(Bloomberg) – Covid-19-pandemian huipulla, kun hänen työnsä kuljetuskuljettajana toi runsaasti ylitöitä ja lainan kustannukset ennätysalhaisilla kustannuksilla, James Kebe lähti kulutusharrastukseen. Hän vuokrasi veneen ja mönkijän, ja kun hänen pankkinsa tarjosi hänelle suurempaa luottoa, hän maksoi sen. Sitten korot alkoivat nousta nopeimmin sukupolviin. Ja koska Keben luottoraja oli vaihtuvakorkoinen, myös hänen kuukausimaksunsa nousivat. Hänen velkansa ovat nyt ylittäneet hänen kotiin otetun palkkansa 900 Kanadan dollarilla (660 dollarilla) kuukaudessa, joten hänellä ei ole muuta vaihtoehtoa kuin ryhtyä eräänlaiseen velkojasuojaan, joka saa hänen lelunsa haltuun ja pitää hänet tiukassa budjetissa. ennakoitavissa oleva tulevaisuus. "Olen aina kyennyt vinkumaan tähän asti", hän sanoi puhelimitse kotoa Länsi-Kelownasta Kanadan Brittiläisen Kolumbian maakunnassa. Nyt kun hän on kaupassa, Kebe sanoo, että hänen uusi mantransa on: "Tarvitsenko tätä? Ei, en. Kanadan jyrkkä korkojen nousu muistuttaa kansallista marginaalivaatimusta, erityisesti asunnonostajien keskuudessa, jotka käyttivät hyväkseen säädettävien asuntolainojen tarjoamia alhaisimpia korkoja.
Useimmat luetut Bloombergilta
Kanadalaisten kuluttajien on yhtäkkiä keksittävä enemmän rahaa äkillisesti korkeampiin kuukausimaksuihinsa joko kiristämällä vyöään tai realisoimalla omaisuutta. Niiden menestyminen voisi tarjota vihjeitä siitä, onko keskuspankkien nopealla koronnostolla maailmanlaajuisesti vielä tehtävää vai ovatko ne jo menneet liian pitkälle.
Lue lisää: Maailman kuumimmat asuntomarkkinat kohtaavat tuskallisen palautumisen
Viime maaliskuussa inflaation kiihtyessä yllättäen neljään vuosikymmeneen korkeimmalle Kanadan keskuspankista tuli yksi ensimmäisistä suurimmista keskuspankeista maailmanlaajuisessa koronnostokampanjassa, joka toteutettiin lähes ennennäkemättömällä nopeudella. Se nosti vertailukorkonsa pandemian alimmasta 0.25 prosentista aina 4.5 prosenttiin alle 11 kuukaudessa.
Kanadan keskuspankki oli myös ensimmäisten joukossa, joka piti tauon koronkorotuksista, mikä osoitti tammikuun nousun jälkeen, että tauko on perusteltu nyt, kun inflaatio näyttää hidastuvan. Yhdysvaltain keskuspankki ja muut keskuspankit sanovat, että he eivät ole vieläkään tehneet. "Meidän pitäisi olla kellonsyöjä", sanoi torontolainen Oxford Economicsin ekonomisti Tony Stillo, joka ennustaa Kanadan kulutuksen laskevan 1.8 prosenttia pandemian aikakauden huipusta, mikä kaataa talouden taantumaan, joka on jyrkempää kuin muissa maissa. maat. "Yksi syy siihen, miksi Kanadan keskuspankki pysähtyi ennen muita, on se, että nämä haavoittuvuudet ovat hieman akuutimpia."
Kanadalaiset ovat vuosikymmenten ajan olleet kehittyneiden maailman velkaantuneimpien ihmisten joukossa, ja alhaiset korot, joita keskuspankki käytti auttamaan taloutta pandemian läpi, nostivat heidän lainansa uusiin korkeuksiin. Maan velka-tulosuhde nousi vuoden 185 loppuun mennessä ennätykselliseen 2021 prosenttiin, mikä on korkein seitsemän maan ryhmässä. Vertailun vuoksi suhde on 101 % Yhdysvalloissa ja 148 % Isossa-Britanniassa.
