Mikä on varantojen todistaminen ja voiko se palauttaa luottamusta?

FTX:n, Celsiuksen, BlockFin, Voyager Digitalin ja Hodlnautin kaltaisten alustojen romahtaminen on herättänyt syvää skeptisyyttä keskitetyissä säilytysyhteisöissä – erityisesti niissä, jotka eivät saa suoraan tuloja säilytyspalveluistaan. Ne, jotka jatkavat toimintaansa ja kunnioittavat nostoja, tarvitsevat tavan voittaa luottamus takaisin ja välttää massiivinen käyttäjien pakottaminen. 

"Varauksen todiste" -konsepti on noussut suosituksi työkaluksi tätä tarkoitusta kohti. Mutta miten se itse asiassa toimii ja voiko se tuottaa kuluttajien luottamusta, jota tarvitaan säilytysalustojen pitämiseen markkinavaihtoehtona DeFille?

Mikä on todiste reservistä?

Proof of reserve (PoR) on yritys tarjota julkista läpinäkyvyyttä keskitetyille kryptovaluuttavarannoille todennettavissa olevan tarkastuskäytännön avulla. Se käyttää kryptografisia todisteita ja julkisen lompakon osoitteen omistajuuden vahvistusta yhdessä määräajoin tapahtuvan kolmannen osapuolen auditoinnilla vahvistaakseen julkisesti, että keskitetyllä alustalla on tarpeeksi omaisuutta vastaamaan käyttäjien talletuksia. Tämä salausmenetelmä antaa yksittäisille käyttäjille mahdollisuuden varmistaa, että heidän tilinsä saldo sisältyy todistukseen. 

Vaikka ratkaisu sisältää lohkoketjuteknologian elementtejä, se vaatii silti luottamusta kolmansien osapuolien tilintarkastajiin ja kirjanpitokäytäntöihin, jotka arvostavat ketjun ulkopuolista omaisuutta.

Miksi varantojen todistaminen on tarpeen?

Säilytyspörssit tarjoavat tärkeän markkinatehtävän – pääsyn institutionaalisille ja yksityissijoittajille, jotka eivät halua tai pysty ryhtymään tarvittaviin toimenpiteisiin varojensa säilyttämiseksi itse. Vaikka on selvää, että varantojen todistaminen ei voi tarjota samaa läpinäkyvyyttä kuin ei-säilytysjärjestelmät, lohkoketjupohjaiset alustat, niiden kannattajat väittävät, että enemmän avoimuutta on parempi kuin ei mitään.

Yhdistettynä julkiseen ja oikeudellisesti sitovaan velkojen paljastamiseen käyttäjät voivat tarkastella varaustodistuksia varmistaakseen ketjussa, että säilytysyhteisöllä on riittävästi varoja kolmannen osapuolen suorittaman talletusten tarkastuksen tukemiseksi. Asiakkaat voivat myös helposti havaita, onko omaisuutta uudelleenhypotekoitava, eikö sen takana ole kiinteää omaisuuskoria vai käytetäänkö niitä muihin riskialttiisiin toimiin, jotka voivat vaarantaa niiden saatavuuden. 

Miten auditoinnit suoritetaan? 

Tarkastuksen aikana kolmannen osapuolen tarkastaja saa todisteet varauksista ottamalla anonymisoidun tilannekuvan käyttäjien saldoista. Ne lasketaan yleensä tiivistämällä käyttäjän tilin saldo hänen yksilöllisellä tunnuksellaan. Tämän jälkeen tilintarkastaja yhdistää ne salaustiedostoksi Merkle puu joka tuottaa a Merklen juuri — kryptografinen hajautus, joka edustaa yksilöllisesti kaikkien käyttäjien saldojen yhdistelmää. 

Merkle-puu mahdollistaa kaikkien saldojen oikeellisuuden tarkistamisen vain ristiintutkimalla muutamia anonyymejä saldoja varmennettujen saldojen kanssa. Kuka tahansa käyttäjä voi esimerkiksi tarkistaa, sisältyikö heidän todellinen tilisaldonsa puuhun. Heidän pitäisi:

1. Hash heidän tilin saldo ja yksilöllinen tunnus; ja
2. Etsi se Merkle-puusta. 

Sarjaa näitä varmennuksia voidaan sitten käyttää todistamaan koko puun tarkkuus tutkimatta jokaista yksittäistä.   

Viimeinen vaihe on hankkia omaisuudenhoitajalta digitaaliset allekirjoitukset, jotka osoittavat, että he hallitsevat omaisuutta pitävät ketjun osoitteet. Jos siihen liittyvien digitaalisten allekirjoitusten saldo vastaa Merkle-puusta saatua saldoa, tarkastaja voi varmistaa, että alusta ylläpitää reserviä kaikista asiakkaan varoista. 

