Seisomme tässä vuoden 2022 lopussa, voimme nähdä seuraavan vuoden epävarmuuden sumun läpi – ja tällä hetkellä tätä näkemystä hallitsevat korkea inflaatio, nousevat korot ja mahdollinen taantuma.
Markkinatilannetta tarkasteltaessa Goldman Sachsin strategi Christian Mueller-Glissmann kirjoittaa: "Pysymme puolustuskannalla 3 kuukauden horisontin ajan reaalituottojen nousun ja jatkuvan kasvun epävarmuuden vuoksi... Kasvun ja inflaation yhdistelmä on edelleen epäsuotuisa - inflaatio todennäköisesti normalisoituu mutta globaali kasvu hidastuu ja keskuspankit kiristävät edelleen, vaikkakin hitaammin."
Lopputulos Mueller-Glissmannin mukaan on, että sijoittajien on omaksuttava puolustava asento salkun lisäysten kanssa. Ja tämä luonnollisesti johtaa sijoittajat kohti korkeatuottoisia osinkoosakkeita. Nämä tuloa tuottavat osakkeet tarjoavat jonkin verran suojaa sekä inflaatiota että osakkeiden heikkenemistä vastaan tarjoamalla tasaisen tulovirran.
Tätä taustaa vasten jotkut huippuluokitetut analyytikot ovat antaneet peukalot kahdelle osinkoosakkeelle, joiden tuotto on vähintään 12 %. Avaamalla TipRanks-tietokanta, tutkimme näiden kahden takana olevia yksityiskohtia saadaksemme selville, mikä tekee niistä houkuttelevia ostoksia.
FS KKR Capital (KSF)
Aloitamme FSK:sta, BDC-segmenttiin keskittyneestä rahoituspalvelu- ja neuvontayhtiöstä. Toisin sanoen FSK tarjoaa korkean tason rahoitusta ja omaisuudenhoitoa liiketoiminnan kehittämisyrityksille keskittyen räätälöityihin luottoratkaisuihin Yhdysvalloissa toimiville yksityisille keskisuurille yrityksille. FSK:n sijoitus- ja osakesalkku koostuu pääosin etuoikeutetuista lainoista – se on 71 % kokonaismäärästä – ja 89 % velkasijoituksista on vaihtuvakorkoisia. Yhtiöllä on aktiivisia sijoituksia noin 195 kohdeyritykseen, ja salkun käypä arvo on yhteensä 15.8 miljardia dollaria.
Salkku on kannattava, ja raportoidulla viimeisellä neljänneksellä, 3Q22, FSK sai sijoitustuotot yhteensä 411 miljoonaa dollaria, kun taas oikaistu nettotulos oli 73 senttiä osakkeelta. Molemmat luvut kasvoivat 14 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna.
Tuottohaluisille sijoittajille FSK:n vahvat tulot tukevat vakaata osinkoa. Kolmannella vuosineljänneksellä yhtiö maksoi kantaosakeosinkoa 3 senttiä; tämä korotettiin neljännen vuosineljänneksen ilmoituksessa 67 senttiin kantaosakkeelta. Uudella korolla osinko vuositasolla 4 dollariin ja antaa vankan 68 prosentin tuoton. Tämä päihittää nykyisen inflaation yli 2.72 pisteellä ja varmistaa, että osakkeenomistajat saavat hyvän tuoton. Korotettu osinko, joka sisältää 14 sentin perusosan ja 6 sentin lisäyksen, on määrä maksaa 61. tammikuuta.
