FTX-pörssin romahtaminen on saattanut olla kaikkien aikojen pahin pisto kryptoteollisuudelle, koska se aiheuttaa yhä useampien kryptoyritysten romahtamisen. Viimeisin uhri on Genesis Global, joka hakeutui konkurssiin Yhdysvaltain konkurssilain luvun 11 mukaisesti.
Genesis, FTX:n suurin vakuudeton lainanantaja, liittyy BlockFiin, Celcius Networkiin ja Voyager Digitaliin, jotka ovat menneet alas viimeaikaisten kryptoalan taloudellisten ongelmien vuoksi. FTX oli voittanut Voyagerin ostotarjouksen, kun se meni konkurssiin viime vuonna.
Useat muut yritykset, jotka ovat altistuneet FTX:lle, ovat raportoineet toiminnallisista ongelmista, toisinaan jopa keskeyttäen tiettyjen kryptovaluuttojen nostot ja muut etsineet taloudellisia pelastussuunnitelmia.
Kriisistä toipuvien toipuminen vie varmasti jonkin aikaa. Ja vaikutus näyttää maailmanlaajuiselta, ja lisää on vielä tulossa julkisuuteen siitä, mihin muihin yrityksiin saattaa vaikuttaa. Tällä viikolla Brisbanessa sijaitseva kryptovaluuttapörssi Digital Surge, jolla oli 33 miljoonaa dollaria FTX:stä, kun jälkimmäinen romahti, on pelastettu ja palauttaa asiakkaille rahat ja palaa toimintaan. Velkojat hyväksyivät elvytyssuunnitelman pitkän taistelun jälkeen yli 20,000 XNUMX asiakkaan kanssa sen jälkeen, kun pörssi päätti keskeyttää nostot marraskuussa FTX:n romahtamisen jälkeen. Muita FTX:lle altistuneita yrityksiä ovat Gemini, Coinshares, Genesis ja Galaxy Digital.
BlockFi puolestaan ei voinut palautua. Se haki konkurssiin viime vuoden marraskuussa, kaksi viikkoa FTX:n romahtamisen jälkeen. Yrityksellä oli 275 miljoonan dollarin maksamaton laina FTX:lle, kun se haki konkurssiin. Joitakin asiakirjoja on ilmestynyt tällä viikolla, ja ne paljastavat, että yrityksellä oli yli 1.2 miljardia dollaria lainoja ja omaisuutta, jotka on sidottu FTX- ja Alameda Researchiin.
Sellaisten kryptolainausyritysten tutkiminen, jotka ovat joutuneet konkurssiin muiden romahtamisen vuoksi, paljastaa monimutkaisia yritysten välisiä yhteyksiä. Useimmiten ongelmat johtuvat siitä, miten yritykset ovat järjestäneet tuotteensa. Monet heistä yhdistävät korkoa maksavia säästötuotteita lainatuotteisiin, mikä ei ole ongelma. Kuitenkin ne, joilla on korkoa maksavia säästötuotteita, lupaavat korkeat APY:t asiakkaille, koska he tarvitsevat talletuksia. Sitten he lainaavat näitä talletuksia muille yrityksille saadakseen korkeaa korkoa, mutta ongelmia syntyy, kun ja jos heidän velalliset epäonnistuvat. Lisäksi useimmat lainaavat asiakkaiden talletuksia ilman heidän nimenomaista suostumustaan, ja siksi ongelmia syntyy, kun varoja ei ole nostettaviksi lähtevien asiakkaiden käytettävissä markkinapanikin aikana.
Celcius Network ja Voyager Digital menivät konkurssiin toisen heille velkaa olevan yrityksen, Three Arrows Capitalin, romahtamisen jälkeen. Three Arrows Capital oli myös lainannut TerraUSD-algoritmisen stablecoinin, joka romahti toukokuussa 2022. TerraUSD romahti myös Terra-lohkoketjussa toimineen Anchor Protocol -protokollan yhteydessä. Se maksoi tallettajille korkeita korkoja ja lainasi puolestaan näitä talletuksia muille yrityksille.
Celcius Network, joka hakeutui konkurssiin heinäkuussa 2022, kärsi ongelmista TerraUSD:n ja Lunan romahtamisen jälkeen. Sen jälkeen tuomioistuin määräsi sen palauttamaan asiakkaiden varat. Yhtiö on nyt ehdottanut, että se laskeisi liikkeelle konkurssi-kriptotunnuksen velkojille, jotka täyttävät tietyn kynnyksen, ja maksavat takaisin varoja muille pyrkiessään järjestäytymään uudelleen julkisesti noteeratuksi yhtiöksi. Suunnitelmat jatkuvat kuukauden kuluttua, jos sääntelyviranomaiset hyväksyvät sen. Terra ja Luna -kriisi koski noin 60 miljardia dollaria asiakkaiden ja velkojien varoja, mutta FTX:n kriisi voisi olla vielä pahempi.
Monet kryptolainausyritykset lainaavat myös asiakkaille, jotka tarjoavat paljon vähemmän vakuuksia. Ne, joilla on vakuuksia lainoihin, ovat myös nähneet arvon laskeneen voimakkaasti viime aikoina tapahtuneen kryptokurssien romahduksen seurauksena. Ne eivät voi toipua korkean negatiivisen volatiliteetin aikana, kuten kryptomarkkinoilla näkyy.
Siten tällaisten lainojen alivakuus vain pahentaa asioita kryptokurssien romahdusten aikana. Suurin osa yrityksistä kiirehtii sitten lisää velkojia pelastaakseen tilanteen, kunnes markkinahinnat eivät pysty elpymään ja romahtamaan. Siitä huolimatta muutamat ovat tunnettuja markkinoiden väärinkäytöksistä, kuten varojensa yliarvostuksesta velkojien apua etsiessään ja avoimuuden puutteesta. Sopivien tuotteiden suunnittelun sijaan suurin osa on yrittänyt toimia kuin perinteisiä pankkeja ilman sääntely- ja vakuutustakeutta.
Lähde: https://zycrypto.com/crypto-lending-firms-hit-worst-as-ftx-crises-spreads/