Mikä on Synthetixin (SNX) poikkeuksellisen vahvan kesän takana?

Syyskuussa 2017 lanseeratun Synthetix-protokollan avulla käyttäjät voivat lyödä ja vaihtaa johdannaistokeneita nimeltä Synths. Viimeaikaiset integraatiot ja tulevat julkaisut ovat merkittävästi vahvistaneet Synthetix-protokollan asemaa:

• Viimeaikainen integraatio 1 tuuman kanssa lisää protokollan käyttöä ETH-verkkoverkossa
• Useita protokollia, jotka on integroitu Synthetix on Optimismiin, L2-ratkaisuun, joka sopii suureen volyymiin/nopeuteen ja joka tuottaa maksuja protokollalle
• Nämä integraatiot johtavat protokollaan maksettavien maksujen nousuun. SNX:n haltijalla on oikeus saada osa siitä, kun se panostaa protokollan pooliin.
• Seuraavan kuuden kuukauden tiekartassa on suuria julkaisuja, jotka todennäköisesti lisäävät käyttöä entisestään
• Protokollatulojen kasvu, mikä lisää SNX-panosta, poistaa SNX:n markkinoilta, mikä todennäköisesti luo ostopainetta

Tätä hinnannousua tukevat useat viime kuukausien tapahtumat. Nimittäin:

• Viimeisimmät julkaisut
• Optimismin käyttö
• SNX-kannustimet (panos- ja maksupalkkiot)
• Protokollan tiekartta

Tässä on mitä nämä tarkoittavat protokollalle ja kryptojohdannaisille.

Mikä on Synthetix?

Synthetix on protokolla, joka käyttää niiden SNX-tunnusta synteettisten rahakkeiden vakuudeksi ja tarjoaa likviditeettiratkaisun lähes kaikille omaisuuserille, olipa kyseessä virtuaalinen tai ei. On esimerkiksi mahdollista lyödä osaketta Yhdysvaltain markkinoilta, kuten Tesla, ja saada siitä synteettinen esitys lohkoketjussa. Tämä avaa mahdollisuuden käydä kauppaa sillä hajautetuissa pörsseissä ja johdannaismarkkinoilla kryptoavaruuden sisällä.

Kaikki erityyppisten sTKN:ien lyömiseen käytetyt SNX:t yhdistetään yhdeksi pooliksi. Jokainen lyöty sTKN (synteettinen token) edustaa velkaa (tai lainaa), joka on otettu tästä likviditeettipoolista. Siten suurempi pooli, joka tarjoaa likviditeettiä, auttaa vähentämään painetta sTKN-sidonnalle (hintavastaavuus sen on säilytettävä edustamansa omaisuuserän kanssa).

Protokollan tärkein innovaatio on antaa käyttäjälle mahdollisuus vaihtaa syntetisaattori toiseen yksinkertaisella tavalla, aivan kuten tavallinen vaihto kahden tavallisen omaisuuden välillä. Eri protokollat ​​hyödyntävät nyt tätä ominaisuutta käyttämällä Synthetixiä peruskaupankäynti-/vaihtokerroksena.

Synthetixin viimeisimmät julkaisut

1 tuuman integrointi

Nämä kaksi viimeistä kuukautta olivat täynnä SNX:n julkaisuja ja integraatioita, joista merkittävin oli integrointi 1 tuuman DEX-aggregaattoriin.

Yleensä DEXillä on yksi pooli jokaista tarjoamaansa kauppaparia kohti. Yksi pooli ETH<>DAI:lle ja toinen pooli ETH<>USDC:lle. Kahden omaisuuden välinen suhde sanelee omaisuuden vaihtokurssin parin välillä. Mitä enemmän yhdellä poolilla on yhtä omaisuutta, sitä kalliimmaksi käyttäjälle tulee toisen hankkiminen (tätä kutsutaan liukumiseksi).

1inch on hakukone, joka yrittää löytää parhaan mahdollisen hinnan swapille (kaupalle kahden eri omaisuuden välillä). Se tekee sen lainaamalla erilaisia ​​DEX:itä. Yksi asia, joka vaikuttaa tämän swapin valuuttakurssiin, on kaupan koko. Mitä suurempi koko, sitä suurempi on todennäköisyys, että noteeratulla pörssillä ei ole tarpeeksi likviditeettiä poolissa kyseiseen kauppaan (hinnan lipsahdus).

