Oletko huolissasi tulevasta taantumasta ensi vuonna? No, se kuulostaa lievältä skenaariolta, jos Michael Burryn ennuste on mitä tahansa.
Sijoittaja, jonka kuuluisa veto Yhdysvaltain asuntomarkkinoita vastaan dokumentoitiin "The Big Shortissa", uskoo, että "monivuotinen taantuma" on mahdollinen - ja yksi vakavampi kuin tällä hetkellä odotetaan. Tämä lausunto seuraa aiempia taloutta koskevia varoituksia, kuten viime vuoden ennusteita, että "kaikkien romahdusten äiti" on tulossa, ja vihjasi äskettäin, että edessä olevat huonot ajat voivat jopa ylittää suuren taantuman.
Ok, joten on turvallista sanoa, että Burry ei ole liian optimistinen talouden tilasta ja siitä, mihin se on menossa. Se ei kuitenkaan ole estänyt Burrya lataamasta osakkeita, jotka hänen mielestään ovat riittävän vahvoja kestämään uhkaavaa taantumaa.
Olemme seuranneet kahta hänen viimeaikaista ostostaan ja käyttäneet TipRanks-tietokanta saadakseen selville, ovatko Streetin analyytikot samaa mieltä, että nämä nimet tarjoavat turvallisen sataman vaikeina aikoina. Tässä on yksityiskohdat.
GEO Group (GEO)
Onko Burry sitä mieltä, että tuleva taantuma on siunaus yksityisille vankiloille ja mielenterveyslaitoksille? Ensimmäinen Burryn tukema nimi, jota tarkastelemme, on GEO Group – maailman toiseksi suurin yksityinen vankilayhtiö.
Yrityksen erikoisalaa ovat turvatilat – vankilat (maksimi, keskikoko ja minimi), käsittelykeskukset sekä ”yhteisökorjauskeskukset” sekä mielenterveys- ja asuinhoitolaitokset – kaikkia näitä se omistaa, vuokraa ja operoi. Yritys tarjoaa myös alan johtavia seurantapalveluita sekä kuntoutus- ja julkaisun jälkeisiä integraatiopalveluita.
Viime vuoden lopussa GEO tarjosi yhteisön valvontapalveluita yli 250,000 150,000 rikoksentekijälle ja syytetylle, mukaan lukien yli XNUMX XNUMX ihmistä käyttämällä erilaisia teknisiä työkaluja, kuten radiotaajuuksia, GPS:ää ja alkoholinvalvontalaitteita.
Viimeisimmässä tilinpäätöksessä kolmannella vuosineljänneksellä yrityksen liikevaihto oli 3 miljoonaa dollaria, mikä on noin 616.7 % enemmän kuin vuosi sitten ja päihitti Streetin puhelun 11 miljoonalla dollarilla. AFFO (oikaistu toiminnan varoja) saavutti 10.85 dollaria, reilusti ennen 0.60 dollarin ennustetta. Näkymiä silmällä pitäen yhtiö nosti ennustettaan vuosittaisesta liikevaihdosta aikaisemmasta 0.33 miljardista dollarista noin 2.35 miljardiin dollariin.
Tarkasteltaessa Burryn toimintaa, kolmannella vuosineljänneksellä hän lisäsi omistusosuuttaan yhtiössä huomattavasti – yli 300 %. Burry osti 1,517,790 18 XNUMX osaketta, joiden arvo on tällä hetkellä hieman alle XNUMX miljoonaa dollaria.
Burry ei ole ainoa, joka välittää luottamusta. Skannata Q3-tulostetta, Noble analyytikko Joe Gomes ylistää yhtiön suorituskykyä.
"GEO Group täyttää tai ylittää edelleen ohjeistuksen lähes kaikista tärkeimmistä taloudellisista toimenpiteistä", Gomes kirjoitti. "Liiketoimintayksiköiden vahvana jatkunut tulos johti yhteen korkeimmista neljännesvuosittaisista liikevaihdosta ja uuteen kaikkien aikojen korkeimpaan neljännesvuosittaiseen oikaistuun käyttökatteeseen. Uskomme, että tämä taloudellinen tulos, sopimusten irtisanomisten ja yleisesti haastavan toimintaympäristön edessä, puhuu Yhtiön monipuolisten liiketoimintasegmenttien vahvuudesta.”
