Mitä Metan pettymys tuotot merkitsevät teknisille sijoittajille

Avaimet

• Facebookin emoyhtiö Meta ilmoitti keskiviikkona pettymyksensä neljännesvuosittaiseen tulokseen ja ennusti korkeampia kuluja vuoteen 2023 asti
• Metan osake romahti torstaina ja putosi lähes 24.6 % ja laski alle 98 dollarin osakkeelta ensimmäistä kertaa vuoden 2016 jälkeen.
• Syyt laskuun juontuvat mainostajien alhaisempaan kulutukseen ja yhä kalliimpaan sitoutumiseen metaversumiin

Facebook-emoyhtiö Meta näki pörssinsä romahtamisen seuraavana torstaina Metan tulosilmoitus Keskiviikko iltapäivällä. Markkinoiden sulkeutuessa Meta oli pudonnut 24.6 % yhdessä istunnossa ja myi alle 98 dollaria. Osake ei ole käynyt näin alhaalla sitten vuoden 2016.

Tänä vuonna tähän mennessä Metan osake on pudonnut yli 71 %, mikä yli kaksinkertaistaa teknologia-raskaan Nasdaqin 32 %:n laskun. Tällä hetkellä kuuluisan sosiaalisen median jättiläisen nettovarallisuus on noin 263.2 miljardia dollaria, mikä on selvästi alle sen syyskuun 2021 1 biljoonan dollarin lisäarvon.

Wedbushin analyytikko Dan Ives tiivisti Metan tuhoisan raportin "absoluuttiseksi junahaaksiroksi", mikä viittaa Mark Zuckerbergin aivotuoksulle "edessä leviävä digitaalisen mainonnan lamakausi". Ja Ives, kuten monet Metan sijoittajat, syyttää Metan suoritusta Zuckerbergin uusimmasta pakkomielteestä: metaversumista.

Meta-tulosraportti: huonot ja rumat

Metan tulosraportti käynnistyi pettymyksillä neljännesvuosittaisilla luvuilla 30. syyskuuta päättyneeltä kolmen kuukauden jaksolta:

• Liikevaihto laski 4 % vuodentakaisesta 27.7 miljardiin dollariin verrattuna viime vuoden 29 miljardiin dollariin, mikä merkitsi yhtiön toista peräkkäistä neljännesvuosittaista laskua.
• Voitto putosi 52 % 4.4 miljardiin dollariin
• Samaan aikaan menot kasvoivat 19 prosenttia

Yrityksen metaverse-divisioona, Reality Labs, ajoi Metan tappioita ja menetti 3.7 miljardia dollaria vuosineljänneksellä verrattuna 2.6 miljardiin dollariin vuoden takaisella neljänneksellä. Kaiken kaikkiaan Reality Labs on menettänyt noin 9.4 miljardia dollaria vuonna 2022 – eikä vuosi ole vielä ohi.

Tulevaisuudessa Meta ilmaisi enemmän samaa horisontissa. Johto odottaa nyt vuotuisten kokonaiskulujen nousevan 85-87 miljardiin dollariin, kun taas neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon on sidottu 30-32.5 miljardiin dollariin.

Yhtiö odottaa myös vuonna 2023 kokonaiskulujen nousevan vähintään 10 miljardilla dollarilla ja saavuttavan 96-101 miljardin dollarin vaihteluvälin. Meta odottaa Reality Labsin liiketappioiden vaikuttavan "merkittävästi" vuoden 2023 kulujen kasvuun.

Valon pilkahdus Metan tuloissa

Metan tulosraportti ei ole pelkkää tuhoa ja synkkyyttä.

Esimerkiksi viimeisellä neljänneksellä 2 % enemmän ihmisiä vietti aikaa Metan alustoilla, mikä nosti kuukausittaisten aktiivisten käyttäjien lukumäärän 2.96 miljardiin. Kuukausittain Meta näki 3.71 miljardia aktiivista käyttäjää Facebook-Messenger-WhatsApp-perheessä.

Meta merkitsi myös Instagramin uusinta saavutusta, joka ylittää kaksi miljardia kuukausittaista aktiivista käyttäjää. Johto raportoi lisäksi, että yhä useammat ihmiset viettävät aikaa Reelsin katsomiseen, ja vihjasi, että markkinoijien mainoskulut Reelsissä ylittivät 3 miljardin dollarin vuotuiset tulot.