Todistus varannon tarkastuksesta

Todistus varauksista voi antaa käyttäjille väärän turvallisuuden tunteen. Tarkastukset antavat yleiskatsauksen alustaan ​​liittyvissä osoitteissa olevista varoista paljastamatta yrityksen vastuita tai velvoitteita asiakkaille. Joten alusta voisi käyttää todisteita rahastoista näyttääkseen itsesääntelyltä ja avoimelta osallistujalta paljastamatta todellista vakavaraisuusriskiään. Ihannetapauksessa säilytysyhteisöjen olisi toimitettava todisteet varauksista yhdessä todisteiden vastuusta. Näin käyttäjät voivat varmistaa yrityksen maksukyvyn.

FTX-onnettomuuden jälkeen monet krypto-alustat, kuten Crypto.com, ilmoittivat, että ne julkaise todistusserve auditointiratkaisu tulevaisuudessa. Sillä välin Crypto.com julkaisi lompakon saldot kojelautaan Nansen.io. Tämä ilmoitus on osa tätä yhtälöä, mutta se ei edusta heidän alustansa käyttäjien anonymisoituja saldoja. 

Muilla alustoilla, kuten Gate.io, on PoR-todistusprosessi, joka vahvistaa tämän yhtälön toisen osan. Sen tilintarkastaja Armanino ottaa ajoittain tilannekuvia anonymisoiduista käyttäjien saldoista ja pörssin todistetusta varojen omistajuudesta. Tämän prosessin kriittinen elementti on ensimmäinen tilannekuva. Jos yhteisö lainaa väliaikaisesti varoja tilannekuvaa varten, se voi näyttää olevansa maksukykyinen ilman, että sillä itse asiassa ole tarvittavia varoja mahdollisten nostojen täysimääräiseen kattamiseen. 

Toiseksi alustan varauksia sisältäviä osoitteita ei aina julkisteta. Näin ollen ei ole mahdollista varmistaa, että varat ovat edelleen käytettävissä tarkastuksen jälkeen. Vaikka vaihto-osoitteet julkaistaan ​​Nansan.io-sivustolla, ei ole mitään keinoa varmistaa, käytettiinkö kyseisiä osoitteita tilin omistajuuden vahvistamiseen tarkastuksessa. Ja koska nämä tilannekuvat sisältävät vain käyttäjien vastuita tietyllä hetkellä, julkaistuja osoitteita ei voida käyttää vakavaraisuuden tarkistamiseen reaaliajassa. Käyttäjien tulee luottaa kyseistä omaisuutta koskevaan tilintarkastajan todistukseen. 

Crypto.comin päätöksessä paljastaa lompakkoosoitteensa paljasti, että 320,000 21 ETH:ta lähetettiin Gate.iolle 2022. lokakuuta XNUMX. Crypto.com ja Gate.io ilmoittivat, että kauppa oli virhe, ja varat palautettiin myöhemmin. . Monet spekuloivat, että näitä varoja käytettiin Gate.ion kirjojen täydentämiseen, mutta pörssi kumosi ajatuksen väittämällä, että heidän viimeisin tilannekuvansa valmistui Lokakuu 19, 2022, kaksi päivää ennen virheellistä siirtoa.  

Jos alustat pystyisivät tuottamaan reaaliaikaisen todistuksen sekä tilisaldoista, todennettavissa olevista lompakkoosoitteista että laillisesti sitovista vastuuilmoituksista, monet näistä alustojen välisen yhteistyön peloista voidaan lievittää.

Todistusvarausyritykset

FTX:n lakkautumisen valossa monet keskitetyn vaihtoalueen pelaajat ja muut ovat nopeasti ottaneet käyttöön proof-of-reserve -aloitteita. Kunkin varantojen todistamisohjelman erityispiirteet vaihtelevat, ja käytössä on monia erilaisia ​​lähestymistapoja.

1. Ledn

Kanadalainen bitcoin-lainausalusta Ledn toteuttaa Armaninon kautta varantotodistusjärjestelmää. Ohjelma, julkaistiin vuonna 2003 Tammikuu 2021 tekee Lednistä ensimmäisen lainausalustan, joka tarjoaa läpinäkyvyyttä. 

Ledn-käyttäjät voi vahvistaa jos yritys on lisännyt omaisuutensa viimeisimpään Ledn-tarkastukseen käyttämällä tilin kojelaudan todistusvarausosiota tai vierailemalla Armaninon luottamuksen tutkija lainausalustalle. Ledn julkaisee myös säännöllisen ilmoituksen blogissaan jokaisen kahdesti vuodessa suoritetun tarkastustarkastuksen jälkeen.

