Hanki uusiutuvia tuloja näillä vaihtoehtoisilla energian osinkoosakkeilla

Koska suuri osa maailmasta on siirtymässä fossiilisista polttoaineista uusiutuviin energialähteisiin ilmastonmuutoksen hidastamiseksi, monilla uusiutuvan energian varastoilla on lupaavia kasvunäkymiä.

Katsotaanpa kolmen tämän luokan osinkoosakkeen näkymiä, nimittäin Brookfield Renewable Partners (BEP) , Clearway Energy (CWEN) ja Aris Water Solutions (ARIS).

Brookfieldin uusiutuvat kumppanit

Brookfield Renewable Partnersilla on yksi maailman suurimmista julkisesti noteerattujen uusiutuvien energiavarojen salkuista. Sen portfolio koostuu noin 23,000 XNUMX megawatin kapasiteetista Pohjois-Amerikassa, Etelä-Amerikassa, Euroopassa ja Aasiassa.

Brookfield Renewable Partners on loistava ehdokas sijoittajille, jotka haluavat altistua puhtaiden energialähteiden maalliselle kasvulle. Yhtiöllä on aggressiivinen kasvustrategia ja merkittäviä kilpailuetuja, joita ovat globaali toiminta, pitkä ja menestyksekäs kokemus puhtaan energian omaisuudesta sekä osaava johtoryhmä.

Tärkeää on myös huomioida, että vesivoima tuottaa noin 70 % yhtiön toiminnan kokonaisvaroista. Brookfield Renewable Partnersilla on yksi maailman suurimmista vesivoimayhtiöistä, jonka koko on kaksinkertaistunut viimeisen viiden vuoden aikana. Vesivoimalaitokset hyötyvät pitkästä käyttöiästä (usein yli 100 vuotta) ja erittäin alhaisista käyttö- ja pääomakustannuksista.

Brookfield Renewable Partnersilla on noin 62,000 XNUMX megawatin projektiputki. Koska tämä kapasiteetti on lähes kolminkertainen yhtiön nykyiseen asennettuun kapasiteettiin, on selvää, että uusiutuvan energian jättiläisellä on edessään jännittäviä kasvumahdollisuuksia.

Vielä muutama vuosi sitten uusiutuva energia ei kyennyt kilpailemaan fossiilisilla polttoaineilla tuotetun energian kanssa, koska sen tuotantokustannukset olivat paljon korkeammat. Tämä on kuitenkin muuttunut viime vuosina suurten teknologisten edistysten ansiosta, jotka ovat alentaneet huomattavasti aurinko- ja tuulienergian kustannuksia.

Vielä parempi Brookfield Renewable Partnersille, siirtyminen fossiilisista polttoaineista puhtaisiin energialähteisiin on kiihtynyt tänä vuonna, kun länsi vastasi Venäjän hyökkäykseen Ukrainaan. Venäjä toimittaa noin kolmanneksen Euroopassa kulutetusta maakaasusta ja 10 % maailman öljyntuotannosta. Euroopan ja USA:n Venäjälle asettamien pakotteiden johdosta globaalit öljy- ja kaasumarkkinat ovat tänä vuonna kiristyneet äärimmäisyyksiin ja siten öljyn ja kaasun hinnat ovat nousseet usean vuoden huipulle. Näin ollen useimmat maat tekevät parhaansa siirtyäkseen fossiilisista polttoaineista uusiutuviin energialähteisiin pyrkiessään pienentämään budjettialijäämänsä. Uusiutuvan energian hankkeita on parhaillaan kehitteillä ennätysmäärä pääasiassa Ukrainan kriisin vuoksi.

Ainoa varoitus on Brookfield Renewable Partnersin hieman vipuvaikutteinen tase, joka on seurausta yhtiön aggressiivisesta kasvustrategiasta. Korkokulut kuluttavat tällä hetkellä 74 prosenttia liikevoitosta, kun taas nettovelka on 33.7 miljardia dollaria, mikä on lähes 2.5 kertaa osakkeen markkina-arvo. Yhtiöllä ei kuitenkaan ole merkittäviä velkojen erääntymistä vuoteen 2027 asti ja kasvupotentiaali on lupaava. Tämän seurauksena se todennäköisesti pystyy hoitamaan velkansa ilman ongelmia. Tämä selittää sen investointiluokan luottoluokituksen BBB+.

Brookfield Renewable Partners tarjoaa tällä hetkellä 4.3 prosentin osinkotuottoa ja 78 prosentin osinkosuhdetta. Voittosuhde on korkea, mutta MLP pystyy todennäköisesti puolustamaan osinkoaan lähitulevaisuudessa luotettavan kasvunsa ansiosta.

Clearwayn energia

Clearway Energy on suuri sähköyhtiö, joka omistaa ja käyttää sopimusten mukaista energiantuotantoa kolmessa segmentissä: perinteinen tuotanto, uusiutuvat energiat ja lämpö. Yhtiö omistaa omaisuutta, joka tuottaa yli 8,000 5,500 megawattia. Clearway on suuri uusiutuvan energian toimija, jolla on yli 2,500 XNUMX nettomawattia asennettua tuuli- ja aurinkovoimaa. Yhtiön energiasta noin XNUMX XNUMX nettomegawattia tulee maakaasun tuotantolaitoksista.