Metan perustaja ja toimitusjohtaja Mark Zuckerberg sanoi: "Yhteisömme kasvaa edelleen, ja olen tyytyväinen vahvaan sitoutuneisuuteen, jonka näemme edistävän löytömoottorimme ja tuotteiden, kuten Kelojen, kehitystä. Vaikka kohtaamme lähiajan haasteita tulojen suhteen, perustekijät ovat olemassa, jotta voimme palata voimakkaampaan liikevaihdon kasvuun. Lähestymme vuotta 2023 keskittyen priorisointiin ja tehokkuuteen, mikä auttaa meitä navigoimaan nykyisessä ympäristössä ja nousemaan entistä vahvemmaksi yritykseksi.

Haastavat haasteet

Nämä tulokset Meta päätti erityisen myrskyisän vuoden kuuluisalle sosiaalisen median yritykselle. Facebookin historiallisen rebrändin ja sitä seuranneen kiinnostuksen metaversumia kohtaan (puhumattakaan taivaasta inflaatio), Meta on jäädyttänyt suurimman osan rekrytoinneista, leikannut budjetteja ja tiettävästi valmistautunut irtisanomisiin.

Mutta Zuckerbergin metaversaalit unelmat eivät ole ainoa merkittävä tulojen laskun lähde. Yksi suurimmista syyllisistä on edelleen digitaalisen mainonnan hidastuminen, joka johtuu korkeasta inflaatiosta ja huolista kulutuksen vähenemisestä. Viimeisellä neljänneksellä myynti laski 3.7 %, mikä lisäsi sijoittajien huolta.

Meta väittää myös, että Applen iOS-tietosuojapäivitys – joka estää kolmannen osapuolen sovelluksia jäljittämästä kuluttajia verkossa – maksaa yritykselle pelkästään tänä vuonna 10 miljardia dollaria.

Nykyisessä taloustilanteessa Meta ei ole suinkaan ainoa Internet-pohjainen yritys, joka kärsii. Sekä Google että Snap näkivät äskettäin osakkeidensa menestyvän raportoituaan yhtä pettymyksistä. Samaan aikaan Microsoft raportoi huonoimpia lukujaan puoleen vuosikymmeneen.

Yksikään näistä yrityksistä ei kuitenkaan valmistaudu upottamaan kymmeniä miljardeja kehittämään uusia, huonosti kaupallistettavia (toistaiseksi) teknologioita taistelemalla samalla monia muita vastatuulia vastaan.

Metan kiistanalainen ratkaisu: metaversumi

Metaversumia – ainakaan sitä, minkä uskomme metaversumien olevan – ei ole vielä olemassa.

Pohjimmiltaan sen ehdotetaan olevan Internet-pohjainen tila, jossa tekoäly, lisätty todellisuus ja virtuaalitodellisuus tarjoavat ihmisille uusia kokemuksia ja lisääntynyttä keskinäistä yhteyttä.

Monissa tiloissa – erityisesti lohkoketjun harrastajien keskuudessa – Zuckerbergin omistautuminen metaversumiin on jännittävä tilaisuus kehittää tarvittavia teknologioita.

Mutta sijoittajien keskuudessa tämä Internetin tulevaisuus on parhaimmillaankin kiistanalainen.

Vuoden sisään

Viime vuonna toisessa kuussa Mark Zuckerberg ilmoitti suunnitelmastaan ​​muuttaa Facebookin nimeksi Meta symboliksi yrityksen omistautumisesta metaversumien toteuttamiseen. Siitä lähtien Meta on kyntänyt miljardeja uusiin teknologioihin, joita tarvitaan metaversumien herättämiseen eloon.

Valitettavasti nämä massiiviset investoinnit osuivat samaan aikaan inflaation kiihtymisen, retkeilyn kanssa korot ja masentuneen kulutuksen haamu.

Tämän seurauksena uteliaat sijoittajat – varoen laskevista tuloista – pakenivat riskialttiimpia omaisuuseriä turvallisempiin laitumiin. Osakkeisiin jääneistä on tullut kustannustietoisimpia, ja he ovat tarkastelleet yritysten tuloja varomattoman kulutuksen merkkejä.

Ja tällä viikolla tuo tuhoisa yhdistelmä tuotti ennustettavia tuloksia. Metan tulot ovat laskeneet tänä vuonna, ei pelkästään mainoskulujen vähenemisen vuoksi, vaan sen useiden miljardien dollarien investointien vuoksi Reality Labsiin. Heinäkuussa Meta teki historiansa ensimmäisen myynnin laskunsa julkisena yhtiönä. Sen osake on tänä vuonna pudonnut yli 71 prosenttia.

Toisin sanoen, siitä ei ole kulunut hyviä kuukausia.

