Mikä on DeFi Credit? Ketjulainauksen kehitys

On-chain-lainatoiminta kehittyy salamannopeasti. Se esiteltiin ensin protokolla-ensimmäisenä innovaationa - suurelta osin riippumaton instituutioiden luotonannon organisatorisesta valvonnasta. Se kehittyi nopeasti keinosta, jolla nimettömät osapuolet voivat lainata ja lainata omilla koroillaan, täysin automatisoituihin ja hajautettuihin ylivakuudellisiin lainausprotokolliin, kuten Aave ja Compound.   

Nämä DeFi-lainausprotokollat ​​mullistavat luoton tekemällä ne välittömästi kaikkien lompakkoosoitteen omaavien saatavilla. Mutta suurin kompromissi oli pääoman tehottomuus. Lainausprotokollien radikaali saavutettavuus lukitsi enemmän pääomaa kuin lainasi. 

Tämä pääomatehokkuuden ongelma inspiroi muita lähestymään tätä hajautettua rahoitusta eri näkökulmasta. Lainausprosessin hajauttamisen sijaan he etsivät uusia tapoja laajentaa luottoa DeFi-ekosysteemiin – toivoen tehokkuuden lisäämistä ja luoton pitämisen helpommin saatavilla.

Joten mikä on DeFi-luotto?

DeFi-luotto tuo luottamusta perinteisistä luottotarkistus- ja vakuutusmekanismeista, jotta lainanottajat voivat käyttää olemassa olevia todellisia omaisuuttaan DeFi-lainojen vakuudeksi. Sijoittaja voi esimerkiksi tuoda kiinteistöomistuksensa ketjuun ja lainata niitä vastaan ​​ja saada lainaa stabiileina kolikoina.

Tämä lisää pääoman tehokkuutta kahdella tavalla. Ensinnäkin se ei edellytä ylivakuutta ketjussa ja toiseksi se monipuolistaa pääomaa. DeFi-luotto voi tarjota sillan DeFi-maailman ja kiinteistöjen maailman välillä. Tokenisoimalla omaisuutta ja sijoittamalla ne lohkoketjuun, sijoittajat voivat hyödyntää omaisuuttaan päästäkseen käsiksi kaikkeen, mitä DeFillä on tarjottavanaan ilman, että heidän tarvitsee myydä jotain ja muuntaa tuottoja kryptoiksi.

DeFin lyhyt historia

DeFin ensimmäinen aalto loi ja ruokki halun saada tuottoja, jotka ylittivät pitkällä aikavälillä kestävän. Epärealistisista odotuksista riski/tuotto-suhteista, jotka olivat uskomattoman vino, tuli normi. Monet haukkuivat suuria palkintoja, kun taas harvat ymmärsivät väistämättömät riskit.

Alkuperäisen DeFi-kuplan puhkeamisen hopeareuna on, että sijoittajat ymmärtävät nyt, että korkeat tuotot eivät välttämättä ole houkuttelevinta. Tasapainoa tuoton ja kestävyyden välillä voitaisiin pitää kaikkein toivottavina.

Useimmissa tapauksissa DeFi 1.0:n tuotot olivat läpinäkymättömiä, vaihtelivat villisti ja sisälsivät useiden riskien muodot.

Tuoton lähteen on oltava päinvastainen: läpinäkyvä ja vakaa, samalla kun sijoittajat altistetaan mahdollisimman pienelle riskille. Koska digitaaliset resurssit eivät yksinään pysty tarjoamaan tätä vakautta, sijoittajat kääntyivät todellisen maailman puoleen löytääkseen ratkaisun.

Mitä ovat todelliset varat?

Reaalimaailman omaisuus on omaisuutta, jota digitaalisessa maailmassa ei luonnostaan ​​ole. Ne voivat olla mitä tahansa omaisuutta, kuten kiinteistöä tai kultaa, tyypillisesti DeFi-luottoa varten, ne ovat saamisia ja muita rahoituspapereita. Nämä varat voidaan tokenisoida, jolloin omaisuudesta luodaan digitaalinen esitys, jota voidaan käyttää lohkoketjun tapahtumiin.

Hajautettu rahoitus on yleensä pyöreää. Sijoittajat käyttävät kryptoomaisuutta ottamaan kryptolainoja tai ansaitakseen tuottoa kryptokirjoistaan ​​krypton muodossa. Vaikka tämä on ollut iso askel eteenpäin, alan on kyettävä olemaan vuorovaikutuksessa todellisen maailman omaisuuden kanssa ennen kuin se voidaan integroida perinteiseen rahoitukseen.

Kuinka DeFi 2.0 tuo todellisen omaisuuden lainaamisen ketjuun 

Onneksi tähän on kehitteillä ratkaisuja. Organisaatiot, kuten Credix pyrkivät saamaan todellisen omaisuuslainauksen ketjuun.

Tässä on lyhyt yleiskatsaus prosessin toiminnasta:

• Credix tekee yhteistyötä luottorahoitusliikkeen kanssa järjestääkseen sopimuksen fintech-yrityksen kanssa.
• Kun kaikki osapuolet ovat sopineet velkajärjestelyn ehdoista, kauppa syntyy Credix-markkinapaikalla.
• Kun vakuutuksenantajat merkitsevät ja rahoittavat juniori-erän, seniori-erä rahoitetaan likviditeettipoolilla.
• Kauppa rekisteröidään sitten paikallisessa rekisterissä ja myönnetään ja rahoitetaan ketjussa.
• Fintech vastaanottaa rahoituksen USDC:ssä, muuntaa sen paikalliseksi valuutaksi ja lainaa loppuasiakkaalle.
• Nämä lainat tarjotaan sitten Credix-kaupan vakuutena. 

