Kuinka käsitellä karhumarkkinoita osakkeissa ammattimaisten sijoittajien mukaan

Muutama kuukausi on ollut vaikea sijoittajalle. Yli kaksinkertaistuttuaan vuoden 2020 alimmasta COVID-indeksistä S&P 500 on laskenut 14 prosenttia. Se on ollut huonompi kasvusijoittajille. Teknologiapainos NASDAQ on menettänyt arvostaan 23 % vuonna 2022. Perinteinen karhumarkkinoiden hallitsija on 20 % laskussa, joten NASDAQ on selvästi yhdessä, kun taas S&P 500 on flirttaillut sen kanssa.

Navigointi karhumarkkinoilla voi olla hankalaa. On vaikea pitää pään tasaisena, kun näet vain punaisen joka kerta, kun avaat portfoliosi. Onneksi TheStreet on koti monille kokeneille sijoittajille, joilla on vuosikymmenten kokemus markkinoiden volatiliteetin hallinnasta. Joten kysyimme heiltä, kuinka he hallitsevat salkkujaan karhumarkkinoilla.

Heidän vastauksensa vaihtelevat, mutta jos on yhteinen säie, riskienhallinta on tärkeää. Lue, kuinka he suojaavat salkkujaan.

Todd Campbell, The Street Smarts

Olen korottanut kuukausittaisia maksujani S&P 500 -indeksirahastoon eläketililläni. Koska enemmän osakkeiden kerääminen alhaisemmilla hinnoilla voi lyhentää aikaa toipua aiemmista huipuista, dollarin kustannusten keskiarvon laskeminen koko karhumarkkinoilla voi maksaa itsensä takaisin.

Muista, että jokainen karhu on edeltänyt suurta nousua S&P 500:ssa ja lopulta kaikkien aikojen ennätyksiä. Joten jos aikahorisonttisi on pitkä, harkitse henkilöresurssien soittamista panosprosenttisi nostamiseksi.

Jos horisonttisi on lyhyt, et voi muuttaa dollarin keskiarvoa indeksiin tai sijoitat yksittäisiin osakkeisiin, se on eri asia.

Et ota taistelua Grizzly-karhun kanssa! Suuren taantuman aikana jokainen suuri markkinasektori laski kaksinumeroisia prosenttiosuuksia, joten taantumassa ei ole turvallista muuta kuin käteisvarat tai valtionkassat.

Siksi on tärkeää pelata puolustusta, jos tarvitset rahaa pian. Esimerkiksi marginaalin välttäminen välttää pakkoselvitystilan. Ja normaalia suuremman käteismäärän säilyttäminen kulujen maksamiseen estää sinua myymästä suuria yrityksiä alhaisimmillaan maksaaksesi laskusi. Myös tappioiden pysäytys, oikosulku ja alhaisen beta-arvon osakkeet voivat auttaa.

Kaiken kaikkiaan on tärkeää ymmärtää, mitä omistat (vakamuksen lainaaminen muilta on tappavaa) ja ennakoiva osto- ja myyntisuunnitelmien laatiminen. Jos reagoit markkinoiden oikkuihin ja kuiskauksiin, täytät tilisi palasiksi.

Etsitkö lisää TheStreetistä? The Street Smarts kokoaa tärkeimmät sijoitustiedot joka päivä. Lue lisää tänään.

Stephen Guilfoyle, Rahapelit

Se riippuu siitä, millaisista karhumarkkinoista puhumme. Jos likviditeetti kuivuu hintojen selvittämisen myötä, kauppiaat/sijoittajat haluavat joko pysyä "käteisenä" tai piilottaa käteisensä keskipitkän aikavälin velkapapereihin, kuten Yhdysvaltain kahden vuoden velkakirjoihin, jos ne tuottavat 2.5 % plussaa.

Tämän lisäksi on luultavasti parasta käydä kauppaa enemmän kuin sijoittaa.

Minusta on helpompaa, vaikka en aina tee sitä niin tarkasti kuin pitäisi… erotella kaupankäyntiin tarkoitetut rahastot ja sijoitusrahastot. Käytä tarvittaessa kahta tiliä.

Kaupankäyntitili menee kotiin enimmäkseen käteisellä, jos ei joka ilta, niin ainakin joka viikonloppu. Sijoitustili keskittyy todellisiin perushyödykkeisiin, joissa on alttiina korkean henkilökohtaisen vakaumuksen alueille. Minulle se on puolijohdevarastot. Esimerkiksi seminni istuvat siellä tililläni hammastahnan, shampoon ja dieettisoodan vieressä.

Ja tee paljon punnerrusta. Ei auta kirjaasi, mutta se parantaa keskittymistäsi. Luota minuun.

Vieritä kohtaan Jatka

(Lue Stephen “Sarge” Guilfoylen Market Recon -sarake ja kaupankäyntiideoita joka päivä Rahapelit, TheStreetin premium-sivusto.)

James "Rev Shark" DePorre, Rahapelit

Paras neuvoni karhumarkkinoille on:

1. Kerää käteistä. Koskaan ei ole liian myöhäistä myydä. Voit aina ostaa uudelleen. Jos ostat uudelleen korkeammalla hinnalla, pidä sitä vakuutusmaksuna.

2. Älä uppoudu yrittämään ennustaa äärimmäistä matalaa tasoa. Keskity osakkeiden ostamiseen, kun niiden kaavio paranee. On parempi olla myöhässä kuin aikaisin. Vain amatöörit yrittävät ennustaa tarkkoja käännekohtia.

3. Laadi ostoslista osakkeista, joista pidät pohjimmiltaan, mutta odota merkkejä siitä, että markkinat ovat samaa mieltä arviosi kanssa.