Kuluttajat alkavat osoittaa stressin merkkejä. Viimeisimmät maksukyvyttömyystiedot osoittavat tammikuussa 33 prosentin nousun edelliseen vuoteen verrattuna. Myös korkomaksuista jäljessä olevien velkaantuneiden kotitalouksien osuus nousi 2.07 prosenttiin syyskuussa 2022 päättyneellä vuosineljänneksellä, viimeisin lukema, vuoden 1.86 vuosineljänneksen 2021 prosentista.
Vaikka molempien tilastojen nousu on erittäin alhaista ja jättää ne edelleen selvästi historiallisten normien alapuolelle, anekdoottiset todisteet viittaavat siihen, että rasitus on lisääntynyt sen jälkeen.
"Näemme, että kuluttajat ovat stressaantuneita ja maksukyvyttömyysluvut alkavat nousta pandemiaa edeltävälle tasolle, mikä on hälyttävää", sanoi Stacy Yanchuk Oleksy, Credit Counseling Canadan toimitusjohtaja, joka on kansallinen järjestö ja akkreditointielin. voittoa tavoittelemattomat luottoneuvojat. "Hänet, jotka kamppailevat, aikovat leikata, ja siksi uskon, että kulutus hidastuu heidän mukanaan."
Se on jo alkanut näkyä harkinnanvaraisten ostosten, kuten luksusautojen ja mönkijäautojen, myynnissä. Pääasiallinen stressin ja taloudellisen heikkouden lähde voi kuitenkin osoittautua asuntomarkkinaksi.
Kuten monissa muissakin maissa, suurin osa kanadalaisten pandemian aiheuttamasta velkahuimauksesta meni asuntojen ostojen rahoittamiseen, mikä vauhditti kiinteistöjen arvon valtavaa nousua. Mutta hintojen noustessa ennätysmäärä ihmisiä kääntyi vaihtuvakorkoisten asuntolainojen tarjoamien alhaisempien korkojen puoleen, ja korkomaksut seuraavat Kanadan keskuspankin viitekorkoa.
Kanadan keskuspankin laskelmien mukaan säädettävät asuntolainat muodostavat nyt noin 30 prosenttia kaikista asuntolainoista. Tämä jättää kanadalaiset haavoittuvaisemmiksi kuin asunnonomistajat Yhdysvalloissa, jossa vain noin 5 prosentilla asuntolainoista on vaihtuvakorkoisia.
Vaikka suurin osa kanadalaisten säädettävistä asuntolainoista on kiinteä maksu, eli korotettu korko poistetaan ensin kuukausittaisista pääoman lyhennyksistä, korot ovat nousseet niin nopeasti, että vähintään 73 prosenttia tämän luokan uusista lainanottajista ei maksa lainkaan pääomaa. Tämä tarkoittaa, että heidän on korotettava kuukausimaksujaan tai leikattava pankkiinsa sekki saadakseen saldon, National Bankin mukaan.
Sillä on myös kaksinkertainen vaikutus: hintojen noustessa asuntojen hinnat ovat myös laskeneet, mikä on johtanut joidenkin asunnonomistajien oman pääoman vähenemiseen, mikä vaikeuttaa heidän myyntiä tai jälleenrahoitusta, kuten tapahtui Yhdysvalloissa ennen asuntoa. vuoden 2008 finanssikriisistä.
"On olemassa riski, että tämä saattaa olla se olki, joka katkaisee kamelin selän", National Bankin ekonomisti Stefane Marion sanoi viimeisimmästä koronnostosta tammikuussa. ”Tällä korotuksella on jonkin verran vaikutusta talouteen.” Jo nyt on olemassa merkkejä siitä, että osa lainanottajista on vaikeuksissa.
