Mahdollinen sotilaallinen konflikti Taiwanin saaridemokratiasta, jota Peking pitää omakseen ja on sanonut käyttävänsä voimaa yhdistyäkseen tarvittaessa, olisi "kaikki vedot pois" -tyyppinen skenaario, joka todennäköisesti horjuttaisi globaaleja markkinoita. Tässä vaiheessa geopoliittiset strategit näkevät Kiinassa vain vähän ruokahalua sotilaalliselle hyökkäykselle Taiwaniin. analyytikot huomauttavat että Peking on enemmän huolissaan Taiwanin itsenäisyyden estämisestä kuin yhdistymisen pakottamisesta.
Sen Taiwania koskeva vaatimus on kuitenkin linja, jolla on syvät historialliset ja kulttuuriset juuret. Pekingin huoli siitä, että USA:n toimet ja kommentit viimeisen kuuden vuoden aikana viittaavat siihen, että USA:n sitoutuminen siihen yhden Kiinan politiikkaan on mahdollisesti heikentynyt, mikä ruokkii viimeisintä tyhmyyttä, jonka mukaan Kiina peruutti sotilas- ja ilmastoneuvottelut Yhdysvaltojen ja Valkoisen talon kanssa. Kiinan suurlähettilään kutsuminen.
Peking on sanonut, että sotilasharjoitukset kestävät elokuun 7. päivään, mutta jos niitä jatketaan, JPMorganin strategit kirjoittavat, että se merkitsisi sotilaallista saartoa, joka voisi merkittävästi vahingoittaa maailmanlaajuista merenkulkua ja vahvistaa maailmanlaajuista toimitusketjua ja logistiikan häiriöitä, joista yritykset ovat kamppailleet. kanssa pandemian jälkeen. Taiwanin salmi on merkittävä kuljetusreitti maailmanlaajuisille toimitusketjuille, mikä avaa mahdollisuuden kauaskantoisille aaltoileille.
Mahdollista laskeumaa etsivät sijoittajat saattavat haluta aloittaa teknologiasektorilta. Bank of American aiemmin tänä vuonna suorittama näyttö
S&P 500
Yritykset, joiden suoramyynti Taiwaniin julkisti, muodosti 15 yritystä.
Barron n voitti listan edelleen löytääkseen viisi osaketta, jotka tuottavat 15 % tai enemmän myyntiä Taiwanista ja käyvät kauppaa enemmän kuin 5 %:n alennuksella historiallisiin arvoihin verrattuna tämän vuoden tähänastisista kaksinumeroisista laskuista huolimatta.
| Yritys / tunnus | Hinta ($) | Eteenpäin P / E | YTD % | % Taiwanin myynnistä |
|---|
| Teradyne / TER | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Sovelletut materiaalit / AMAT | 110.32 | 13.7 | -29.9 | 23% |
| Lam Research / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | 19% |
| Micron -tekniikka / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | 17% |
| Intel / INTC | 35.5 | 13.8 | -31 | 15% |
Lähteet: FactSet; Amerikan pankki.
Ei ole yllättävää, että lista oli täynnä teknologiayrityksiä, mukaan lukien
Teradyne
(TER) ja
Käytetty materiaali
(AMAT), jotka tuottavat yli viidenneksen myynnistä Taiwanista, sekä
Lam Research
(LRCX),
Micron-tekniikka
(MU) ja
Intel
(INTC).
Jotkut näistä yrityksistä, kuten
Intel
,
hyötyvät marginaalista, kun Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset jännitteet pakottavat Yhdysvaltoja vahvistamaan kotimaista sirutuotantoaan toimenpiteillä, kuten äskettäin hyväksytyllä CHIPS and Science Act -säädöksellä. Mutta keskittyminen Taiwaniin nostaa enemmän huomiota siruteollisuuteen, ja nämä osakkeet on pidettävä tutkassa mahdollisen volatiliteetin varalta. Tämä lisää painetta, jota nämä osakkeet ovat jo kohdanneet tänä vuonna. Amerikan pankki alennettu sen kaltaisten yritysten luokitus
Teradyne
aiemmin tänä kesänä odotusten keskellä niiden myynti saattaa supistua ensi vuonna, mikä kärsii kiristyneestä globaalista rahapolitiikasta, geopoliittisesta myllerryksestä ja kuluttajien menojen uudelleenarvioinnista. Teradyne keskittyy sirujen testaamiseen ja on enemmän altistunut kuluttajille, miksi Bank of America -analyytikko Vivek Arya mainitsi luokitustaan kesäkuun lopulla.
Analyytikot ovat myös olleet synkkä on
Lam Research
,
joka valmistaa muistisirulaitteita, ja Barclaysin analyytikko Blayne Curtis totesi heinäkuun lopulla, että puolijohdeyrityksiä on vielä edessäpäin.
Kirjoita Reshma Kapadiaan osoitteessa [sähköposti suojattu]