John Hecht, Jefferiesin 5 tähden analyytikko, on käsitellyt tätä yritystä, ja hän näkee sen pitävän vakaata puolustusasemaa epävakaassa taloudellisessa tilanteessa. Hecht kirjoittaa: "FSK hyötyy edelleen nousevista koroista pääosin vaihtuvakorkoisena (90 %)... Jokaista 100 peruspisteen nousua kohden FSK:n pitäisi saada 0.25 dollarin vuosihyöty osaketta kohden tai 0.06 dollaria vuosineljänneksessä, kun johto painottaa koronnostoa tyypillisesti 6-12 kuukautta laajemman talouden imeytymiseen. FSK:n kurinalaisen merkintäsitoumuksen pitäisi tarjota sille suojaa taantuman aikana, koska vuonna 4 arvioiduista sijoituksista vain 2022 % on suljettu.
Tulevaisuudessa Hecht luokittelee FSK:n osakkeiden oston ja asettaa 24 dollarin hintatavoitteen, joka merkitsee noin 23 prosentin nousua yhden vuoden ajanjaksolla. Tämänhetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeen kokonaistuottoprofiili on ~37 %. (Jos haluat katsoa Hechtin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan tämä korkeatuottoinen osinkoosake on kerännyt 6 viimeaikaista arviota Streetin analyytikoilta, ja heidän arvionsa ovat 2 ostoa 4 pitoa vastaan (eli neutraalit) – kohtalaisen ostokonsensusluokituksen saavuttamiseksi. (Katso FSK:n osakeennuste TipRanksista)
Ready Capital Corporation (RC)
Seuraava osinkomestari, jota tarkastelemme, on Ready Capital, kiinteistösijoitusrahasto (REIT). Nämä yritykset hankkivat, omistavat, vuokraavat ja hallinnoivat erilaisia asuin- ja liikekiinteistöjä ja saavat tulojaan leasing-, myynti- ja kiinnitystoiminnasta. Kiinteistöjen suoran omistamisen tai vuokraamisen lisäksi monet REIT:t tarjoavat myös rahoituspalveluita, erityisesti pienten ja keskisuurten liike- ja asuntolainoja. Tässä on Ready Capital; yritys on erikoistunut liikekiinteistöjen vakuutena oleviin asuntolainoihin.
Äskettäisessä 3Q22 taloudellisessa tiedotteessaan Ready Capital ilmoitti GAAP:n osakekohtaiseksi tulokseksi 53 senttiä ja 44 senttiä jakokelpoisena voittona kantaosaketta kohden sekä 208 miljoonan dollarin käteisvarat. Yhtiön korkokate oli 186 miljoonaa dollaria, kun kokonaiskate oli 66.25 miljoonaa dollaria.
Ne olivat hyviä lukuja ja tukivat yhtiön osingonmaksua. Kuten kaikki REIT:t, Ready Capitalin on verolainsäädännön mukaan palautettava suuri osuus voitoista suoraan osakkeenomistajille – ja osingot ovat kätevä väline vaatimusten noudattamiseen. Yhtiö maksaa tällä hetkellä 42 senttiä kantaosakkeelta eli 1.68 dollaria vuositasolla ja osinkotuotto 12.8 %.
Kattaa tämän osakekannan JMP:lle, 5 tähden analyytikolle Steven DeLaney huomauttaa, että yrityksen tulot ylittivät hänen arvionsa, ennen kuin hän sanoi: "Uskomme, että Ready Capital takaa korkean arvon kaupallisten asuntoluottojen REIT-universumille, koska se tarjoaa monia strategisia luottoja ja arvopaperistamisalustoja."
Nousevan näkemyksensä mukaisesti DeLaney antaa RC-osakkeille Outperform (eli Buy) -luokituksen, ja hänen 16 dollarin hintatavoite osoittaa, että osakkeilla on hänen mielestään potentiaalia kasvaa ~21% tulevana vuonna. (Jos haluat katsoa DeLaneyn ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan Ready Capital on herättänyt 7 Wall Streetin analyytikon huomion viime aikoina, ja heidän arvostelunsa sisältävät 5 ostoa ja 2 pitoa kohtalaisen ostokonsensusluokituksen vuoksi. (Katso RC-osakkeen ennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html