Zuckerbergillä on suunnitelma

Näiden taloudellisten kamppailujen torjumiseksi Meta ilmoitti tulosraportissaan aikovansa tehdä "merkittäviä muutoksia kaikkialla". Vaikka se pitää joidenkin joukkueiden tasaisena, se aikoo harkita irtisanomisia heikommin suoriutuneilla osastoilla ja ryhmissä.

Zuckerberg totesi keskiviikon tulospuhelussa sijoittajille: "Tiukemmat priorisointi, kurinalaisuus ja tehokkuus, joita käytämme koko organisaatiossa, auttavat meitä navigoimaan nykyisessä ympäristössä."

Meta aikoo kuitenkin lisätä henkilöstömäärää myös "korkeimman prioriteetin" osastoilla – nimittäin metaversumiin liittyvillä.

Samassa puhelussa Zuckerberg sanoi olevansa "melko varma, että tämä on menossa hyvään suuntaan...". Uskon, että työllämme täällä tulee olemaan historiallista merkitystä ja se luo pohjan täysin uudelle tavalle olla vuorovaikutuksessa toistensa kanssa ja yhdistää teknologiaa elämäämme.

Mitä Metan tulot – ja metaverse – merkitsevät sinulle

Valitettavasti Metalle näyttää siltä, ​​että sijoittajat eivät ajattele samalla tavalla metaversumia kohtaan.

Zuckerbergille metaversumi on seuraava looginen askel Facebookille; mahdollisuus muuttaa sosiaalisen median sivusto virtuaalitodellisuuden jättiläiseksi.

Sijoittajille Metan sijoitus edustaa massiivista vetoa teknologioihin, jotka ovat olemassa vain kappaleina. Vaikka on todennäköistä, että jotain yhtenäisen metaversumia syntyy tulevaisuudessa, sen innovointi, toteutus ja rahallistaminen ovat tällä hetkellä parhaimmillaan kömpelöä – ja pahimmillaan teoreettista.

Toisin sanoen se on kallis uhkapeli, jonka maksaminen voi kestää vuosia – jopa vuosikymmeniä. Vaikka pidemmät aikajanat ovat yleisiä Piilaaksossa, monet Wall Streetillä pitävät parempana konkreettisempia, lyhyen aikavälin tuottoja salkkuissaan. Joillekin yrityksen viimeisimmät taloudelliset ongelmat vahvistavat heidän skeptisisyyttään Metan vetoa kohtaan.

Zuckerberg käsitteli joitain näistä huolenaiheista keskiviikon tulospuhelussa sanoen: "Katso, ymmärrän, että monet ihmiset saattavat olla eri mieltä tästä sijoituksesta. Mutta sen perusteella, mitä voin kertoa, uskon, että tämä tulee olemaan erittäin tärkeä asia, ja mielestäni olisi virhe, jos emme keskittyisi mihinkään näistä alueista, jotka ovat mielestäni erittäin tärkeitä tulevaisuuden kannalta… . On vain epäselvää, jos emme ajaisi tätä eteenpäin, niin kukaan muu tekisi."

Silti sijoittajat eivät olleet vakuuttuneita. Brent Thill, Meta ansiopuhelun analyytikko, huomautti, että "Sijoittajien fiilikset tällä hetkellä on se, että kokeellisia vetoja on liian monta verrattuna ytimen todistettuihin vetoihin."

Mitä tuo sijoitus merkitsee osakekursseille ja sijoittajien salkkuille – no, torstain hinnanpudotus voi olla vahva indikaattori.

Älä anna lyhyen aikavälin uutisten ohjata portfoliotasi

Nähtäväksi jää, aloittaako Zuckerberg vai joku muu todella metaversumien aikakauden.

Siitä huolimatta me täällä olemme Q.ai:n mielestä lyhyen aikavälin uutisten perusteella toimiminen pitkän aikavälin strategian puitteissa on usein virhe. Historiallisesti pitkäaikainen osta ja pidä -sijoitusstrategia tarjoaa useimmille sijoittajille parhaan mahdollisuuden rakentaa todellista, kestävää vaurautta.

Tästä syystä ostamme mieluummin hyvin hajautettuja Investment Kit -tuotteita sen sijaan, että käymme kauppaa osakkeilla osakekaavion tulevien poikkeamien perusteella. Tekoälyn tukemalla sijoituksella, kuten Q.ai's Emerging Tech Kit, voit hyötyä monipuolisesta teknologiaan perustuvien markkinamuutosten korista pitkällä aikavälillä lyhyen aikavälin sijaan haihtuvuus.

Sitä me kutsumme älykkääksi sijoittamiseksi.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 50 dollaria.