Tämänkaltaiset ratkaisut tarjoavat fintech-yrityksille pääsyn kryptolikviditeettiin kehittyvillä markkinoilla.

Voivatko todelliset varat tarjota paremman tuottolähteen?

Lainausprosessin siirtäminen ketjuun tarjoaa läpinäkyvyyttä likviditeetin tarjoajille, koska ne voivat arvioida salkun kehitystä ja tehdä tarkempia riskiarvioita. 

Reaalimaailman omaisuuslainaus voi tarjota tuottoja lähteistä, joita ei ole sidottu kryptomarkkinoiden volatiliteettiin. Tämä voisi tarjota vakaamman ja ennakoitavamman tuottolähteen ja samalla vähentää luottomarkkinoiden romahtamisen ja leviämisen riskiä.

Esimerkiksi Tecredi on fintech-yritys, joka tarjoaa autorahoitusta Brasiliassa. Credix auttaa heitä osittain rahoittamaan ajoneuvojaan ketjussa, takaamalla tuottojen käytön ja ylivakuutettujen lainojen. Hinnat ovat markkinoiden keskiarvoa alhaisemmat jälleenmyyjäverkoston ansiosta, joka voisi maksaa laskun mahdollisen laiminlyönnin yhteydessä.

Kun otetaan huomioon pääoman saannin vaikeus, pääoman puute ja pankkien keskittyminen, luotto on melko kallista kehittyvillä markkinoilla. The Bank of England on todennut, että "rajat ylittävät maksut ovat jäljessä kotimaisista maksujen, nopeuden, saatavuuden ja läpinäkyvyyden osalta". Tecredi-esimerkki havainnollistaa, kuinka ketjuluotto voi parantaa näitä tapahtumia kaikin keinoin. 

Lainaajat, joilla ei ole perinteisiä luottoja, voivat saada rahoitusta ketjuluottojen kautta. Samalla sijoittajat hyötyvät ottamiensa riskien lisääntyneestä läpinäkyvyydestä. Ja koska krypto ja DeFi murtavat kansallisvaltioiden väliset esteet, kansainväliset sijoittajat voivat nyt käyttää näitä mahdollisuuksia.

Avaako DeFi-luotto uuden kryptolainauksen nousukauden?

Kuten monilla kryptoekosysteemin osa-alueilla, sääntely on edelleen keskeinen kysymys. Kirjassa ei ole selkeitä lakeja siitä, kuinka tokenoituja reaalimaailman omaisuutta ja kaikkia niihin liittyviä ketjulainoja voitaisiin käsitellä. 

Sääntelyviranomaiset ovat ilmaisseet huolensa siitä, kuinka nuori ala on, kuinka epävakaa siihen liittyvä omaisuus voi olla ja näiden tuotteiden mahdollisuudesta toimia vaatimusten vastaisella tavalla. 

Parasta, mitä tällä hetkellä voidaan tehdä, on noudattaa mahdollisimman paljon säännöksiä ja pystyä käsittelemään tulevia säännöksiä niiden syntyessä. Joissakin tapauksissa, sääntelyviranomaiset lähestyvät asiaa soveltamalla olemassa olevia varainhoitosäännöksiä tokenoituihin omaisuuseriin tai mukauttamalla olemassa olevia sääntöjä niiden mukauttamiseksi. 

Credix liittyi äskettäin seuraava, Fenasbac (Brasilian keskuspankin innovaatioosasto) -kiihdytin, joka tutkii uusia oikeudellisia innovaatioita.

Credix käyttää a sallittu versio Solanalta. Tämä tarkoittaa, että vain akkreditoidut sijoittajat, jotka läpäisevät KYC/KYB-määräykset, voivat päästä Credix-alustalle. Myös sijoittajien lompakot ja osoitteet lisätään sallittujen luetteloon. Tämä auttaa varmistamaan vaatimustenmukaisuuden, että 1) on selvää ja läpinäkyvää, kuka järjestelmään osallistuu, ja 2) mikäli tulevaisuudessa ilmaantuu uusia määräyksiä, tarvittavat asiakastiedot ovat jo arkistossa.

Lisäksi Credix tekee tiivistä yhteistyötä paikallisten ja maailmanlaajuisten lakitoimistojen kanssa rekisteröidäkseen kaikki kaupat paikallisiin rekistereihin. Yhtiö tekee näissä asioissa myös tiivistä yhteistyötä paikallisten sääntelyviranomaisten ja keskuspankkien kanssa.

Kun selkeät sääntelystandardit ovat käytössä, se voi vapauttaa institutionaalisen pääoman aallon DeFi-luottopalveluihin.

Tämä voi johtaa uuteen "DeFi-kesään", kun krypto-tuottoekosysteemiä ruokkivat todelliset tulonlähteet.

Tätä sisältöä sponsoroi Credix.

käydä DAS: LONTOON ja kuule kuinka suurimmat TradFi- ja kryptoinstituutiot näkevät krypton institutionaalisen käyttöönoton tulevaisuuden. Rekisteröidy tätä