Buffetin Berkshire Hathaway ostaa lisää Occidentalin öljyvarastoja

Tekstin koko

Berkshire Hathaway

jatkoi osakkeiden ostamista

Occidental Petroleum

viime päivinä ostamalla yhteensä noin 580 miljoonan dollarin osakkeita keskiviikkona, torstaina ja perjantaina. Tämä nosti sen osuuden suuresta energiayhtiöstä 9.9 miljardiin dollariin myöhään perjantaina tehdyn hakemuksen mukaan.

Berkshire Hathaway

(Ticker BRK/A, BRK/B) omistaa nyt 163.4 miljoonaa osaketta

Occidental Petroleum

(OXY), 17.4 %:n omistusosuus, ostettuaan yhteensä 9.9 miljoonaa osaketta keskiviikosta perjantaihin. Berkshire maksoi viimeisimmistä ostoistaan ​​57–60 dollaria osakkeelta. Occidentalin osake nousi perjantaina 2.7 % 60.44 dollariin.

Occidental on ollut S&P 500:n parhaiten tuottava osake tänä vuonna toistaiseksi laajalla marginaalilla 108 prosentin nousulla perjantaihin asti. Berkshiren ostot ovat edistäneet tätä kehitystä.

Berkshiren toimitusjohtaja Warren Buffett aloitti Occidentalin osakkeiden ostamisen aiemmin tänä vuonna ja on kasvattanut Berkshiren osuutta nopeasti maaliskuusta lähtien.

Kesäkuun puolivälistä lähtien Berkshire on ostanut noin 20 miljoonaa osaketta. Buffett näyttää tykkäävän ostaa Occidentalin osakkeita hintaan 60 dollaria tai vähemmän. Barronin arvion mukaan Berkshiren Occidental-osuuden kokonaiskustannusperuste on noin 53 dollaria osakkeelta, mikä tarkoittaa, että Berkshiren paperitulos on nyt yli miljardi dollaria.

Koska Berkshiren omistaa yli 10 % Occidentalista, sen on julkistettava osakkeen kaupat kahden arkipäivän kuluessa arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle.

Tuoreet hankinnat voivat ruokkia sitä spekulaatiota Berkshire lisää osuuttaan entisestään ja saavuttaa 20 % tai mahdollisesti tehdä tarjouksen koko yrityksestä. 20 %:lla Berkshire todennäköisesti saisi Occidentalille erilaisen kirjanpitokäsittelyn, joka antaisi sen heijastaa suhteellista osuutta Occidentalin tuloista omissa tuloksissaan.

Berkshire omistaa myös 10 miljardia dollaria Occidentalin etuoikeutettuja osakkeita maksamalla 8 prosentin osinkoa, jonka se osti vuonna 2019, ja sillä on optiot ostaa 83.9 miljoonaa Occidentalin kantaosaketta merkintähintaan 59.62 dollaria. Nämä optiot ovat nyt hieman rahassa.

Occidental sanoi tulosneuvottelupuhelussaan toukokuussa, että se odottaa aloittavansa 3 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelman toisella neljänneksellä. Olettaen, että ohjelma toteutetaan, Berkshiren prosenttiosuus yhtiöstä nousee.

Occidental on keskittynyt Anadarko Petroleumin ostoon vuonna 2019 liittyvien velkojen takaisinmaksuun. Velka on laskenut tasaisesti viime vuosineljänneksillä runsaan tuoton ansiosta, ja nettovelka oli 23 miljardia dollaria ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa.

Buffett on ihastunut energiavarastoihin. Hän oli suuri ostaja

Hihamerkki

(CVX) ensimmäisellä neljänneksellä ja omistaa nyt 23 miljardia dollaria energiajättiläisestä.

Buffett saattaa pitää energiaosakkeita edullisina ja suojana korkeampaa inflaatiota vastaan. Osakkeen noususta huolimatta Occidental käy kauppaa alle kuusi kertaa vuoden 2022 ennustetulla tuloksella. Buffett pitää amerikkalaisista yrityksistä, ja Occidental saa noin 80 % energiantuotannostaan ​​kotimaassa.

Kirjoita Andrew Barylle osoitteessa [sähköposti suojattu]