Sijoittajat pitävät tietysti sijoitetun pääoman tuoton saamisesta, ja siksi he ovat aluksi markkinoilla. Ja kun yritys sitoutuu palauttamaan pääomaa ja voittoja osakkeenomistajille, se on voitto – sellainen, joka sekä houkuttelee että palkitsee sijoittajia. Sijoittajan kannalta tärkeintä on löytää paras mahdollinen pääoman tuotto, ja osinkoosakkeet ovat looginen paikka etsiä.
Tätä silmällä pitäen olemme käyttäneet TipRanks-tietokanta tarkastella yksityiskohtia kahdesta todellisesta osinkoaristokraatista – todellisista pääomatuottojen mestareista sijoittajien harkittavaksi. Näillä osakkeilla on Streetin analyytikoiden Strong Buy -luokitukset, luotettava osingonmaksu yli vuosikymmenen tai kauemmin, ja niiden osakekurssi on edelleen kaksinumeroinen lähitulevaisuudessa. Tässä on lähempi katsaus.
Exxon Mobil (XOM)
Ensimmäinen osinkoaristokraatti, jota tarkastelemme, on Exxon Mobil, yksi suurimmista öljy- ja energiayhtiöistä, jotka toimivat globaaleilla markkinoilla. Yhtiö toimii kaikilla mantereilla Etelämannerta lukuun ottamatta, ja sillä on laajat tuotantolaitokset sekä raakaöljyssä että maakaasussa. Sen toimintoihin Yhdysvalloissa kuuluu laajat jalostustoiminnot, kun taas yhtiöllä on merkittäviä öljyn- ja maakaasuntuotantolaitoksia Guyanan offshore-alueilla Etelä-Amerikassa, Indonesiassa ja Papua-Uudessa-Guineassa. Exxon Mobilin markkina-arvo on lähes 370 miljardia dollaria, ja missä laajemmat markkinat ovat laskeneet tänä vuonna, XOM:n osakkeet ovat nousseet 53 prosenttia.
Katsaus Exxon Mobilin viimeaikaisiin 2Q22-tuloksiin osoittaa, että yritys toimii vakaalla pohjalla. Suurin liikevaihto oli 115.7 miljardia dollaria, ja se tuki 20 miljardia dollaria liiketoiminnan kassavirtaa ja 17.9 miljardin dollarin nettotulosta. Osakekohtainen tulos oli 4.14 dollaria, mikä on merkittävä kasvu vuoden takaisen vuosineljänneksen 1.10 dollarin EPS:stä.
Tämä vakaa suorituskyky tukee vakaata osinkoa. XOM maksoi toisella vuosineljänneksellä 88 senttiä kantaosakkeelta, ja Q2-maksu on ilmoitettu samalla tasolla ensi kuun jakeluun. Tällä tasolla osinko vuositasolla 3 dollariin osakkeelta ja antaa ~3.52 prosentin tuoton. Exxon Mobil on maksanut luotettavaa osinkoa viime vuosikymmeninä.
Tarkistamalla Streetin analyytikot huomaamme, että Credit Suissen Manav Gupta arvostaa XOM:n osakkeita Outperform (eli Buy), ja asettaa 125 dollarin hintatavoitteen ehdottaakseen yhden vuoden nousua noin 37 %. (Jos haluat katsoa Guptan ennätystä, Klikkaa tästä)
Tätä kantaa tukena Gupta kirjoittaa: "Meillä on XOM:n tuotto noin 37.8 miljardia dollaria osingon jälkeisenä FCF:nä vuonna 2022, jota käytetään tukemaan osakkeenomistajien korkeampaa tuottoa (noin 15 miljardia dollaria takaisinosto) ja lisäämään taseen käteisvaroja. Venäjän ja Ukrainan konfliktin jälkeen maailma on lyhyt raakaöljy, jalostetut tuotteet ja maakaasu, XOM:n eriytetty kasvustrategia tarjoaa erinomaisen tuoton sijoitetulle pääomalle.
