Kuinka saada taattu 4.3 prosentin eläke

Viime vuosina tutkimukset ovat osoittaneet, että tätä 4 prosentin sääntöä on alennettava, jotta se heijastaisi selkeää mahdollisuutta, että osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen odotettu tuotto on tulevina vuosina alhaisempi kuin viime vuosikymmeninä. Itse asiassa, kuten taannoin kerroin, yksi uusi tutkimus totesi, että turvallinen kulutusprosentti sen pitäisi olla 1.9 prosenttia.

Tuon kolumnin julkaisun jälkeen olen kuitenkin törmännyt strategiaan, joka välttää tämän masentavan alhaisen kulutusasteen. Itse asiassa tällä strategialla voit lukita yli 4 prosentin kulutusasteen seuraavien 30 vuoden ajaksi.

Strategia on ajatukseltaan hyvin yksinkertainen, mutta kuten kuvailen vielä minuutissa, se ei ole ihmelääke ja sen toteuttaminen vaatii jonkin verran vaivaa. Strategia edellyttää yksittäisten TIPS-portaiden rakentamista – valtiovarainministeriön inflaatiosuojattuja arvopapereita – ja eri joukkovelkakirjalainat erääntyvät jokaisena eläkkeelle jäämisvuonna. TIPSit ovat luonnollisesti samanlaisia ​​kuin perinteiset valtion velkakirjat, paitsi että niiden noteeratut tuotot ylittävät kuluttajahintaindeksin muutokset. Jos sitä pidetään eräpäivään asti ja olettaen, että Yhdysvaltain hallitus ei mene rikki, sinulla on taattu inflaatiokorjattu tuotto joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana.

Allan Roth, Wealth Logicin, sijoitusneuvontayrityksen, perustaja, jolta sain tietää tästä strategiasta, kertoi minulle haastattelussa, että hän oli aluksi skeptinen TIPS-strategian suhteen, koska se oli liian hyvää ollakseen totta. Joten hän laittoi rahansa suuhunsa ja sijoitti miljoona dollaria rahoistaan ​​30 vuoden TIPS-tikkaita rakentamiseen.

Se toimi. Hänellä on nyt salkku, joka takaa 43,000 30 dollarin inflaatiokorjatun kassavirran joka vuosi seuraavien 4.3 vuoden ajan – XNUMX % salkun lähtöarvosta. (An hänen artikkelinsa Advisor Perspectivesin verkkosivustolla antaa lisätietoja.)

Koska tämä 4.3 %:n taattu kulutusprosentti on niin houkutteleva, saatat pitää tätä TIPS-tikkaastrategiaa huolettomana. Mutta siinä on useita asioita, jotka on pidettävä mielessä:

• Tämän strategian tuotto on yhtä houkutteleva kuin se on, koska TIPS-tuotto on nyt merkittävästi positiivinen. Mutta kuten oheisesta kaaviosta näet, nämä tuotot ovat viettänyt huomattavan osan ajasta viime vuosina negatiivisella alueella. 10 vuoden TIPS:n reaalituotto on tällä hetkellä esimerkiksi 1.70 %, kun se vuosi sitten oli miinus 1.15 %. Kulutusaste, jonka voit lukita tällä TIPS-tikapuustrategialla, riippuu TIPS-tuotoista, jotka vallitsevat, kun luot tikkaat – oletettavasti jäädessäsi eläkkeelle.

• TIPS Ladder -strategia voi kestää vain 30 vuotta, koska se on pisin maturiteetti, jota Yhdysvaltain valtiovarainministeriö tarjoaa. Se on haittapuoli kahdesta syystä. Ensinnäkin vakuutusmatemaattisten taulukoiden mukaan on lähes 25 prosentin todennäköisyys, että yksi 65-vuotiaista tänään eläkkeelle jäävistä pariskunnista elää yli 30 vuotta. Toiseksi 60 % osake/40 % joukkovelkakirjasalkulla on hyvä todennäköisyys – joskaan ei takuu – että se on paljon arvokasta, kun sinä (ja puolisosi) kuolet, ja siksi voit jättää perinnön perillisillesi. Luovut tästä mahdollisuudesta käyttäessäsi TIPS Ladder -strategiaa. Tästä ja muista syistä Roth suosittelee, että se on vain yksi osa kattavasta eläkesuunnitelmasta, mutta ei ainoa osa.

