Kun on kyse pitkän aikavälin investoinneista öljy- ja kaasusektorille, raskaat sarjat, kuten ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp.. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Oyj (NYSE: BP), ja Kuori (NYSE:SHEL) yleensä sika parrasvaloihin.
Keskisuurten öljy- ja kaasuosakkeiden (markkina-arvot 2–10 miljardia dollaria) huomiotta jättäminen voi kuitenkin merkitä paljon rahaa pöydälle. Vaikka näillä pienemmillä yrityksillä on taipumus saada vähemmän analyytikkosuojaa suuriin yhtiöihin verrattuna, ne tarjoavat enemmän kasvumahdollisuuksia kuin suurten yhtiöiden osakkeet, mutta niiden volatiliteetti on pienempi kuin niiden pieniyhtiöiden veljet.
Monet keskisuurten yhtiöiden energiaosakkeet ovat viime kuukausina päihittäneet isompia vertailujaan, joista osa on nyt kerännyt Wall Streetin huomion energiakriisin ja Venäjän hyökkäyksen Ukrainaan ansiosta.
Viime viikolla Piper Sandler esitti öljysektoria koskevan erittäin nousevan öljyhuomautuksen, joka nosti pankin öljyn hintaennusteen yli 100 dollariin vuoteen 2025 mennessä. Vaikka useat pankit ovat vaatineet yli 100 dollaria öljyä vuonna 2022, yksimielisyys odottaa ylivoimaisesti hintojen nousevan. putoaa lähivuosina kaksinumeroiseksi. Öljyn hinnan lyöminen ennätysten hetkeksi ennen kuin putoaa alle 100 dollarin, vaikuttaisi öljyosakkeisiin vähemmän kuin jatkuvat kolminumeroiset hinnat.
Piperin näkemys perustuu pitkän aikavälin vaikutuksiin Venäjältä poistuvien suurten yhtiöiden toimituksiin, kun pankki näkee kykyjen pakollisen johtamisen jatkuvaan tuotannon laskuun. Pankki uskoo lisäksi, että USA:n liuskekivellä kestää vuosia "saattaakseen vajeen tarjontaan". Analyytikko Mark Lear uskoo, että Yhdysvaltain öljyosakkeiden hinta on 70 dollaria. Toisin sanoen, jos öljyn hinta laskisi ~30% ja pysyisi 70 dollarissa ikuisesti, hänen osakkeensa olisi silloin kohtuullisesti arvostettu.
Piper Sandler on suositellut neljää keskisuurta ja pientä osakeyhtiötä: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Petroleum (NYSE:LPI) ja Berry Corp. (NASDAQ:BRY), nostaen kaiken neutraalista ostamiseen. Murphy Oil ja Centennial ovat todellisia keskisuuria yhtiöitä, joiden markkina-arvo on 6.5 miljardia dollaria ja 2.5 miljardia dollaria, kun taas Laredo ja Berry ovat pieniä yhtiöitä, joiden arvo on 1.4 miljardia dollaria ja 977.2 miljoonaa dollaria.
Kaikki neljä osaketta ovat tehneet vaikuttavia tuottoja: MUR on noussut 144.6 % viimeisten 12 kuukauden aikana; CDEV, LPI ja BRY ovat nousseet 102.6 %, 129.3 % ja 40.4 %.
Tässä ovat ensimmäisen vuosineljänneksen parhaiten menestyneet keskisuurten yhtiöiden öljy- ja kaasuosakkeet.
#1. Antero Resurssit
Markkinakatto: $ 10.9B
YTD-tuotot: 99.0%
Denverissä, Coloradossa Antero Resources Corporation (NYSE:AR) on itsenäinen öljy- ja maakaasuyhtiö, joka hankkii, tutkii, kehittää ja tuottaa maakaasua, maakaasunesteitä ja öljytuotteita Yhdysvalloissa.
AR:lla oli 31. joulukuuta 2021 noin 502,000 174,000 nettoeekkeriä Appalakkien alueella; ja 494 21 nettoeekkeriä Ylä-Devonin liuskeella. Yhtiö omisti ja käytti myös 17.7 mailia kaasunkeräysputkia Appalakkien altaalla; ja 10.2 kompressoriasemaa. Yhtiö oli arvioinut todistetuiksi varauksiksi 718 biljoonaa kuutiojalkaa maakaasuekvivalenttia, mukaan lukien 501 biljoonaa kuutiojalkaa maakaasua; 36 miljoonaa barrelia oletettua talteen otettua etaania; XNUMX miljoonaa tynnyriä pääasiassa propaania, isobutaania, normaalia butaania ja luonnonbensiiniä; ja XNUMX miljoonaa tynnyriä öljyä.
