(Bloomberg) – Silicon Valley Bankin epäonnistumisen seuraukset ulottuivat yhä syvemmälle kryptokäyttöön ja irrottivat markkinoiden avaimen hampaan, jonka on tarkoitus olla yksi avaruuden turvallisimmista digitaalisista hyödykkeistä. Toiseksi suurin vakaa kolikko, USD Coin, kävi niinkin alhaalla kuin 81.5 senttiä, kun sijoittajat sulattivat sen liikkeeseenlaskijan Circle Internet Financial Ltd:n altistumisen Silicon Valley Bankille, joka oli juuri romahtanut yhdessä Yhdysvaltain pankkihistorian suurimmista epäonnistumisista.
Useimmat luetut Bloombergilta
Myöhään perjantaina, tuntien hiljaisuuden jälkeen, Circle paljasti, että 3.3 miljardia dollaria sen noin 40 miljardin dollarin reservivarastoista oli kaatuneen pankin hallussa. Lauantaina iltapäivällä toimitusjohtaja Jeremy Allaire antoi lisätietoja Circlen altistumisesta pankille ja sanoi lausunnossaan yhtiön blogissa ja twiiteissä, että USDC oli "100-prosenttisesti vakuudeksi yhdistetty käteisellä ja Yhdysvaltain valtiovarainrahastoilla" ja pysyisi " lunastettavissa 1 1":lla Yhdysvaltain dollarilla. USDC:n hinta nousi lausunnon perusteella ja kävi noin 97 sentissä New Yorkissa kello 3.
"Erityisesti USDC:llä on tällä hetkellä 77 % (32.4 miljardia dollaria) vakuudeksi Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksia (joissa on enintään kolmen kuukauden erääntymisaika) ja 23 % (9.7 miljardia dollaria) useissa eri laitoksissa olevilla käteisellä, joista SVB on vain yksi. ”, blogikirjoituksen mukaan. Circlen Treasuries on säilytetty BNY Mellonissa, ja niitä hallinnoi BlackRock.
Suurin osa sen kassavaroista on BNY Mellonissa; Circle sanoi tallettaneensa sinne 5.4 miljardia dollaria viime viikolla. Stablecoin-yritys oli aiemmin paljastanut, että sen käteisvaroja oli kuudessa pankissa, mukaan lukien BNY Mellon ja Silicon Valley Bank, mutta ennen perjantaita se ei ollut toimittanut erityisiä dollarimääriä yksittäisille allokoinneille.
USD Coin tai USDC on omaisuusvakuudellinen vakaa kolikko ja laajalti käytetty kryptomarkkinoiden lankku. Tokenin on tarkoitus pitää vakiona 1 dollarin arvo, joka on täysin turvattu käteisvaroilla ja lyhytaikaisilla Treasuries-rahastoilla.
USDC:llä oli liikkeessä 39.7 miljardia rahaketta lauantai-iltapäivällä New Yorkissa, CoinGeckon tiedot osoittavat. Kauppiaat olivat lunastaneet miljardeja dollareita arvosta tokenia perjantaista lähtien, ja osa heistä vaihtoi omistuksensa Tetherin USDT-stablecoiniksi, Nansenin ja Curve Financialin tiedot osoittavat.
Mitä tulee Circlen suurempaan kilpailijaan, paras stablecoin Tether on pysynyt vakaana 1 dollarissa tai sen yläpuolella. Vaikka Tether on aiemmin joutunut tarkastelemaan varantojaan, se sanoi perjantaina, ettei sillä ollut altistumista SVB:lle.
Aiemmissa twiiteissä Circlen strategiajohtaja Dante Disparte kuvaili Silicon Valley Bankin kaatumista "mustaksi joutsenen epäonnistumiseksi" Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmässä ja sanoi, että ilman liittovaltion pelastussuunnitelmaa sillä olisi "laajempia seurauksia yrityksille, pankkitoiminnalle ja yrittäjille". ”
Coinbasen askel
Vakaiden kolikoiden, kuten USDC:n, on tarkoitus pitää arvoa toista, erittäin likvidiä omaisuutta, kuten Yhdysvaltain dollaria, vastaan. Niitä on eri muodoissa, ja jotkin, kuten Circlen, tukevat käteis- ja joukkovelkakirjavarat. Sijoittajat sijoittavat usein varoja stabiileihin kolikoihin liikkuessaan kryptokauppojen välillä.