"Uskomme edelleen, että GEO:n osakkeet edustavat suotuisaa riski/tuottotilannetta", Gomes tiivisti.
Karhumarkkinat, sanotko? Ei tälle osakkeelle. Osakkeet ovat nousseet 53 prosenttia vuoden alusta. Gomesin 15 dollarin hintatavoite antaa kuitenkin tilaa 26 prosentin lisävoitolle tulevana vuonna. Tätä varten analyytikko antaa GEO:n osakkeille Outperform (eli Osta) -luokituksen. (Jos haluat katsoa Gomesin ennätystä, Klikkaa tästä)
Niin tekee myös ainoa analyytikko, joka tällä hetkellä seuraa tämän yrityksen kehitystä. Yhdessä osake väittää kohtalaisen ostokonsensusluokituksen, jota tukee keskimääräinen tavoite 14.50 dollaria. Tämä luku tarkoittaa yhden vuoden osakekurssin arvonnousua ~26 %. (Katso GEO:n osakeennuste TipRanksista)
CoreCivic Inc. (CXW)
Näyttää siltä, että on nousemassa kuvio, joka Burryn mielestä edustaa järkeviä sijoitusvalintoja suojautuakseen raskaalta taantumalta. CoreCivic on toinen yritys, joka toimii yksityisten vankiloiden ja säilöönottokeskusten alalla.
Vuodesta 2021 lähtien CoreCivic toimi 46 rangaistus- ja säilöönottolaitoksen, 26 asuinhuoneiston omistajana ja johtajana ja omisti 10 kiinteistöä vuokrattavaksi kolmansille osapuolille. Yritykselle, joka tunnettiin aiemmin nimellä Corrections Corporation of America (CCA), yksityistä vankilateollisuutta ympäröivät kiistat (alitason henkilöstön palkkaaminen, ylilyönti lobbausrintamalla), yhtiö muutti nimensä CoreCiviciksi lokakuussa 2016.
CoreCivic julkaisi Q3-tuloksensa marraskuun alussa. Ylärivi oli 464.2 miljoonaa dollaria, mikä oli vaatimaton 1.5 % laskua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön oikaistu FFO 0.29 dollaria osakkeelta jäi myös konsensusarvioihin 0.32 dollaria osakkeelta.
Siitä huolimatta Burry on vaikuttunut yrityksestä. Hän osti 724,895 3 CXW:n osaketta kolmannella vuosineljänneksellä, mikä vastaa uutta asemaa. Niiden arvo on nyt yli 9.3 miljoonaa dollaria.
Toistaa Burryn tunteita, Wedbushin Jay McCanless on CXW-fani ja selittää, miksi hänen mielestään Q3-tulostus tuli hieman pehmeänä. McCanless esittää myös nousevan opinnäytetyön yritykselle.
"CXW:n työmarkkinat ovat edelleen tiukat, ja yrityksen on täytynyt maksaa normaalia korkeampia bonus- ja kannustinmaksuja säilyttääkseen henkilöstönsä", McCanless kirjoitti. ”Uskomme kuitenkin, että osa näistä lisäkustannuksista on luonteeltaan väliaikaista ja että työmarkkinoiden pitäisi ajan myötä helpottaa, varsinkin jos suuntaamme voimakkaampaan taantumaan. Odotamme, että nämä etukäteiskulut kompensoituvat lopulta kasvaneilla tuloilla, kun käyttöasteet suuntautuvat ajan mittaan kohti pandemiaa edeltävää tasoa. Yhtiö vähensi kokonaisnettovelkaansa 109.1 miljoonalla dollarilla vuosineljänneksen aikana, mikä sisälsi opportunistisia avoimilla markkinoilta tehtyjä takaisinostoja vaikeuksissa olevien joukkovelkakirjamarkkinoiden vuoksi.
Tätä varten McCanless luokittelee CXW:n osakkeille Outperform (eli Buy), kun taas hänen 15 dollarin hintatavoitteensa viittaa siihen, että osakkeet nousevat ~18 % korkeammalle tulevina kuukausina. (Jos haluat katsoa McCanlessin ennätystä, Klikkaa tästä)
Vain yksi muu analyytikko on kahlaanut äskettäin CXW-arvostelun kanssa, ja ne ovat myös positiivisia, tarjoten osakkeelle kohtalaisen osto-konsensusluokituksen. (Katso CXW-osakeennuste TipRanksissa)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html