2. Nexon

Nexo lanseerattiin vuonna 2018 ja tarjoaa käyttäjille alustan, jolla he voivat ansaita korkoa kryptoilleen tai nostaa luottolimiittejä käyttämällä kryptoaan vakuutena. Syyskuussa 2021 myös Nexo otettiin käyttöön varantotodistusohjelma myös yhteistyössä Armaninon kanssa. Nexo-käyttäjät löytävät reaaliaikaisen todistusominaisuuden tileiltään. Lisäksi he voivat tarkastella yrityksen PoR:ia Armaninon verkkosivuilla, jossa on mahdollisuus ladata tiliraportti viimeisimmältä todistusjaksolta. 

3. Kraken

Vuonna 2011 lanseerattu Kraken on yksi johtavista kryptovaluuttapörsseistä, joka on uraauurtava todiste varantotarkastuksista. Alusta käynnisti PoR-ohjelmansa helmikuussa 2022 sitoutumalla toimittamaan puolivuosittain päivityksiä asiakkaiden omaisuuden arvosta. 

Kraken toteuttaa "audits"-painikkeen käyttäjätileille käyttämällä Merkle-puutoimintoa. Siten käyttäjät voivat helposti tarkistaa tileistään, että Kraken sisällytti heidän lompakon saldot viimeisimpään PoR-tarkastukseen. Käyttäjät voivat myös hankkia tarkastustietuetunnuksensa vahvistaakseen sen Krakenin tarkastajan ylläpitämää tietokantaa vastaan ​​- vaihto käyttää myös Armaninoa. Lopuksi käyttäjät voivat käyttää teknisiä tietoja osoitteesta Krakenin varantotodistus sivu tarvitaan Merkle-puun rekonstruoimiseen niiden saldojen tarkistamiseksi.

4. BitMEX

Kryptovaluuttapörssi BitMEX esitteli varantotodistuspohjaisen järjestelmän elokuussa 2021. Alusta on myös yksi harvoista, joka tarjoaa näkyvyyttä sen vastuista. Sen avulla asiakkaat voivat vahvistaa, että BitMEX on vakavarainen ja sillä on aina enemmän omaisuutta kuin se on velkaa asiakkaille.

BitMEX tarjoaa tällä hetkellä käyttöliittymäominaisuuden julkaisua, jonka avulla käyttäjät voivat tarkistaa saldon sisällyttämisen meneillään oleviin tarkastuksiin. kattava opas teknisesti taitavat käyttäjät voivat tarkastaa pörssin saldot itsenäisesti. BitMEX julkaisee myös ajoittain sosiaalisen median päivityksiä varannon tilasta.

5. Gate.io

Gate.io on toinen kryptovaluuttapörssi, joka on ottanut käyttöön todisteet varannoista. Yhtiö julkaisi ensimmäisen auditointinsa elokuussa 2020 yhteistyössä Armaninon kanssa, ja toinen tulee vasta lokakuussa 2022. 

Käyttäjät voivat löytää uusimmat tarkastusraportit Gate.io:n varaustodistussivu or Armaninon verkkosivuilla. Käyttäjät voivat myös tarkistaa saldonsa käyttämällä Gate.io-tilillään olevaa hash-tunnusta.

Useat pörssit työskentelevät ottamaan käyttöön varantotodistusstandardeja toiminnassaan. Näitä ovat seuraavat:

Kuinka tarkistaa yrityksen reservit? 

Varanto-ohjelman toteuttaminen helpottaa kenen tahansa yrityksen varantojen tarkistamista. Yksi yksinkertaisimmista vaiheista on ladata pörssin ulkopuolisen tilintarkastajan julkaisema uusin tarkastus- tai todistusraportti. 

Vaihtoehtoisesti, jos säilytysyhteisö käyttää Armaninoa tilintarkastajanaan, käyttäjät voivat yleensä tarkistaa yrityksen rahastot käymällä Luota Explorer-sivuun. Jokaisen yrityksen kojelaudassa on mahdollista tarkistaa yksittäiset saldot tai tarkastella yrityksen reservien nykytilaa.

Jos käyttäjät ovat teknisesti kokeneita, he voivat itsenäisesti tarkistaa varaukset rekonstruoimalla keskuksen tarjoaman Merkle-puusolmun hajautusarvon. Toinen vaihtoehto (tällä hetkellä ainutlaatuinen BitMEXille) sisältää avoimen lähdekoodin reservin todisteohjelmiston lataamisen ja toimitettujen komentojen suorittamisen heidän tietokoneessaan.

Lopuksi myös kryptovaluuttatietojen tarjoaja Nansen.ai tarjoaa kojelaudan näyttää keskusten omistamien osoitteiden saldon. Jokaisen pörssin kojelauta näyttää siihen liittyvät osoitteet, kryptovarat ja tapahtumahistorian.  

