Näin makro vaikuttaa Bitcoinin hintaan

Uudessa haastattelussa Charles Edwards Capriole Investmentsistä jakoi Bitcoin-teesensä vuodelle 2023. Kun katsot taaksepäin muutamaa viime kuukautta, tunnettu asiantuntija sanoi, että ne ovat saaneet markkinat sellaiseen asemaan, jossa Bitcoin tarjoaa "erinomaisen aseman pitkäaikaisille sijoittajille. ”

Kuten Edwards huomattava, melkein kaikki kuviteltavissa olevat mielipidemittaukset putosivat "suurimman tai toiseksi suurimman laskevan" alueen makro-, osakkeisiin ja krypto-arvoihin. "Melkein kuka tahansa olisi sanonut Twitterissä viime vuonna, että olemme taantumassa tai se on tulossa taantumaan", analyytikko jatkoi.

Vaikka Edwards myönsi, että taantuman riski ei ole kaukana poissa, monet keskeiset mittarit ovat palanneet melko vähän. Niiden joukossa ovat asuntomarkkinat, jotka ovat hidastumassa ja johtavat usein koko talouteen.

"Joten on useita mittareita, jotka viittaavat siihen, että asiat hidastuvat hieman. Kaikki suuret teknologianimet irtisanoivat työntekijöitä, ja tämä näkyy myös kryptossa. 10–20 prosentin leikkaukset eivät ole olleet epätavallisia viime kuukausina”, Capriole Investmentsin perustaja vakuutti.

Lisäksi hän nosti esiin mielenkiintoisen tosiasian: joka kerta kun inflaatio oli huipussaan yli 5 % ja sitten laski yli 20 %, Yhdysvaltain keskuspankki kääntyi. Tämä havainto pätee viimeiset 60 vuotta. "Joten mielestäni on suuri todennäköisyys, että Fed lopettaa korkojen nostamisen tai laskemisen", Edwards päätti ja sanoi edelleen:

Ja sitten meillä on tämä syvä arvotilanne kryptossa, joka on pelannut viimeiset 3 tai 4 kuukautta. […] Ja kaikki tämä luo loistavan mahdollisuuden pitkäaikaisille krypto- ja osakkeisiin sijoittajille sekä yleensä riskiomaisuuteen.

Fed Pivot nostaa Bitcoinia 6 kuukauden sisällä

Yleisesti ottaen on vaikea ennustaa, milloin Fedin hallinnon muutos tapahtuu. Edwards uskoo kuitenkin, että se tapahtuu seuraavan 3-6 kuukauden sisällä. Bitcoin-markkinoilla viimeisen 12 kuukauden aikana tehtyjen pakkoselvitysten jälkeen tällä hetkellä ei ole enää merkittäviä myyntipaineita.

Siksi Capriole Investmentsin perustajan mukaan myyntipuolella on likviditeettikriisi, kun suurempi määrä Bitcoinin ostajia palaa markkinoille, mikä johtaa nousuun. "Ja näimme tällaisen short-squeeze-pelin tammikuun ensimmäisinä viikkoina."

Mitä tulee Fedin pivotiin, sijoittajien tulisi pitää silmällä tiettyjä tietoja. Vaikka nyt näyttää olevan yksimielisyys siitä, että Fed muuttaa rahapolitiikkaa, riskejä on silti olemassa. Edwards viittasi tässä suhteessa historiaan ja varoitti, että inflaatio voi nousta uudelleen.

1970-luvulla inflaatio kiihtyi vuoristorataa, ja näin voi olla myös seuraavat 5-10 vuotta. Mutta uskon, että perustapaus minulle on ainakin kurssin tauko tänä vuonna, jossain vaiheessa tulevina kuukausina.

Lisäksi sijoittajien tulee olla varovaisia, kun työllisyys pysyy erittäin korkeana. Tämä on "luultavasti tärkein yksittäinen taantumaan johtava tekijä". Vaikka tämä datapiste on edelleen uskomattoman vahva tällä hetkellä, se voi muuttua "mikä tahansa kuukausi nyt" suuren teknologia-alan irtisanomisten vuoksi, Edwardsin mukaan.

Myös osakkeita kannattaa harkita, hän sanoi. Jos ne saavuttavat uusia huippuja tai jos tulos on erittäin vahva, jos valmistus piristyy ja inflaatio on edelleen 5–6 prosenttia, Fed saattaa ajatella, että se voi jatkaa, koska kaikki on edelleen hyvin. Edwardsin perustapaus näyttää kuitenkin erilaiselta:

Uskon, että vuosi 2023 on yleisesti ottaen positiivinen, koska Bitcoinin hinta on todennäköisesti korkeampi vuoden lopussa […], mutta volatiliteettia tulee olemaan paljon.

Lehdistöhetkellä Bitcoinin arvo oli 23.115 dollaria.

Suositeltu kuva iStockista, kaavio TradingView.comista