USDC:n myynnin pahentuessa perjantai-iltana yhdysvaltalainen kryptopörssi Coinbase Global Inc. sanoi "keskeyttävänsä väliaikaisesti" USDC:n muuntamisen Yhdysvaltain dollareiksi viikonlopun aikana, ja se jatkuu maanantaina, kun pankit avautuvat. "Varasi pysyy turvassa ja saatavilla ketjun sisäisiin lähetyksiin", kryptopörssi sanoi twiitissä viralliselta tililtä.
Lauantaisessa lausunnossaan Circle myönsi, että vaikka "USDC:tä voidaan käyttää 24/7/365 ketjussa", mikä tahansa vakaan kolikon liikkeeseenlasku ja lunastus "rajoittuu Yhdysvaltain pankkijärjestelmän työaikojen vuoksi".
Kaupankäynti USDC-futuureilla viittaa optimismiin, että Circle voittaa nykyisen puristusnsa. Tutkimusyhtiö Coinglassin tiedot osoittavat, että USDC-sopimusten rahoituskorot ainakin yhdessä pörssissä kääntyivät positiiviseksi lauantaiaamuna New Yorkissa, mikä viittaa siihen, että kauppiaat lyövät vetoa kolikon dollarikiinnityksen elpymisestä. Kun rahoituskorko on positiivinen, pitkät positiot maksavat lyhyitä positioita, mikä heijastaa kauppiaiden nousevaa mielipidettä tokenin hinnoista.
"USDC tulee olemaan ok, se on joustava ja hyvin hallittu, ja sen pääomarakenne on vahvempi kuin useimmilla pankeilla", kryptoyrityksille maksuverkostoa ylläpitävän BCB Groupin perustaja Oliver von Landsberg-Sadie sanoi tiedotteessa. sähköposti.
Tällä välin USDC:n lasku on vaikuttanut DeFi-sovelluksiin, joiden avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa, lainata ja lainata kolikoita ja jotka ovat yleensä riippuvaisia stablecoin-kaupankäyntipareista. Lauantaina DAI:ta ylläpitävän DeFi-yhteisön jäsenet ehdottivat muutoksia mekanismiin, joka auttaa pitämään sen vakaan kolikon sidottuna 1 dollariin tavalla, joka vähentäisi sen altistumista USDC:lle.
"Ellei tänä viikonloppuna ole konkreettista pelastussuunnitelmaa, uskon, että markkinat ovat jälleen rumat ensi viikolla", sanoi kryptosijoitusyhtiö Satori Researchin toimitusjohtaja Teong Hng SVB:n epäonnistumisesta.
Crypto's Woes
Kryptosektori oli jo koukussa pitkittyneestä kierteestä, joka on pudonnut 2 biljoonaa dollaria digitaalisten omaisuuserien arvosta marraskuusta 2021 lähtien, aiheuttaen sarjan räjähdyksiä, kuten algoritmisen TerraUSD-stablecoinin, Three Arrows Capital -hedge fund -rahaston ja FTX-pörssin.
TerraUSD-tunnus – joka tunnetaan nimellä UST – yritti käyttää yhdistelmää algoritmeja ja kauppiaiden kannustimia, joihin sisältyi sisarmerkki Luna, pitääkseen arvonsa. Järjestelmän 60 miljardin dollarin tuhoaminen tehosti vakaiden kolikoiden maailmanlaajuista sääntelyä.
"Luulen, että markkinoiden "paniikkihinta" USDC, kuten se hinnoitti USDT: n Lunan romahduksen ympärillä", sanoi Haohan Xu, Apifinyn, institutionaalisen kaupankäyntialustan, toimitusjohtaja. "Se johtuu Circlen altistumisesta SVB:ssä ja Coinbasen USDC-muunnostoiminnon sulkemisesta."
Yrittää rauhoittaa
Kryptoyritykset, kuten Binance ja Gemini, käyttivät perjantaina Twitteriä vakuuttaakseen asiakkailleen SVB:n aiheuttamista riskeistä.
Changpeng Zhao, Binancen, suurimman digitaalisen omaisuuden pörssin, toimitusjohtaja twiittasi, että yrityksellä ei ole altistumista ja sen varat ovat turvassa. Pax Dollarin liikkeeseenlaskija Paxos Trust Co. ja kryptopörssi Gemini sanoivat, että heillä ei ole suhdetta pankkiin virallisten Twitter-tilien lausumien mukaan.
Sitä vastoin konkurssiin menneellä kryptolainaajalla BlockFilla on noin 227 miljoonan dollarin tili SVB:ssä, oikeuden hakemuksen mukaan.
– Muyao Shenin, Sunil Jagtianin, Olga Kharifin, David Panin ja Shiyin Chenin avustuksella.
(Päivittää Circlen lausunnon kolmannesta kappaleesta alkaen ja päivittää hinnoittelun)
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html