Hidastuuko inflaatio? Mitä viimeisimmät tiedot osoittavat ja mitä se merkitsee portfoliollesi

Keskeiset ostokset

• Inflaatio on ollut laskusuunnassa heinäkuusta 2022 lähtien, mutta se ei tarkoita, että olisimme poissa metsästä. Vaikka Fed pyrkii laskemaan inflaation 2 prosenttiin tai alle, viimeisimmät kuluttajahintaindeksit osoittavat inflaation 7.1 prosenttiin.
• Viimeisimpien CPI-lukujen suurin tekijä on suojakustannukset. Muita amerikkalaisten budjettiongelmia aiheuttavia tekijöitä ovat kohonneet ruoka- ja energiakustannukset.
• Fed todennäköisesti jatkaa koron nostamista vuonna 2023. Vaikka se onnistuneesti laskee inflaatiota, nämä toimet voivat laukaista taantuman.

Viimeisimpien joulukuussa 2022 julkaistujen tietojen mukaan inflaatio on hidastumassa. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että asiat olisivat parantuneet kuluttajien kannalta.

Inflaation hidastuminen ei tarkoita, että inflaatio olisi alhainen. Todellisuudessa kuluttajat maksoivat marraskuussa 7.1 2022 % enemmän kuin vuonna 2021, ja tämä on ennen kuin huomioidaan kustannukset, kuten ruoka tai bensiini.

ILMOITUS

Federal Reserve on sanonut, että se aikoo saada inflaation alle 2 prosenttiin, joten meillä on vielä paljon kuljettavana. Riippumatta siitä, näemme inflaation jatkavan laskutrendiään vuonna 2023, meillä on todennäköisesti kivinen matka.

Mutta mitä tämä tarkoittaa portfoliollesi? Voitko suojata sijoituksesi? Tässä on mitä sinun on tiedettävä.

Uusimmat kuluttajahintaindeksinumerot

Inflaatio oli huipussaan 9.1 % kesäkuussa 2022. Uusimmat luvut marraskuulta 2022 osoittavat inflaatio 7.1%, mikä on 0.1 % korkeampi kuin tammikuussa 2022. Se kaipaa vielä parannusta, mutta on pienempi kuin kesän aikana.

ILMOITUS

Kuluttajahintaindeksi (CPI) näyttää meille nämä luvut. Tietyt kulut vaikuttavat kuluttajahintaindeksin nousuun enemmän kuin toiset. Tässä tärkeimmät osallistujat.

Suojakustannukset

Kun tarkastellaan vuokrahintoja parin viime vuoden ajalta, hinnat nousivat 23.5 % lokakuun 2019 ja lokakuun 2022 välisenä aikana. Sen jälkeen uusien vuokrasopimusten nousuvauhti on laskenut.

Vuokrankorotusten hidastuminen ei kuitenkaan välttämättä tarkoita vuokralaisten kustannusten laskua. Tämä vastaa sitä, kuinka inflaatio on edelleen huono, 7.1 %, vaikka se olikin korkeampi kesällä.

ILMOITUS

Suojakustannukset kuluttajahintaindeksissä ovat jäljessä oleva indikaattori. Tämä johtuu siitä, että vuokrasopimukset ovat yleensä voimassa vuoden. Vaikka vuokrakustannukset nousevat, tämä ei todennäköisesti näy kuluttajahintaindeksissä ennen kuin paljon myöhemmin, kun suurempi osa markkinoista alkaa maksaa näitä korkeampia kustannuksia.

Marraskuun luvut sisältävät suojakustannusten nousun, vaikka uudet vuokrasopimukset eivät enää kasva yhtä nopeasti. Itse asiassa suoja oli uusimmassa raportissa suurin uuteen inflaatioon vaikuttanut tekijä.

Lisäksi jotkin kustannukset eivät sisälly ydininflaation CPI-lukuihin, mutta vaikuttavat silti amerikkalaisiin kotitalouksiin ja niiden yleiseen kulutuskäyttäytymiseen. Nämä lisätekijät vaikuttavat 7.1 %:n määrään.