Kaiken kaikkiaan tämä öljy-suur on kerännyt arvosteluja 13 Wall Streetin analyytikolta viime viikkoina, ja näihin lukeutuvat 10 to Buy ja 3 to Hold, vahvan ostamisen analyytikkokonsensuksen saavuttamiseksi. XOM-osakkeiden hinta on 91.45 dollaria, ja niiden keskimääräinen hintatavoite on 110.13 dollaria, mikä viittaa noin 20 prosentin kasvuun tulevana vuonna. (Katso XOM-osakeennuste TipRanksissa)
Linde Oyj (LIN)
Öljystä ja maakaasusta siirrytään teollisuuskaasuihin. Linde on tämän markkinaraon maailman suurin toimittaja, ja se valmistaa laajan valikoiman kaasuja teollisuuskäyttöön. Yrityksen tuotteisiin kuuluu yleisiä materiaaleja, kuten argon, typpi ja happi, sekä haihtuvampia kaasuja kuten vety ja asetyleeni. Linde voi toimittaa kaasuja useissa eri muodoissa, normaalipaineisista tai korkeamman paineen nesteytetyistä muodoista. Yritys tarjoaa myös suunnittelupalveluita kaasun käsittelyyn, erotukseen ja nesteyttämiseen. Linden kaasutuotteita löytyy niinkin erilaisista sovelluksista kuin hitsaus, lasertekniikka ja lääketiede. Yhtiön liikevaihto oli viime vuonna 31 miljardia dollaria.
Yritysten suorituskyvyn osalta havaitsemme, että Linden toisella vuosineljänneksellä suurimmat tulot olivat 2 miljardia dollaria, mikä on 22 prosentin lisäys edellisvuoteen verrattuna. Vuoden 8.5 ensimmäisellä puoliskolla yhtiö on tuonut 12 miljardia dollaria, yli puolet vuoden 2022 kokonaissummasta – mikä lupaa hyvää koko vuoden kokonaistuloille. Linden operatiivinen kassavirta vuosineljänneksellä oli 16.7 miljardia dollaria, kasvua 2021 % ja oikaistu osakekohtainen tulos 2.1 dollaria. Osakekohtainen tulos nousi 17 % vuodentakaisesta neljänneksestä.
Tulevaisuudessa Linde nosti koko vuoden tulosohjeistustaan merkittävästi 11.73–11.93 dollariin. Tämän saavuttaminen merkitsee 10–12 prosentin kasvua vuodentakaiseen verrattuna.
Joten Linde harjoittaa kannattavaa liiketoimintaa – ja se siirtää voitot sijoittajille. Yhtiön äskettäin kolmannelta vuosineljännekseltä ilmoitettu ja syyskuun puolivälissä maksettava osinko on tällä hetkellä 3 dollaria kantaosakkeelta eli 1.17 dollaria vuositasolla. Tällä kurssilla osinko tuottaa 4.68 %, mutta todellinen vetovoima tässä on luotettavuus; Linde on jatkanut osingonmaksuaan ja kasvattanut niitä vähitellen viimeisen 1.5 vuoden ajan.
Tarkasteltaessa Linden toista neljännesvuosittaista tulosta, Morgan Stanleyn tulosta Vincent Andrews on vaikuttunut yhtiön toimeenpanosta viime kuukausina ja kirjoittaa: ”Linden malli päihittää konservatiivisen ohjeistuksensa jatkui toisella neljänneksellä huolimatta Euroopan maakaasun hintojen jatkuvasta noususta ja valuuttakurssimuutoksista, jotka olivat selvästi vastatuuli, vaikka yhtiö voitti molemmat MSe. ja yksimielisyyteen helposti EMEA-segmentissä.”
"Yhtiö päihitti sekä Morgan Stanleyn että konsensuksen kaikilla segmenteillä, mutta Amerikka ja sijoittajat todennäköisesti pääsevät eroon jatkuvasta ex-passthrough-marginaalin kasvusta APAC- ja EMEA-maissa, mikä on näkemyksemme mukaisesti, että Lindellä on edelleen merkittävä omatoimimahdollisuus. niillä segmenteillä, mikä on erityisen edullista nykyisessä energiakustannusinflaatioympäristössä”, analyytikko lisäsi.
Kommenttinsa mukaisesti Andrews luokittelee LIN:n osakkeet ylipainoiseksi (eli osta) ja asettaa 365 dollarin hintatavoitteen, mikä tarkoittaa 18 prosentin nousupotentiaalia seuraavien 12 kuukauden aikana. (Katso Andrewsin ennätys, Klikkaa tästä)
Vaikka Linde on tuskin yleinen nimi, yritys on olennainen linkki useilla toimialoilla, ja sellaisena se on herättänyt paljon huomiota Wall Streetiltä. LIN-osakkeet ovat saaneet 20 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, joihin sisältyy yhteensä 16 ostoa, 3 pitoa ja yksi myynti. Kaiken kaikkiaan osakkeen yhden vuoden nousu on noin 12 % perustuen 309.40 dollarin kauppahintaan ja 347.46 dollarin keskihintatavoitteeseen. (Katso LIN-osakeennuste TipRanksissa)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-aristocrat-bargains-2-003547524.html