Bitcoin-futuurien avoin kiinnostus kasvaa ennen FOMC-kokousta

Futuurin avoin korko (OI) on markkinaosapuolten hallussa olevien omaisuuserän avoimien futuurisopimusten kokonaismäärä. Minkä tahansa omaisuuserän futuurisopimusten avoin korko vaihtelee päivittäin, mikä edustaa markkinoille virtaavan rahan määrää.

Kasvava OI tarkoittaa, että enemmän rahaa liikkuu futuurisopimuksiin, kun taas laskeva trendi osoittaa, että positiot suljetaan ja rahaa liikkuu pois markkinoilta. Hintaliikkeiden aikana OI:n nousua käytetään usein vahvistamaan markkinoilla vallitsevaa kehitystä – OI:n nousu karhumarkkinoiden aikana osoittaa, että suuntaus jatkuu alaspäin. Sitä vastoin OI:n kasvu härkäjuoksun aikana osoittaa ylöspäin suuntautuvaa liikettä.

CryptoSlaten analyysi Bitcoin-futuurien avoimesta kiinnostuksesta osoitti OI:n huomattavan kasvun.

Tämä nousu osoittaa merkittävää elpymistä futuurimarkkinoilla. FTX:n romahdus aiheutti OI:n massiivisen laskun pyyhkimällä pois 40 % avoimista futuurisopimuksista marraskuun puolivälin jälkeen.

Tällä hetkellä futuurisopimuksiin on varattu noin 433,000 666,000 BTC:tä – jyrkkä lasku marraskuun 95,000 XNUMX BTC:stä. Vähintään XNUMX XNUMX BTC:n pudotus johtuu FTX:n romahtamisesta.

OI:n elpyminen alkoi tammikuun puolivälissä. Suurin osa kasvusta johtuu lisääntyneestä institutionaalisesta kiinnostuksesta Bitcoin-futuureihin - CryptoSlate-analyysi osoittivat että  20% Bitcoinin futuurien kokonaismäärästä tuli CME:ltä. Suurin osa vähittäissijoittajien ulottumattomissa, Bitcoin futuurit CME:ssä ovat hyvä indikaattori institutionaalisesta kiinnostuksesta kryptomarkkinoita kohtaan.

30. tammikuuta Bitcoin futuurit OI koki suurimman nousun sitten vuoden alun – 6 % kasvua, mikä viittaa siihen, että sijoittajat valmistautuvat merkittävään markkinaliikkeeseen.

Tämä OI:n nousu on yksi tekijä, joka myötävaikuttaa Bitcoinin hinnan viimeaikaiseen nousuun.

Historiallisesti markkinoiden volatiliteetilla on taipumus kasvaa ennen Federal Market Open Committeen (FOMC) kokouksia ja niiden aikana. FOMC:llä on kahdeksan kokoukset vuosittain, jossa se arvioi ja toteuttaa muutoksia Yhdysvaltojen rahapolitiikkaan

Nousevat korot ja rehottava inflaatio ovat tehneet FOMC:n kokouksista viimeisen vuoden aikana merkittäviä markkinamuutoksia, kun sijoittajat kääntyvät johdannaisten puoleen suojatakseen markkinoita.

Bitcoinille FOMC-kokoukset ovat olleet enimmäkseen laskevia tapahtumia. Bitcoinilla on tapana olla erittäin epävakaa päivää ennen kokousta, kokouksen aikana ja sen jälkeen. Vauhti kuitenkin pyrkii kääntymään ylöspäin FOMC-kokouksen jälkeisinä päivinä, kun markkinoille tulee lisää vipuvaikutusta.

Sukellus syvemmälle futuurimarkkinoille osoittaa, että markkinoiden jatkuva epävakaus voi kääntyä positiiviseksi hintakehitykseen FOMC-kokouksen jälkeen.

Markkinoiden liikkeet riippuvat pitkien ja lyhyiden futuurisopimusten välisestä erosta. Markkinoiden heilahtelut ovat yleensä positiivisia, kun pitkät dominoivat OI:ta, kun taas shortsien hallitsema OI johtaa usein negatiivisiin hintaliikkeisiin.

Pysyvä rahoituksen korko on keskimääräinen rahoituskorko, jonka pörssit asettavat pysyville Bitcoin-futuurisopimuksille. Kun korko on positiivinen, pitkät positiot maksavat rahoituskoron lyhyille positioille. Negatiivinen korko tarkoittaa, että lyhyiden positioiden on maksettava korko pitkille positioille, jotta sopimusten arvo pysyy suhteellisen vakaana.

CryptoSlaten analysoimat tiedot osoittivat positiivista jatkuvaa rahoitusprosenttia, ja pitkät sanelevat markkinoita. Kasvava positiivinen ikuinen rahoitusaste seuraa aggressiivista oikosulkua, joka saavutti huippunsa FTX:n romahduksen aikana.

Aggressiivinen oikosulku on usein pohjasignaali karhumarkkinoilla, varsinkin kun sitä seuraa yleinen OI:n nousu. Jos tämä kuvio jatkuu seuraavina viikkoina, se voi tarkoittaa, että Bitcoinin pohja oli noin 15,500 XNUMX dollaria FTX:n romahduksen jälkeen ja voisi jatkaa nousuaan pitkälle ensimmäiselle neljännekselle.