Olennaisen luonteensa ansiosta Clearway on osoittautunut sitkeäksi koko koronaviruskriisin ajan, sillä ihmiset eivät vähennä sähkönkulutustaan ​​vaikeimpinakaan talouskausina. Vuonna 2020, kun monet yritykset olivat suuren paineen alaisena, Clearwayn osakekohtainen kassavirta laski vain 3 % ja nosti osinkoaan 31 %. Hyödyllisyys todennäköisesti osoittautuu jälleen puolustavaksi, jos Fedin toteuttamat aggressiiviset koronnostot aiheuttavat taantuman.

Clearway on kasvattanut osakekohtaista tulostaan ​​keskimäärin 5.0 % vuodessa viimeisen kuuden vuoden aikana. Tämä on linjassa kunnallissektorille tyypillisen keskinumeroisen kasvuvauhdin kanssa. Yrityksen tulos on kuitenkin jonkin verran epävakaampi kuin tavallisella laitoksella.

Clearwaylla on runsaasti tilaa tulevalle kasvulle, sillä sen kehitysputki on yli 26 MW. Valvontaviranomaisten odotettavissa olevan koronkorotusten hyväksynnän ja olemassa olevien uusiutuvan energian hankkeiden ostojen ansiosta yhtiö todennäköisesti jatkaa osakekohtaisen kassavirran kasvattamista keskinkertaisella yksinumeroisella vauhdilla tulevina vuosina.

Clearway tarjoaa tällä hetkellä 4.2 prosentin osinkotuottoa ja 49 prosentin osinkosuhdetta. Korkokulut kuluttavat tällä hetkellä 81 % liikevoitosta, mutta johto on ilmoittanut aikovansa vähentää taseen velkaantumista ja siten vähentää korkokuluja. Ottaen huomioon myös varsin luotettavat kassavirrat, joista voimalaitos nauttii liiketoimintansa oleellisen luonteen ansiosta, Clearwayn osinko vaikuttaa turvalliselta lähitulevaisuudessa.

Aris Water Solutions

Aris Water Solutions on ympäristöinfrastruktuuri- ja palveluyritys, joka tarjoaa vedenkäsittely- ja kierrätysratkaisuja. Sen tuotettu vedenkäsittelyliiketoiminta kerää, kuljettaa ja käsittelee öljyn ja maakaasun tuotannosta tuotettua vettä. Aris Water Solutions on perustettu vuonna 2015, joten sillä on lyhyt historia.

Aris Water Solutions hyötyy vahvasta maallisesta trendistä, nimittäin useimpien yritysten lisääntyvistä ponnisteluista parantaakseen liiketoimintansa kestävyyttä ja siten ESG-pisteitä. Yrityksen infrastruktuuri palvelee suuria öljyn ja kaasun tuottajia Permin altaalla ja auttaa heitä saavuttamaan kestävän kehityksen tavoitteensa.

Voimakas maallinen myötätuuli heijastuu selvästi yhtiön jalostetuissa vesimäärissä. Viimeisellä vuosineljänneksellä Aris Water Solutions kasvatti kokonaisvesimääräään 47 % edellisvuoden neljännekseen verrattuna, samalla kun se yli kaksinkertaisti kierrätysvesimääränsä. Tämän seurauksena sen liikevaihto kasvoi 53 % ja oikaistu tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja 28 %. Se ilmoitti myös strategisista sopimuksista Chevronin kanssa (CLC) ja ConocoPhillips (COP) . Erityisesti Aris Water Solutions on kasvattanut vesimääräään kuuden peräkkäisen vuosineljänneksen ajan, eikä sen käyttökate ole laskenut koko tämän ajanjakson aikana.

Lisäksi Aris Water Solutionsilla on paljon vahvempi tase kuin Brookfield Renewable Partnersilla ja Clearwaylla. Sen korkokulut kuluttavat vain 44 % sen liikevoitosta, kun taas sen velkaantumisaste (nettovelka suhteessa käyttökatteeseen) on vain 2.4. Koska olennaisia ​​velkoja ei ole ennen vuotta 2026, yhtiö voi helposti säilyttää 1.9 prosentin osinkonsa. Kaiken kaikkiaan Aris Water Solutionsilla on paljon vahvempi tase kuin Brookfield Renewable Partnersilla ja Clearwaylla, mutta se tarjoaa paljon alhaisemman osinkotuoton kuin kaksi muuta yhtiötä ja sillä on lyhyt historiallinen ennätys, mikä lisää jonkin verran osakkeen luontaista riskiä.

Brookfield Renewable Partnersilla ja Clearwaylla on aggressiivisten kasvustrategioidensa vuoksi huomattavia velkamääriä, ja siksi niiden korkokulut vaikuttavat heidän tuloihinsa. Kasvupotentiaalinsa ja liiketoimintansa oleellisen luonteen ansiosta näillä yrityksillä ei kuitenkaan todennäköisesti ole ongelmia velkojensa hoitamisessa.