Bitcoin pro -kauppiaat lämmittävät 24 XNUMX dollarin tasoa, mikä viittaa siihen, että nykyisellä BTC-rallilla on jalat

1. helmikuuta ja 2. helmikuuta. Bitcoinin (BTC) hinta ylitti jopa nousevat hintaennusteet sen jälkeen, kun Yhdysvaltain keskuspankki ilmoitti suunnitelmistaan ​​nostaa korkoa 25 peruspisteellä. 

Vaikka Fedin puheenjohtaja Jerome Powell kertoi sijoittajille, että 2023 koronlaskuja ei kannata odottaa, hän totesi lehdistötilaisuudessaan selvästi, että työllisyystiedot ovat tällä hetkellä pääpaino.

ADP:n palkkatutkimuksen tulokset paljastivat 1. helmikuuta, että Yhdysvaltain yksityisen sektorin rekrytointi oli merkittävästi hitaampaa tammikuussa. ADP:n yksityisen sektorin palkkasumma oli 106,000 160,000, mikä on selvästi alle XNUMX XNUMX markkinoiden konsensuksen. Nämä tiedot lisäsivät sijoittajien odotuksia Fedin tulevista koronnostoista.

Testattuaan 22,500 1 dollarin tukea 6.5. helmikuuta Bitcoin nousi 24,000 % viidessä tunnissa ja on siitä lähtien flirttaillut XNUMX XNUMX dollarin tason kanssa. Vaikka viimeaikaiset voitot ovat jännittäviä, sijoittajien tulee huomioida, että kryptomarkkinoiden mielialan paraneminen seurasi perinteisillä markkinoilla havaittua riskialttiutta.

Osakkeet, joiden liikevoittomarginaali oli negatiivinen, nousivat merkittävästi 2. helmikuuta, mukaan lukien Coinbase (COIN) 20%, Cloudflare (NET) 15%, Unity Software (U) 12% ja DoorDash (DASH) 10%. Pelkästään tämän tekijän pitäisi olla varoitusmerkki siitä, että viime viikkojen voitot eivät ehkä ole kestäviä. On myös tärkeää muistaa, että Bitcoinin 40 päivän korrelaatio S&P 500 -indeksiin on edelleen yli 75%.

Mahdollisilla sääntelyn vastatuulella olisi myös voinut olla tärkeä rooli Bitcoinin nousun tukemisessa. Huang Yiping, entinen Kiinan keskuspankin rahapolitiikan komitean jäsen, äskettäin väitti, että pysyvä kryptokielto voi aiheuttaa monia menetettyjä tilaisuuksia.

Huang, joka on nykyään taloustieteen professori Pekingin yliopiston National School of Developmentissa, kritisoi Bitcoinia sen sisäisen arvon puutteesta, mutta huomautti, että kryptoteknologiat ovat "erittäin arvokkaita" säännellyille rahoitusjärjestelmille.

Katsotaanpa johdannaismittareita ymmärtääksemme, lisäsivätkö ammattikauppiaat vipupositioita Bitcoinin äskettäisen hinnannousun jälkeen.

Bitcoin-marginaalikauppiaat lämpenevät 22,500 XNUMX dollarin tukeen

Marginaalimarkkinat tarjoavat käsityksen siitä, kuinka ammattimaiset kauppiaat ovat sijoittuneet, koska sen avulla sijoittajat voivat lainata kryptovaluuttoja positioidensa hyödyntämiseksi.

Voit esimerkiksi lisätä altistumista lainaamalla vakaita kolikoita Bitcoinin ostamiseen. Toisaalta Bitcoinin lainaajat voivat vain lyhentää kryptovaluuttaa, kun he vetoavat sen hinnan laskuun. Toisin kuin futuurisopimukset, marginaalien pitkien ja shortsien välinen tasapaino ei aina täsmää.

Yllä oleva kaavio osoittaa, että OKX-kauppiaiden marginaalilainasuhde nousi dramaattisesti tammikuun 30. päivänä, mikä osoittaa, että ammattimaiset kauppiaat lisäsivät vipuvaikutusta kauan sen jälkeen, kun Bitcoin pomppi onnistuneesti 22,500 XNUMX dollarin tuen testaamisen jälkeen.

Vielä tärkeämpää on, että 29. tammikuuta merkitsi indikaattorin alhaisinta tasoa yli 13 viikkoon 24:ssa, mikä suosi vakaan kolikon lainaamista laajalla marginaalilla – mikä osoittaa, että shortsit eivät ole varmoja rakentaessaan laskevia vipuvaikutuspositioita. Kirjoitushetkellä 22,500-vuotiaana on selvästi ilmeistä, että härät ovat tulossa mukavammaksi nykyisen XNUMX XNUMX dollarin tuen kanssa.

Related: Yhteisö pilkkaa Charlie Mungeria hänen pakkomielteestään Kiinan Bitcoin-kiellosta

Optiokauppiaat flirttailevat optimistisesti

Sijoittajien tulisi myös analysoida optiomarkkinoita ymmärtääkseen, onko äskettäinen ralli saattanut sijoittajia karttamaan riskejä. 25 %:n delta-vino on selvä merkki aina, kun arbitraasipöydät ja markkinatakaajat veloittaa liikaa ylös- tai alaspäin suojaamisesta.

Indikaattori vertailee samanlaisia ​​osto- (osta)- ja myynti- (myy) -optioita ja muuttuu positiiviseksi, kun pelko on vallalla, koska suojaava myyntioptiopreemio on korkeampi kuin riskiosto-optiot.

Lyhyesti sanottuna vinomittari liikkuu yli 10 %, jos kauppiaat pelkäävät Bitcoinin hintaromahtumista. Toisaalta yleinen jännitys heijastaa negatiivista 10 %:n vinoumaa.

25 %:n delta-vino on ollut suhteellisen rauhallinen lähellä negatiivista arvoa 5, mikä osoittaa samankaltaisia ​​kertoimia optiokauppiaiden laskennalle ja nousulle. Hyvä puoli on se, että edes $22,500 31 uusintatesti XNUMX. tammikuuta ei riittänyt murtamaan härkien henkeä. Yhdessä Bitcoinin oikosulkemiseen halukkaiden marginaalikauppiaiden kysynnän puutteen kanssa johdannaismarkkinat antavat nousevan kuvan.

Vaikka kestäisikin hieman kauemmin (ehkä pari päivää) ylittää 24,000 XNUMX dollaria, Bitcoinin marginaali- ja optiomarkkinoilta ei ole merkkejä stressistä. Perinteisillä markkinoilla on kuitenkin edelleen keskeinen rooli trendin asettamisessa, joten Bitcoin-sijoittajien ei pitäisi tulla liian itsevarmaksi.