Maverick Protocol DEX julkaistaan ​​Lido-integraation kanssa kilpaillakseen Uniswapin kanssa

Uusi kilpailija haastaa Uniswapin hajautetun pörssin ylivallan saamiseksi. Tai niin Maverickin teknologiajohtaja Bob Baxley uskoo. 

Maverick Protocol sekä Lido, Liquity ja Galxe ottivat tänään käyttöön hajautetun pörssin, joka käyttää älykkäisiin sopimuksiin perustuvia ketjun sisäisiä kaupankäyntistrategioita, jotka on suunniteltu tarjoamaan enemmän pääomatehokkuutta ja alentaa kaasumaksuja likviditeetin tarjoajille.

"Maverickissa annamme LP:ille uuden vapauden asteen, mikä tarkoittaa, että he eivät valitse vain aluetta, vaan jakelua", Baxley kertoi The Blockille ja lisäsi, että LP:t voivat käyttää likviditeettiä "automaattisesti hinnan kanssa, jotta se pysyy. alueella useammin ja se lisää pääoman tehokkuutta."

Maverick integroituu Lidon kanssa ja käyttää panostusprotokollan käärittyä nestemäistä panostusmerkkiä, wstETH:tä, hallitsevana ETH-pohjaisena tarjousomaisuutena, ja LP:t, jotka valitsevat wstETH:n ETH:n sijaan, saavat ylimääräisen vuosikoron, koska wstETH kerää panospalkkioita, yritys sanoi.

Lisäkumppanuus Galxen ja Liquityn kanssa tulee Maverickin mukaan Maverick-alustan isännöimään molempien yhteisöjen LP:itä ja tukemaan niitä.

Markkinatoiminta ja pääoman allokointi

Hajautetuissa pörssiverkostoissa LP:t helpottavat kaupankäyntiä pääomalla, jonka ne allokoivat eri kryptovaluuttojen kauppapareille, joista he keräävät maksuja.

"Haaste tässä on, kun hinta poistuu LPS-alueelta, niiden pääomatehokkuus menee nollaan", Baxley sanoi.

Nykyisten automatisoitujen markkinatakaajien kohdalla likviditeetin tarjoajat ovat riippuvaisia ​​sivusuuntaisista markkinoiden toimista pääomatehokkuuden maksimoimiseksi, ja hintamuutosten manuaalinen seuranta likviditeettipoolin keskittymisen ylläpitämiseksi aiheuttaa Baxleyn mukaan kaasukustannuksia ja monimutkaisuutta.

Markkinat eivät kuitenkaan aina mene sivuttain. Maverick suunnitteli lähestymistapoja, joiden avulla LP:t voivat lyödä vetoa hintatoimista, kun ne keräävät maksuja automatisoiduilla strategioilla, jotka toimivat ketjussa ja joiden tarkoituksena on varmistaa pääoman käyttö sillä hinnalla, jolla kauppa tapahtuu, Baxley sanoi.

Yksi strategia toimii kuin suuntaveto, jota Baxley kutsui "oikealle tilaksi" ja siirtää likviditeetin allokaatioita vain hintojen nousun myötä. Myöhemmät hinnanalennukset eivät muuta likviditeetin allokaatioita tässä skenaariossa. Joten jos hinta laskee tai käy vaihteluvälin alapuolella pidemmän aikaa, voi olla tarpeen valita toinen tila.

Samat asetukset voidaan kääntää päinvastaiseksi, jos markkinat ovat supistumassa "mode left" -suuntavetoon.

"Mode molemmat" -strategia tarjoaa suurimman mahdollisen pääomatehokkuuden seuraamalla hintamuutoksia kumpaankin suuntaan ja kohdentamalla pääomaa sen mukaisesti, mutta siihen liittyy myös suurempi riski pysyvästä ja pysyvästä tappiosta, jota voi esiintyä erittäin epävakaissa olosuhteissa, Baxley sanoi.

"Jos todella uskot hinnan menevän sivusuunnassa ja vain sivuttain, molempien tila on sinun tapasi mennä", sanoi Baxley ja huomautti, että se "voi olla hyvä sijainti jollekin erittäin vakaalle parille, kuten USDC, USDT tai jopa LSD-pari, jonka hinnassa ei odoteta olevan rajuja aaltoiluja vasemmalle ja oikealle."

Mielivaltaiset pääomanjaot

Toinen Maverick-strategia on samanlainen kuin likviditeetti Uniswap V3:ssa, mutta eroaa siinä, että sen avulla LP:t voivat valita mielivaltaisia ​​jakaumia tietyllä alueella, joka ei liiku hinnan mukana, Baxley sanoi. 

Näiden mielivaltaisten jakelujen avulla LP:t voivat suunnata tukensa ja asettaa hintamuureja tai hintalattiat tai jakaa pääomaa markkinoille tavoilla, jotka Baxley sanoi olevan suunniteltu palkitsemaan varhaisia ​​omaksujia.

Protokollien, jotka ovat kiinnostuneita säilyttämään alkuperäisen vakaan kolikon dollaripariteetin, kuten Liquity, likviditeettiä voidaan käyttää dollarisidon molemmille puolille kaupankäynnin edistämiseksi siellä, missä tukea tarvitaan, Baxley sanoi. 

"Joten tämä on toisin kuin käyrävakaa swap pool, jossa likviditeetti on aina verrannollinen hintaan, joten jos se ei ole sidottu ja lisäät likviditeettiä, vain pahennat ongelmaa", Baxley sanoi huomauttaen, että käyrävakaiden swap-poolien rakenne voi tarkoittaa, että LP-pääoman lisäykset, jotka yrittävät korjata tilannetta, voivat "luoda suuremman likviditeettimuurin sidon ja hinnan välille".