Kanadan suurimmassa kaupungissa Torontossa niiden asuntojen määrä, joiden omistajat olivat jääneet jälkeen asuntolainamaksuistaan ja lainanantaja saattoi ne takavarikoida ja myydä, nousi helmikuussa 35:een. Torontossa toimivan kiinteistönvälittäjä ja tutkija Daniel Fochin keräämien tietojen mukaan ei ollut tällaisia "myyntivoiman" listauksia kolme vuotta sitten.
Foch sanoi, että hän käsittelee osan näistä listauksista itse, ja useimmat näyttävät olevan tapauksia, joissa vaihtuvakorkoisella asuntolainalla rahoitettiin sijoituskiinteistöä, jonka korkomaksut ovat nyt suurempia kuin mitä voidaan veloittaa vuokrana, mikä pakottaa lainanottajan laiminlyöntiin. Kanadan suurilla markkinoilla, kuten Ontarion ja Brittiläisen Kolumbian provinsseissa, sijoittajien osuus asuntokannasta on noin kolmannes, ja he aktivoituvat markkinoilla kansallisesti pandemian aiheuttaman ostohullun myötä.
"Se vain jatkuu, kunnes hinnat alkavat laskea", Foch sanoi ahdistuneesta myynnistä. ”Ihmisten on maksettava asuntolainansa kerran kuukaudessa, joten joka kuukausi korkealla korolla on enemmän jännitystä ja yhä useammat ihmiset, joilla ei ole varaa hoitaa sijoituskiinteistöjään tai maksaa asuntolainojaan ensisijaisesti. ”
Koska asuntojen vertailuhinnat ovat laskeneet jo yli 15 % valtakunnallisesti, tällainen levoton myynti saattaa edelleen painaa markkinoita, vaikka äskettäinen hintojen nousu Torontossa saattaa viitata siihen, että pahin hintojen lasku saattaa olla ohi.
Mutta kun pandemiabuumi auttoi kiinteistöjen ja niihin liittyvien toimintojen nostamaan ennätysosuuden koko taloudesta tuona aikana – ajattele rakentamista ja kunnostusta sekä ostamista ja myymistä – tällä hetkellä käynnissä olevalla alan laajuisella vetäytymisellä on todennäköisesti sivuvaikutuksia, koska kaikki urakoitsijoista kehittäjiin näkevät vähemmän työtä. Bloombergin taloustieteilijöiden tekemän tutkimuksen mukaan Kanada saattaa olla jo lähellä taantumaa.
"Olemme vain paljon säästäväisempiä ja taloutemme kärjessä", sanoi Toronton alueen asuntolainan välittäjä Peter Esper, jolle koronkorotukset kärsivät kovasti sen jälkeen, kun hän luotti vaihtuvakorkoisiin asuntolainaan rahoittaakseen omaa asuntoaan. kiinteistösijoitukset. Hänen vaimonsa ja kahden lapsensa kanssa jakaman kodin maksut nousivat lähes 3,000 4,000 Kanadan dollaria kuukaudessa, kun taas asuntolainakustannusten ja hänen neljän sijoituskiinteistöinä omistamansa asunnon vuokran välinen ero kasvoi XNUMX XNUMX Kanadan dollariin. kuukauden negatiivinen kassavirta.
Nyt hän on myynyt kaksi näistä asunnoista ja aikoo listata kolmannen, samalla kun hän peruuttaa kaapeli-tv-pakettinsa ja päätti keittää kahvia kotona sen sijaan, että ostaisi sen Tim Hortonsilta lähitulevaisuudessa. "Kaikki vain leikkaavat rahaa ja katsovat, mitä he kuluttavat", Esper sanoi. ”Ihmiset eivät mene niin paljon pois, he eivät syö niin paljon ulkona. Mielestäni se on ollut suuri shokki, kun otetaan huomioon kuinka nopeasti se tapahtui.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html