Alhaiset varastotasot ja parantuneet pitkän aikavälin kysyntänäkymät ovat ajaneet Henry Hub -kaasun hinnat korkeimmalle kausitasolle yli kymmeneen vuoteen. Morgan Stanley näkee maakaasun kysynnän hidastuvan vuosina 2023-2024 LNG-terminaalikapasiteetin kasvun hidastuessa; kuitenkin äskettäinen poliittisen tuen nousu teollisuudelle saattaa parantaa LNG:n vientikysyntää 3–5 vuoden horisontissa.
AR-osake on noussut 272 % viimeisen 12 kuukauden aikana.
#2. Alueen resurssit
Markkinakatto: $ 8.6B
YTD-tuotot: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) toimii itsenäisenä maakaasu-, maakaasunesteet (NGL)- ja öljy-yhtiönä Yhdysvalloissa. Yhtiön toimialana on maakaasu- ja öljykiinteistöjen etsintä, kehittäminen ja hankinta. Yritys tunnettiin aiemmin nimellä Lomak Petroleum, Inc. ja muutti nimensä Range Resources Corporationiksi vuonna 1998. Range Resources Corporation perustettiin vuonna 1976, ja sen pääkonttori sijaitsee Fort Worthissa, Texasissa.
31. joulukuuta 2021 RRC omisti ja käytti 1,350 794,000 nettotuotantokaivoa ja noin XNUMX XNUMX nettoeekkeriä vuokralla Appalakkien alueella Yhdysvaltojen koillisosassa.
RRC itse asiassa jäänyt huomiotta Q4:n tulosarviottosin vain pienellä marginaalilla. Yhtiö ohjasi tuotantoa tehokkaasti edellisvuoden tasolle 14 %:n investointien kasvun ansiosta. Osinko on edelleen suhteellisen vaatimaton, vaikka yhtiö ilmoitti yllättävästä osakkeiden takaisinostosta, joka valtuutti noin 10 %:n takaisinoston ulkona olevista osakkeista.
RRC-osake on noussut 240 % viimeisen 12 kuukauden aikana.
#3. Vermilion Energy Inc
Markkinakatto: $ 3.5B
YTD-tuotot: 67.9%
Calgary, Kanada Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET) yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa ostaa, etsii, kehittää ja tuottaa öljyä ja maakaasua Pohjois-Amerikassa, Euroopassa ja Australiassa.
Yhtiöllä oli 31 nettomääräisesti 2021 perinteistä maakaasun kaivoa ja 401 2,132 nettomäärää kevyitä ja keskisuuria raakaöljyn kaivoja Kanadassa; 167.6 nettomäärää, joka tuottaa kevyitä ja keskisuuria raakaöljyn kaivoja Yhdysvalloissa; 297.0 netto tuottaa kevyitä ja keskisuuria raakaöljyn kaivoja ja 3 nettotuotantoa tavanomaisia maakaasulähteitä Ranskassa; ja 47 nettotuotannollista maakaasukaivoa Alankomaissa. Se omistaa myös 20 prosentin osuuden Irlannin luoteisrannikolla sijaitsevasta Corribin offshore-maakaasukentästä. ja 100 %:n työosuus Wandoon offshore-öljykentästä ja siihen liittyvistä tuotantolaitoksista, jotka kattavat 59,553 XNUMX eekkeriä Länsi-Australian luoteishyllyllä.
The Wall Street Journal on raportoinut, että Bidenin hallinto etsii keinoja lisätä Kanadan öljyn tuontia, mutta ei halua elvyttää Keystone XL -putkilinjaa. Lyhyen syklin tuottajat voisivat lisätä tuotantoaan, mukaan lukien Vermilion, vaahtopää (OTCPK:SPGYF) ja International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) nähdään uuden energiapolitiikan tavoitteen todennäköisimpänä hyötyjinä.
Kirjoittaja: Alex Kimani Oilprice.com-palvelusta
Lisää suosituimpia lukuja Oilprice.com: lta:
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html