Synthetixin lisäys tarkoittaa, että 1 tuuma voi nyt löytää reitin, jolla käyttäjät voivat nyt vaihtaa suuria ETH- tai BTC-arvoja kärsimättä vakio-DEX-arvojen liukumisesta. Synthetixin ainutlaatuinen kyky vaihtaa synteettinen omaisuus toiseen yksinkertaisesti vaihtamalla velkaa (esim. esimerkiksi polttamalla sUSD sETH:ksi).

Yllä oleva kaavio näyttää jyrkän kasvun Yhdysvaltain dollarin (mint & burn) käytössä viimeisen 2 kuukauden aikana, mikä heijastaa yhden tuuman integraatiota. Integraatiot Paraswapin ja Oxin (muiden aggregaattoreiden) kanssa ovat myös etenemissuunnitelmassa.

Optimismin käyttö

Synthetix oli yksi ensimmäisistä protokollista tiedottaa että se käyttäisi Optimism L2:ta ratkaisuna käyttötapausten lisäämiseen. Luettelo protokollista, jotka käyttävät nyt sen Synths on Optimism -sovellusta, on suuri, ja siinä on erityismaininta Kwenta, joka toimii kuin spot- ja johdannaispörssi.

Syntetisaattorivalikoima Kwentassa – Lähde: Kwentan verkkosivut

Optimismissa Synthetix-tokeneita käyttävien ratkaisujen (Kwenta, Lyra, Uniswap) suosio kasvaa tänä vuonna, mikä lisää protokollan tuloja.

SNX-kannustimet

SNX-tunnuksen ensisijainen tehtävä on toimia velkapoolissa vakuutena, joka mahdollistaa synteettisten omaisuuserien lyönnin. Panostamalla SNX:n protokollaan, haltija saa osuutensa protokollan keräämistä tuloista: kauppiailta kertyvät USD-maksut (Kwenta Futures, Lyra-optiot, Kwenta Spot, Curve cross-asset swaps jne.) ja SNX-inflaatiopalkkiot ( panostuksen kannustimet). Alla olevassa kuvassa näkyy rahakkeiden nykyinen tuotto panostaessa Synthetixissä.

Yllä oleva kaavio voi tarkistaa protokollan ETH Mainnet -verkkoon keräämien maksujen nousun, joka on suora seuraus 1 tuuman integroinnista. Alla oleva taulukko näyttää kaikki protokollan keräämät maksut, ja voimme nähdä "Optimism Perpetual Futures"- ja "Optimism" -riveillä, että paljon tulee Kwentalla ja muilla Optimismin protokollilla tapahtuvasta johdannaiskaupasta.

Protokollan etenemissuunnitelma

Seuraavien kuukausien tiekartassa on suuria julkaisuja, jotka auttavat tekemään protokollan kanssa vuorovaikutuksessa olevien käyttäjien/sovellusten kokemuksesta saumattomamman. On syytä huomata, että Synth Bridge for Optimism mahdollistaa varojen siirron ETH:n ja L2 Optimismin välillä, mikä lyhentää syntetisaattorien siltausaikaa, lisää niiden määrää kyseisessä ketjussa ja tuo lisää likviditeettiä Perpetual- ja Spot-kaupankäynnille. esimerkiksi Kwenta.

Protokollan versio 3 tuo mukanaan useita lisäyksiä, jotka lisäävät sen käyttötapauksia ja lisäävät samalla ylimääräisiä kannustimia SNX:n sijoittamiseen protokollaan. Yksi niistä on äänestyslukituksen tokenomiikka: rahallinen kannustin käyttäjille, jotka lukitsevat itsensä SNX pöytäkirjaan tietyksi ajaksi (enintään neljäksi vuodeksi). He saavat vastineeksi vlSNX:n (vote locking SNX), joka oikeuttaa heidät korkeampiin palkkioihin ja äänioikeuksiin tulevissa protokollaehdotuksissa.

Footprint Analytics -yhteisö osallistuu tähän teokseen.

Footprint Community on paikka, jossa datan ja krypton harrastajat ympäri maailmaa auttavat toisiaan ymmärtämään ja saamaan näkemyksiä Web3:sta, metaversumista, DeFistä, GameFistä tai mistä tahansa muusta lohkoketjun aloittelevan maailman alueesta. Täältä löydät aktiivisia, erilaisia ​​ääniä, jotka tukevat toisiaan ja vievät yhteisöä eteenpäin.