ja vähentävät kassavaroja ilman lyhyen aikavälin suunnitelmaa niiden korvaamiseksi.

Pankille tämä asettaa haasteita likviditeetille. Kuten näimme Silicon Valley Bankin kanssa, on yleinen käytäntö, että pankit lainaavat talletuksia pidemmäksi ajaksi korkeampaan korkoon. Se on murtovarantopankkitoiminnan, hyväksytyn maailmanlaajuisen pankkijärjestelmän, kulmakivi.

Täydelliset tiedot tulevat julkisuuteen lähiviikkojen ja -kuukausien aikana, mutta uskotaan, että pankin jo ennestään heikentynyt taloudellinen asema (osake oli pudonnut yli 62 % jo ennen Silicon Valley Bankin torstainaisia ​​uutisia) ja linkit kryptoon saivat tallettajat paniikki myöhään perjantaina, mikä aiheuttaa uuden pankkiryön.

Mitä Signature Bankin sijoittajille tapahtuu?

Kuten Fedin, Treasuryn ja FDIC:n lausunnossa todetaan, Signature Bankin osakkeenomistajat näkevät osakkeidensa arvonsa nollaan. Se on osa sijoittamisen riskiä, ​​ja valitettavasti näiden sijoittajien on valittava tämä oppimiskokemukseen.

Se on keskeinen esimerkki siitä, miksi monipuolistaminen on niin tärkeää. Pienemmät yritykset, kuten Signature Bank, voivat tarjota houkuttelevia mahdollisia tuottoja sijoittajille, mutta se ei tule ilman riskiä.

Signature Bankin osakkeen arvo nousi alle 80 dollarista vuoden 2020 lopulla ja saavutti kaikkien aikojen ennätyksen 366 dollariin vuoden 2022 alussa. Ja nyt sen arvo on 0 dollaria.

Suuret pankit, kuten JPMorgan Chase ja Wells Fargo, eivät todennäköisesti näe tällaisia ​​tuottoja, mutta ne ovat myös paljon vähemmän todennäköisempiä menemään 0 dollariin. Sijoittamalla kaikenkokoisiin ja kaikenkokoisiin yrityksiin kaikilla toimialoilla sijoittajat voivat altistua mahdollisille suurille voittajille ilman, että he riskeeraavat kaikkea.

Mitä Signature Bankin tallettajille tapahtuu?

Sääntelyviranomaisten ilmoittamat toimenpiteet tarkoittavat sitä tallettajat eivät menetä mitään. Toisin kuin vuoden 2008 finanssikriisissä, nykyiset pankkiongelmat ovat likviditeettiongelmia. On omaisuutta, joka takaa kaikki talletukset pankissa, mutta ne on vain lukittu pitkäaikaisiin sijoituksiin.

Suojaus sääntelyviranomaisilta tarkoittaa, että tallettajat voivat saada käteensä tarvittaessa, mutta se tarkoittaa myös sitä, että veronmaksajat eivät ole koukussa korvata eroa.

Ainoa mitä tarjotaan, on lyhytaikainen likviditeetti, jotta järjestelmä voi jatkaa toimintaansa kuten sen kuuluukin.

Sen lisäksi, että on myös ilmoitettu, että otetaan käyttöön uusia toimenpiteitä, joiden avulla pankit voivat saada lyhytaikaista pääomaa, jos ne vaikuttavat tällaisiin likviditeettiongelmiin tulevaisuudessa.

Pankkiosakkeiden lasku

Se ei ole hyvä uutinen aluepankeille juuri nyt. Tilinomistajat ovat hieman hermostuneita, ja näemme käteisen lentävän pienistä pankeista suuriin "liian suuriin epäonnistumaan". Onko tämä tarpeellista Fedin väliintulon vuoksi, on kyseenalaista, mutta se tapahtuu joka tapauksessa.

Torstaina useat aluepankit olivat suuria arvo pyyhitty pois niiden markkina-arvo, mukaan lukien First Republic Bank (-61.83 %), PacWest Bancorp (-21.05 %), Western Alliance Bancorp (-47.06 %) ja Zions Bancorp (-25.72 %).

Myös suuret pankit olivat laskussa, mutta yleisen pankkien negatiivisuuden vuoksi näitä pudotuksia voitiin pitää melko vähäisinä. JPMorgan Chase laski torstaina 1.8 %, Bank of America laski 5.85 %, Wells Fargo laski 7.13 % ja Citi 7.47 %.

Kaikki nämä pankit olivat kuitenkin torstaina vuorokauden jälkeisessä kaupankäynnissä.

Useimmat analyytikot ovat yhtä mieltä siitä, että pankkijärjestelmän vakaudesta ei ole olemassa perustavaa laatua olevaa huolta. Tämä on ollut kysymys likviditeetistä ja pankkien mahdollisuudesta päästä käsiksi varoihinsa riittävän nopeasti maksaakseen tallettajilleen, eikä huoli näiden omaisuuserien todellisesta perusarvosta, kuten vuonna 2008.

Rivi

Muutama päivä on ollut hermoja raastava pankkien osakkeita omistaville sijoittajille, ja näemme todennäköisesti jatkuvaa epävakautta tulevina päivinä. Tulee olemaan erittäin mielenkiintoista nähdä, miten Fed reagoi seuraavassa FOMC-kokouksessa, koska on vaikea nähdä niiden nostavan korkoja viime päivien myllerryksen vuoksi.

Kuten aina, ei ole mitään keinoa tietää tarkalleen, mitä tapahtuu, mutta jos Fed keskeyttää koronnostonsa, markkinat voivat kohota. Tai he saattavat veloittaa siitä huolimatta, ja markkinat voivat romahtaa.

On tärkeää pysyä sijoittuna ja hajautettuna pitkän aikavälin tuoton saamiseksi, mutta myös haittojen suojaaminen mahdollisuuksien mukaan on uskomattoman tärkeää.

Suojaus on loistava tapa tehdä tämä, mutta se on melko korkea tilaus yksityissijoittajille. Se sisältää yleensä monimutkaisia ​​kauppoja ja rahoitusvälineitä, jotka voivat kostautua, jos et tiedä mitä olet tekemässä. Siksi loimme tekoälykäyttöisen Salkun suojaus.

Tekoälymme suorittaa joka viikko salkkusi herkkyysanalyysin ja arvioi sen erilaisten riskien suhteen. Se ottaa sitten automaattisesti käyttöön suojausstrategioita ja tasapainottaa ne uudelleen joka viikko. Se on huipputeknologiaa, ja se on saatavilla kaikissa laitteissamme Säätiösarjat.