Elintarvikkeiden hinnat

ILMOITUS

Yksi stressaavimmista inflaatiotrendeistä löytyy ruokakauppojen käytävistä eri puolilla maata. Ruokakulut kasvoivat 10.6 prosenttia saman vuoden aikana. Hälyttävästi kotiruokailun hinta nousi 12.0 %, kun taas ulkona syömisen hinta nousi 8.5 %.

Jotta saisit käsityksen siitä, kuinka suuria nämä luvut ovat, USDA:n "säästävä" budjetti nelihenkiselle perheelle paljasti kuukausittaisen 966.60 dollarin kulutuksen pelkästään päivittäistavaroihin.

Voimme odottaa lukujen lisääntyvän edelleen, kun uusia raportteja julkaistaan. Esimerkiksi munien hinta on noussut dramaattisesti viime viikkoina eri syistä, mukaan lukien uusi lintuinfluenssakanta, joka on vähentänyt tarjontaa.

Tukkuhinnat viittaavat siihen, että kuluttajat saattavat pian taas nähdä kananmunien halvempia hintoja, mutta kuinka nopeasti tämä kääntyminen toteutuu, ei ole tiedossa.

Energian hinnat

ILMOITUS

Energian hinnat laskivat marraskuussa 2022 kuukausitasolla. Laskua oli vain 1.6 %.

Jälleen kerran, luvut eivät näytä hyvältä, kun loitonnat vuosilukuihin. Energian hinnat nousivat tänä aikana 13.1 %.

Energian hintoihin vaikuttavia tekijöitä ovat Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja kotimaan toimitusongelmat, mm Keystone Pipeline -öljyvuoto Kansasissa. Kysymyksiä on myös siitä, kuinka Kiinan nolla-COVID-politiikan kääntäminen vaikuttaa maailmanlaajuiseen tarjontaan ja kysyntään.

Aleneeko inflaatio edelleen vuonna 2023?

Fed on ilmoittanut jatkavansa korkojen nostamista vuoden 2023 ajan tai kunnes inflaatio on hallinnassa. Ironista on, että kun korot nousevat, asuntolainoista tulee vähemmän edullisia, mikä lisää kysyntää vuokramarkkinoilla. Tämä on yksi korkeimmista inflaatioon vaikuttavia tekijöitä.

ILMOITUS

Muutaman viime vuoden asuntorakentamisen lisääntyminen saattaa kuitenkin helpottaa näitä seurauksia luomalla lisää tarjontaa vastaamaan vuokramarkkinoiden kysyntää.

On myös mahdollista, että jos Fed menestyy, inflaatiosta pääsemisellä on seurauksia. Yksi tulos on taantuma, joka johtaa työntekijöitä irtisanovia yrityksiä massat tai osoittavat haluttomampaa maksaa heille korkeampia palkkoja.

Ilman kristallipalloa emme voi ennustaa, hidastuuko inflaatio edelleen vuonna 2023. Voimme odottaa, että Fed käyttää jatkossakin rahapolitiikkaa ensisijaisena välineenä sen torjunnassa.

Bottom Line

Inflaatio voi vahingoittaa taloutta eri tavoin. Tästä huolimatta inflaation tai mahdollisen taantuman kaudet tulisi sisällyttää pitkän aikavälin sijoitusstrategiaasi. Nämä ovat normaaleja taloussyklin osia, vaikka olosuhteet, jotka saivat meidät tänne, olivat kaikkea muuta kuin tavallisia.

ILMOITUS

Suojautuaksesi inflaation kielteisiltä vaikutuksilta voit tarkastella erikoistuneita sijoitustyökaluja, kuten Täyttöpakkaus alkaen Q.ai. Voit myös aktivoida Q.ai:t Salkun suojaus, joka suojaa voittosi ja tappiosi riippumatta siitä, mitä Investment Kitiä käytät.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.