Ethereumin johdannaiset näyttävät karhuvilta, mutta kauppiaat uskovat, että ETH-pohja on sisällä

Eetteri (ETH) nousi 5.5 % 29. marraskuuta alkuaikoina ja sai takaisin kriittisen 1,200 24 dollarin tuen. Laajemmalla aikavälillä 30 prosentin negatiivinen kehitys viimeisen XNUMX päivän aikana vaikuttaa kuitenkin merkittävästi sijoittajien mielialaan. Lisäksi sijoittajien mieliala heikkeni sen jälkeen BlockFi hakeutui konkurssiin Marraskuu 28.

Uutisvirta pysyi negatiivisena sen jälkeen, kun Yhdysvaltain valtiovarainministeriön Office of Foreign Assets Control (OFAC) ilmoitti ratkaisun kryptopörssin Krakenin kanssa "ilmeisistä Irania-vastaisten pakotteiden rikkomuksista". 28. marraskuuta antamassaan ilmoituksessa OFAC sanoi, että Kraken oli suostunut maksamaan yli 362,000 XNUMX dollaria mahdollisen siviilioikeudellisen vastuunsa ratkaisemiseksi.

Lisäksi 28. marraskuuta institutionaalinen kryptorahoituspalvelujen tarjoaja Silvergate Capital kiisti huhut merkittävästä altistumisesta BlockFi:n konkurssiin. Silvergate lisäsi, että sen tappiot ovat alle 20 miljoonaa dollaria digitaalisessa omaisuudessa ja toisti, että BlockFi ei ollut salausvakuudellisten lainojensa säilyttäjä.

Kauppiaat pelkäävät, että Ether voi pudota alle 800 dollarin, jos karhumarkkinat jatkuvat. Yksi esimerkki tulee Crypto Twitter -kauppiaalta Il Capo Of Cryptolta:

Olen viettänyt satoja tunteja markkinoiden analysointiin päätyäkseni seuraavaan:

Antautuminen on ajan kysymys. $ BTC pitäisi saavuttaa 12 ks, $ ETH 600-700, altcoinien pitäisi pudota 40-50% ja shitcoinien 50%+.

En kirjoita tänne enempää ennen kuin se on vahvistettu tai mitätöity.

Onnea!

- il capo of crypto (@CryptoCapo_) Marraskuussa 28, 2022

Katsotaanpa Eetterijohdannaiset tietoja ymmärtääksesi, ovatko heikkenevät markkinaolosuhteet vaikuttaneet kryptosijoittajien tunteeseen.

Ammattikauppiaat poistuvat hitaasti paniikkitasolta

Vähittäiskauppiaat välttävät yleensä neljännesvuosittaisia ​​futuureja, koska niiden hintaero on spot-markkinoista. Ne ovat ammattimaisten kauppiaiden suosimia instrumentteja, koska ne estävät rahoituskorkojen vaihtelut, joita usein esiintyy ikuinen futuurisopimus.

Kahden kuukauden futuurien vuosittaisen preemion tulisi vaihdella +4 %:sta +8 %:iin terveillä markkinoilla kulujen ja niihin liittyvien riskien kattamiseksi. Näin ollen, kun futuurit käyvät kauppaa alennuksella tavallisiin spot-markkinoihin verrattuna, se osoittaa vipuvaikutuksen ostajien luottamuksen puutetta – laskusuuntainen indikaattori.

Yllä oleva kaavio osoittaa, että johdannaiskauppiaat pysyvät laskussa, koska Ether-futuuripreemio on negatiivinen. Siitä huolimatta se on ainakin osoittanut vaatimatonta parannusta 29. marraskuuta. Karhut voivat korostaa, kuinka kaukana olemme neutraalista nousevaan 0 %:sta 4 %:iin, mutta vuoden aikana tapahtuneen 71 %:n pudotuksen jälkiseuraamuksilla on suuri painoarvo .

Silti kauppiaiden tulisi myös analysoida Etherin optiomarkkinat futuuriinstrumentille ominaiset ulkoisvaikutukset.

Optiokauppiaat eivät odota äkillistä nousua

25 %:n delta-vino on selvä merkki, kun markkinatakaajat ja arbitraasipöydät veloittaa liikaa ylös- tai alaspäin suojaamisesta.

Karhumarkkinoilla optiosijoittajat antavat korkeammat kertoimet hintadumpille, jolloin vino-indikaattori nousee yli 10 %. Toisaalta nousevat markkinat yleensä ajavat vino-indikaattorin alle -10 %, mikä tarkoittaa, että laskuoptiot diskontataan.

Deltan vino on laskenut viimeisen viikon aikana, mikä osoittaa, että optiokauppiaat tarjoavat mukavampaa suojausta heikentymiseltä.

Koska 60 päivän delta-vino on 18%, valaat ja markkinatakaajat hinnoittelevat korkeampia todennäköisyyksiä eetterin hintadumppauksille. Tämän seurauksena sekä optio- että futuurimarkkinat viittaavat ammattimaisiin kauppiaisiin, jotka pelkäävät, että 1,070 XNUMX dollarin alimmillaan uusintatestaus on ETH:n luonnollinen kulku.

Optimistisesta näkökulmasta ketjun analytiikkayrityksen Glassnoden tiedot osoittavat, että Marraskuun 2022 myynti oli neljänneksi suurin Bitcoinille (BTC). Liike on johtanut seitsemän päivän toteutuneeseen 10.2 miljardin dollarin tappioon.

Näin ollen kertoimet ovat Ether-haltijoiden antautuminen on ohi, ja ne, jotka asettavat nousevia vetoja juuri nyt - uhmaamalla ETH-johdannaismittareita - tulevat lopulta eteenpäin.