Usein kysyttyjä kysymyksiä

Mitä omaisuutta voidaan pitää varannona?

Varauksina pidetään varoja, joilla on vahva likviditeettiprofiili. Toisin sanoen pörssi ja sen asiakkaat voisivat nopeasti myydä omaisuuden kriisitilanteessa. Muista, että romahtanut FTX-pörssi piti huomattavan määrän varojaan FTT-tokeneissa – joilla oli huono likviditeettiprofiili. 

Siksi parhaita varantovaroja ovat bitcoin (BTC), eetteri (ETH) ja vakaat kolikot, kuten tether (USDT), USD coin (USDC), Binance USD (BUSD) ja dai (DAI). Vaikka pörssi voi pitää osan varoistaan ​​muissa kryptovaluutoissa käyttäjien talletusten perusteella, merkittävän osan salkusta tulee sisältää kovia, erittäin likvidejä varoja.

Mikä on varantotodistus?

Varantotodistus on reaaliaikainen tai säännöllinen katsaus keskitetyn kryptovaluuttapörssin tai lainausalustan hallussa oleviin saldoihin. Todistuksen antaa yleensä kolmannen osapuolen tilitoimisto Armanino on johtava tilintarkastaja useimmille kryptopalveluntarjoajille.

Reaaliaikainen todistus tarjoaa oivalluksia, jotka päivitetään useita kertoja päivässä. Toisaalta määräaikaistodistus julkaistaan ​​kuukausittain, neljännesvuosittain, kahdesti vuodessa tai muulla säilytysyhteisön määräämällä aikajanalla. 

Tarvitaanko tilintarkastajia rahastojen tarkistamiseen? 

Perinteisten rahoituslaitosten tapaan tilintarkastajien on tarkistettava varaukset, koska he käyttävät alan sertifioituja kirjanpitostandardeja ja tarjoavat kolmannen osapuolen vahvistuksen. Käyttäjät voivat siis luottaa johonkin muuhun kuin omaisuudenhoitajan itsearviointiin, joka voi helposti vääristyä tai väärentyä. 

Samaan aikaan yksittäisillä käyttäjillä tulisi olla myös mahdollisuus tarkistaa varaukset kryptografisesti. Säilyttäjä toimittaa yleensä kaikki tarvittavat asiakirjat ja työkalut riippumatonta todentamista varten.

Pitääkö P2P-pörssien julkaista varantosaldot? 

P2P-pörssien on julkaistava varantosaldot, jos ne toimivat säilytysperiaatteella ja pitävät hallussaan käyttäjän omaisuutta tapahtuman aikana. Muiden P2P-alustojen, kuten hajautetun pörssin ja lainausalustojen, ei kuitenkaan tarvitse julkaista käyttäjien saldoja, koska ne ovat julkisesti saatavilla lohkoketjussa. 

Onko sääntely edelleen tarpeen?

Varantotodistusstandardin käyttöönotto on itsesääntelyn muoto, joka voi lisätä käyttäjien luottamusta keskitettyihin alustoihin ja alaan. Korkeimman luottamuksen saavuttamiseksi saatetaan kuitenkin edelleen tarvita valtion säädöksiä, kuten lisenssien määrääminen krypton haltijoille ja edistyneiden tietoturvakäytäntöjen velvoittaminen. Ajan mittaan molempien säännösten yhdistäminen voisi tehdä kryptovaluuttateollisuudesta turvallisempaa yksityis- ja institutionaalisille sijoittajille.

Salausmarkkinoiden näkymät ja todisteet varannoista

Kryptovaluuttateollisuus voisi hyötyä valtavasti siitä, että säilytysyhteisöt ottavat käyttöön varantotodistusstandardit, jos he paljastavat täysin tämäntyyppisen itsesääntelyn riskit käyttäjilleen. Jos teollisuus onnistuu ottamaan käyttöön yleiset vastuullisuusstandardit, siirto voisi estää takaiskut, jotka usein johtuvat Mt. Goxin, Cryptopian, QuadrigaCX:n ja FTX:n kaltaisten keskitettyjen alustojen romahtamisesta. 

Maailmassa, jossa pörssien ja stabiilien kolikoiden liikkeeseenlaskijoiden on ajoittain todistettava varantonsa, käyttäjät käyttävät tuotteita, jotka tarjoavat korkeimman rahastoturvallisuuden. Pitkällä aikavälillä turvallisempi ekosysteemi houkutteli lisää sijoittajia ja tarjoaisi ponnahduslaudan, jonka avulla enemmän institutionaalista pääomaa virtaisi kryptomarkkinoille.

Saat päivän tärkeimmät kryptouutiset ja oivallukset postilaatikkoosi joka ilta. Tilaa Blockworksin ilmainen uutiskirje nyt.