• TIPS Ladder -strategia edellyttää sijoittamista yksittäisiin TIPSeihin. Tämä on tärkeää tietää, koska melkein kaikki meistä, jotka ovat koskaan sijoittaneet TIPSiin, ovat tehneet sen sijoitusrahaston tai ETF:n kautta. Yksittäisten TIPS-tuotteiden markkinat ovat suhteellisen epälikvidit, ja tarjouserot voivat olla merkittäviä. Lisäksi on melko monimutkainen prosessi allokoida juuri oikea summa jokaiselle tikkaille, jotta sinulla on jatkuva inflaatiokorjattu kassavirta seuraavat 30 vuotta.

• Tällä hetkellä ei ole olemassa vuosien 2033 ja 2039 välillä kypsyviä TIPS-tuotteita, mikä tarkoittaa, että TIPS-tikkaista puuttuu useita askelia. Roth on ehdottanut kiertotapaa, jota hän käsittelee artikkelissaan, johon linkitin yllä.

Lopputulos? Toistaiseksi ja niin kauan kuin tämä mahdollisuus on olemassa, koska TIPSin tuotot ovat yhtä korkeat kuin ne ovat, ja niin kauan kuin olet valmis tekemään ylimääräistä jalkatyötä ostaaksesi juuri oikean määrän erilaisia ​​TIPSejä eri maturiteeteista. , voit lukita 30 vuoden kulutusasteen yli 4 %:iin.

Tämän strategian olemassaolo ei ole ristiriidassa aiemmin raportoimani tutkimuksen johtopäätöksen kanssa, jonka mukaan turvallinen käyttöaste voi olla jopa 1.9 %. Richard Sias, Arizonan yliopiston taloustieteen professori ja yksi tutkimuksen tekijöistä, korosti sähköpostissa, että heidän tutkimuksensa ei sanonut, että rahat loppuisi varmasti eläkkeellä, jos kulutusprosenttisi olisi yli 1.9 %. Sen sijaan se havaitsi, että ollaksesi varma siitä, etteivät rahat lopu kesken, sinun ja rahoitussuunnittelijasi on ehkä oletettava näin alhainen korko eläkettäsi suunnitellessa.

Se on tärkeä ero.

Sias lisäsi, että on aina mahdollista, että osake- ja joukkovelkakirjamarkkinat ovat seuraavan 30 vuoden aikana keskimääräistä paremmat, samoin kuin on aina mahdollista, että TIPS-tuotto on korkea, kun jäät eläkkeelle. Mutta kumpikaan mahdollisuus ei ole taattu, ja se on heidän asiansa.

Sosiaaliturva

Tämän epävarmuuden vuoksi sosiaaliturvasta tulee entistä tärkeämpi osa eläkerahoituksen palapeliä kuin se oli ennen. Tämä puolestaan ​​tarkoittaa, että on ratkaisevan tärkeää hälventää monet sosiaaliturvaa koskevat myytit, jotka ovat pelänneet monia eläkeläisiä ja lähes eläkeläisiä – ja uusi kirja auttaa tekemään sen.

Sen on kirjoittanut Martha Shedden, yksi perustajista ja puheenjohtaja National Association of Registered Social Security Analysts, jota olen haastatellut aiemmin Retirement Weekly -kolumnilleni. Hänen uusi kirjansa on nimeltään "Avoiding Social Insecurity: The Retirement You Desire, the Social Security You've Earned", jossa hän haastattelee sinun aidosti. Hän ilmoittaa minulle, että Kindlen lukijat pystyvät siihen Kindle-lukijat voivat ladata kirjan ilmaiseksi 17. ja 18. marraskuuta, joten tässä on tilaisuutesi lukea se maksutta. (Tiedoksi, en saa taloudellista korvausta kirjasta.)

Mark Hulbert on säännöllinen avustaja MarketWatchissa. Hänen Hulbert-luokituksensa seuraa sijoitusuutiskirjeitä, jotka maksavat kiinteän maksun tarkastettaviksi. Häneen pääsee osoitteessa [sähköposti suojattu].