4. Säilytä positiivinen ajattelutapa. Karhumarkkinat luovat loistavia mahdollisuuksia kärsivällisille kauppiaille ja sijoittajille.

(James "Rev Shark" DePorre tarjoaa markkinakommentteja ja kaupankäyntiideoita koko päivän ajan Real Moneylla, TheStreetin premium-sivustolla. Klikkaus tätä oppia lisää.)

Bob Byrne, Oikean rahan Pro

Lähestymistavani karhumarkkinoilla on suoraviivainen. Koska on mahdotonta tietää, milloin tai missä osakkeet pomppivat, luotan muutamaan liukuvaan keskiarvoon ohjaamaan kauppaani.

Jos osakekurssi on alle 10 päivän ja 21 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), oletan, että myyjät hallitsevat ja pysyn sivussa. Toki päiväkaupankäynnin mahdollisuuksia voi syntyä scalpereille, mutta swing-kauppiaat säästävät paljon stressiä (ja rahaa), jos he välttävät ostamasta kaikkia osakkeita ja ETF-rahastoja käydessään kauppaa 21 päivän EMA:n alapuolella.

Kun osake käy kauppaa 21 päivän EMA:n yläpuolella, annan ostajille mahdollisuuden epäillä ja etsiä asetuksia, joilla käydään kauppaa pitkään. Ensisijainen tavoitteeni on yleensä 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo.

Vaikka kaaviokuvioilla ja perustuki- ja vastusalueilla on tässä rooli, pelkkä kaupankäynti 21 päivän EMA:n oikealla puolella voi estää sinua juuttumasta ikävään laskutrendiin.

(Bob Byrne on säännöllinen avustaja Real Money Prossa, TheStreetin premium-sivustolla aktiivisille kauppiaille, missä hän kirjoittaa markkinoista ja kaupankäyntistrategiasta. Napsauta tätä oppia lisää.)

Chris Versace, Toimintahälytykset PLUS

Karhumarkkinat paljastavat itsensä vasta sen jälkeen, kun osakkeet ovat kokeneet pitkän laskun, joka yleensä tuo mukanaan runsaasti epävarmuutta ja "ammu ensin, kysy myöhemmin" -mentaliteetti. Yleensä huonot uutiset ovat huonoja uutisia, mutta karhumarkkinat johtavat yleensä siihen, että hyvät uutiset eivät ole tarpeeksi hyviä, mikä rankaisee yrityksiä lähes kaikkialla. Tämän seurauksena tunteet nousevat korkealle turhautuneisuuden tullessa, mikä on harvoin hyvä asia sijoittamisessa.

Vaikka se voi olla vaikeaa, meidän on tarkastettava tunteitamme ovella, palattava sijoitustutkielmaamme ja kysyttävä, mikä ohjaa karhumarkkinoiden toimintaa. Tänä vuonna pelissä on monia tekijöitä, mukaan lukien pitkittynyt Venäjän ja Ukrainan välinen sota, riski Kiinan pitkittyneen COVID-sulun toimitusketjuun liittyvistä ongelmista (valmistus- ja tulovirtojen lamauttaminen) ja Fed:n hillitty taistelu inflaatiota vastaan, vaikka se tarkoittaisi kaatumista. Yhdysvaltain talous taantumaan.

Tällaisina aikoina, Toimintahälytykset PLUS ei vain kerää erilaisia taloudellisia tietoja, vaan myös kysyy, missä yrityksen liiketoiminta todennäköisesti on tulevaisuudessa verrattuna nykyiseen tilanteeseen. Joihinkin yrityksiin kohdistuu enemmän vastatuuli, jota kohtaamme. Esimerkiksi me irtautui äskettäin Union Pacificin osakkeista (UNP) - Hanki Union Pacific Corporationin raportti. Ja koska vähittäiskauppiailla on edessään vaikeita aikoja paisuneiden varastojen vuoksi. Tarkastelemme myös salkun osuutta vähittäiskaupan osakkeista. Vaihtoehtoisesti sirujen kysyntää ohjaavat tekijät, tärkeimpien maatalouskasvien kohonneet hinnat ja kyberturvallisuuskulut pysyvät ennallaan. Samoin Bidenin infrastruktuurilakiin liittyvien tulevien menojen pitäisi nopeuttaa muiden kuin asuinrakennusten rakentamista ja sähköautojen latausasemia.

Samalla ymmärrämme, että monet toiminnot jatkuvat ympäristöstä riippumatta, perusasioista, kuten syömisestä ja itsestämme huolehtimisesta, internetin etsimiseen, sisällön suoratoistoon ja kommunikointiin työtovereiden, perheen ja ystävien kanssa. Lyhyesti sanottuna haluamme olla siellä, missä menoja vielä tapahtuu, ja poistua yrityksistä, jotka todennäköisesti kokevat kysynnän tuhoa.

Kaiken kaikkiaan pääoman säilyttämiseen voidaan käyttää monia työkaluja. Yksi helpoimmista on pitää korkeammat kassatasot, mutta toinen riskinsietokykyisille sijoittajille on markkinoiden suojaus, myös käänteisten ETF:ien kautta. Käytämme molempia taktiikoita Toimintahälytykset PLUS salkun.

Karhumarkkinoilla useat Wall Streetin sanonnat voivat auttaa sinua ohjaamaan sinua, mutta tämä Victor Sperandeon sanonta jää minulle mieleen: "Avain vaurauden rakentamiseen on säilyttää pääoma ja odottaa kärsivällisesti oikeaa tilaisuutta saavuttaa poikkeuksellisia voittoja."

(Chris Versace on TheStreet'sin salkunhoitaja Toimintahälytykset PLUS. Klikkaus tätä oppiaksesi tilaamaan.)

Lähde: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo