Sen sijaan, että inflaatio katoaa kesän viimeisten päivien myötä, se on osoittautunut hyväksi tahmeampi kuin odotettiin. Eläkeläisille tämä ei tarkoita vain korkeampia päivähintoja, vaan myös mahdollisuutta, että heidän säästensä eivät veny niin pitkälle kuin alun perin oli suunniteltu. Mutta he voivat ryhtyä toimiin suojellakseen salkkujaan inflaation syövyttävältä vaikutukselta.
Markkinat menivät tiistaina pyörteeseen, kun viimeisimmät inflaatiotiedot olivat odotettua korkeammat kuluttajahintaindeksin myötä. ylös 8.3% kuluneen vuoden aikana. Vaikka kaasun hinnat ovat laskeneet, ruoan, vuokran ja muiden välttämättömien kustannukset nousevat edelleen. "Inflaatio on varas, joka vähentää kaikkien ostovoimaa", sanoi Nancy Davis, Quadratic Capital Managementin perustaja Greenwichissä, Ct. ja salkunhoitaja.
Neliöllisen koron volatiliteetti ja inflaatiosuojaus ETF
(IVOL). Tiistain luvut vahvistivat sijoittajien odotuksia siitä, että Federal Reserve jatkaa aggressiivista koronnostoa pyrkiessään hidastamaan kysyntää ja viilentämään taloutta.
Eläkeläiset ovat erityisen alttiita inflaatiolle. Ensinnäkin heillä on yleensä suurempi osuus salkusta joukkovelkakirjalainoja, joiden hinnat laskevat korkojen noustessa. Lisäksi monet eläkeläiset eivät lisää uutta rahaa salkkuihinsa, joten toisin kuin työntekijät, jotka laskevat 401(k)s-keskiarvoon dollarikustannuksia, he eivät hyödy osakekurssien laskusta. Sen sijaan he vetäytyvät pois pesämunistaan, eikä heidän ottamansa "palkka" ole suojattu inflaatiolta samalla tavalla kuin palkat, jotka saavat elinkustannuskorotuksia. (Sosiaaliturvatulot saavat elinkustannusoikaisun, ja korotus vuodelle 2023 odotetaan olevan korkein yli 40 vuoteen.)
Hyvä uutinen on, että eläkeläiset voivat ryhtyä toimiin auttaakseen salkkujaan torjumaan inflaatiota. Tässä on joitain strategioita harkittavaksi.
Kävele TIPSiin
Treasury-inflaatiosuojatut arvopaperit ovat valtion obligaatioita, joissa on sisäänrakennettu inflaatiosuoja. Voit ostaa niitä Yhdysvaltain valtiovarainministeriön TreasuryDirect-ohjelman kautta, välittäjältä tai pankilta tai helpoimmin sijoitusrahasto- tai ETF-muodossa. TIPSin pääoma kasvaa inflaation myötä ja laskee deflaation myötä kuluttajahintaindeksillä mitattuna. TIPSillä on kiinteä kuponkikorko, jota sovelletaan joukkovelkakirjalainan oikaistuun pääoman arvoon, ja niiden korkomaksut nousevat tai laskevat pääoman perusteella.
Kuten useimmat joukkovelkakirjat, TIPSit ovat herkkiä koron muutoksille. Kun markkinat odottavat tuottojen nousevan, ulkona olevien joukkovelkakirjalainojen hinnat laskevat (näistä joukkovelkakirjoista tulee vähemmän houkuttelevia kuin uudemmista joukkovelkakirjoista, jotka lasketaan liikkeeseen korkeammilla kuponkeilla). Esimerkki: TIPS-rahastot ovat menettäneet rahaa tänä vuonna korkojen noustessa edelleen.
VINKKEJÄ voivat olla haihtuvia, joten sinun kannattaa napauttaa niitä vain silloin, kun tarvitset niitä. Siksi on tärkeää sovittaa TIPS-sijoituksesi odotettuun kulutushorisonttiin, sanoi Christine Benz, henkilökohtaisen rahoituksen ja eläkesuunnittelun johtaja.
Morningstar
.
Lyhyen aikavälin TIPS-tuotteet, kuten
Vanguard Short-Term Inflation Protected Securities ETF
(VTIP) voidaan yhdistää kolmen tai viiden vuoden kulutushorisonttiin, kun taas pidemmän aikavälin tuotteet, kuten
Vanguard Inflation Protected Securities Fund
(VIPSX), voidaan sovittaa 10-10 vuoden horisontteihin. Kohtuullinen TIPS-allokaatio on 25–XNUMX % koko joukkovelkakirjasalkustasi, Benz suositteli.
I-sarjan säästöobligaatiot ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön liikkeeseen laskemia säästöobligaatioita, jotka tarjoavat myös suojan inflaatiota vastaan. Toisin kuin TIPS, jotka maksavat puolivuosittain korkomaksuja, I joukkovelkakirjat eivät pudota tuottoa. Sen sijaan korkoa kertyy joukkovelkakirjalainan voimassaoloajalta ja se maksetaan lunastuksen yhteydessä. I-joukkovelkakirjalainoja voi ostaa lokakuuhun 2022 saakka nykyisellä 9.62 %:n korolla, jota sovelletaan kuuden kuukauden ajan oston tekemisestä. Sen jälkeen korko palautetaan uuteen korkoon, joka perustuu inflaatioon. Benz sanoi, että sähköisten I-obligaatioiden ostorajat ovat 10,000 XNUMX dollaria henkilöä kohden vuodessa, mikä vähentää niiden houkuttelevuutta mielekkäänä suojana inflaatiota vastaan. Niitä ei ole saatavana rahastomuodossa, ja ne on ostettava TreasuryDirectin kautta.
Osta osinkoja
Historiallisesti osakemarkkinoiden tuotot ovat ylittäneet inflaation. Vaikka näin ei ole tänä vuonna –
S&P 500
on laskenut noin 17 % tähän mennessä – se ei tarkoita, että sinun pitäisi luopua osakkeistasi. Erityisesti osinkoa maksavat osakkeet voivat olla tärkeitä inflaation torjujia. Vuodesta 1930 lähtien osingot ovat tuottaneet noin 40 prosenttia S&P 500:n kokonaistuotosta. Fidelity Investmentsin mukaan, mutta 1940-, 1970- ja 1980-luvuilla, jolloin inflaatio oli keskimäärin 5 % tai enemmän, osingot tuottivat 54 % kokonaistuotosta.
Et kuitenkaan halua keskittyä vain korkeimpaan tuottoon. "Huomaamme usein, että eläkeläiset etsivät sitä hopealuodia", sanoi Timothy
Chubb
,
sijoitusjohtaja Girardissa, varallisuusneuvontayhtiössä King of Preussia, Pa.:ssa. Korkea osinko voi olla merkki hädässä olevasta yrityksestä.
Sen sijaan etsi laadukkaita yrityksiä, joiden osinko on kasvanut ajan myötä. Osinkoaristokraatit ovat noin 65 S&P 500 -osakkeen valikoitu ryhmä, jotka ovat nostaneet osinkoaan joka vuosi vähintään 25 vuoden ajan. Chubb haluaa tarkastella viimeisten 10 vuoden ajalta monipuolisempaa luetteloa: jotkut teknologiayritykset, joista on tullut hyviä osingonmaksajia, eivät olleet noin 25 vuotta sitten, joten he eivät pääse listalle, hän sanoi.
Jos et halua tehdä läksyjäsi yksittäisistä osakkeista, voit pitää hallussaan osinkorahastoa, kuten
Fidelity Dividend Growth Fund
(FDGFX) laajan markkinoiden osakerahastosi rinnalla.
Ole älykäs käteisen kanssa
Asianmukainen käteisvarojen kohdentaminen voi auttaa eläkeläisiä välttämään rahan nostamisen heikkenevältä tililtään markkinoiden laskussa, mikä nopeuttaisi heidän pesänmunien ehtymistä. Mutta käteinen ei pysy inflaation tahdissa, joten et halua säilyttää liikaa. Hyvä nyrkkisääntö on pitää käteisvarastosi yhdestä kahteen vuoteen portfolionostoissa, Benz sanoi. Huomaa, että tämä ei ole yhdestä kahteen vuoden kokonaiskulutus, koska sinulla saattaa olla sosiaaliturva ja muut tulolähteet kattamaan osan kuluistasi.
Varmista, että käytät rahasi töihin. Vain verkossa toimivat pankit tarjoavat nyt noin 2 prosentin tuoton, joka on paljon korkeampi kuin säästötilien kansallinen keskikorko, joka on 0.13 prosenttia Bankrate.comin mukaan. Monilla kuluttajilla on kaksi tiliä, yksi suuressa pankissa, josta he saavat palkkansa tai sosiaaliturvasekit ja maksavat laskunsa, ja toinen vain verkkopankissa, jossa heidän säästönsä saavat paljon korkeampaa korkoa.
Vaikka kultaa pidetään yleisesti inflaatiosuojauksena, tiedot eivät tue tätä käsitystä, Benz sanoi. Haluat ehkä pitää kultaa muista syistä, mutta älä odota jalometallin auttavan salkkuasi pysymään inflaation tahdissa.
Kirjoita Elizabeth O'Brienille osoitteessa [sähköposti suojattu]
Lähde: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-inflation-investing-51663271862?siteid=yhoof2&yptr=yahoo