Mitkä ovat DeFin hyvät ja huonot puolet?

"Hajautetun" ja "rahoituksen" portaalista DeFi on tullut yleinen termi blockchainin ja web3:n maailmassa. Bitcoin ja sitä seuranneet vaihtoehtoiset lohkoketjut tähtäävät valuutan hajauttamiseen (kryptovaluutan kautta). DeFi pyrkii menemään pelkän valuutan hajauttamista pidemmälle tekemällä saman lainanoton, luotonannon, kaupankäynnin, rahalähetysten ja muiden luottoliittojen, pankkien ja muiden perinteisten laitosten perinteisessä rahoitusalalla (TradFi) tavanomaisissa palveluissa.

Ei pidä sekoittaa talousteknologian (FinTech) sovelluksiin (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood), jotka liittyvät läheisemmin TradFiin kuin DeFi, hajautetut sovellukset (dApps) Ota nämä samat palvelut ja hajauta ne blockchain-protokollien kautta. Keskitymme hajauttamiseen ("De" "DeFissä"), koska tämä on keskeinen ero näiden rahoitusmaailmojen välillä. Katsotaanpa ensin joitain DeFin etuja.

DeFin edut TradFiin ja FinTechiin verrattuna

Monille DeFin tärkein etu on, että se on luvaton; Tämän avulla voit olla yhteydessä DeFiin ilman, että sinun tarvitsee pyytää lupaa rahalähetyksen, lainan tai verkkomaksun lähettämiseen. Pankki tai yllä mainitut FinTech-sovellukset tarvitsevat luvan käyttää tai käyttää heidän palveluitaan. Tarpeistasi riippuen saatat joutua antamaan henkilökohtaisia ​​tietoja, käymään läpi tiukat Know-Your-Customer (KYC) -menettelyt tai toimittamaan todisteet siitä, että taloutesi ja luottohistoriasi voivat täyttää lainan saamisen vaatimukset.

Päinvastoin, lähes kuka tahansa voi käyttää DeFi-vaihtoehtoja näille palveluille vain internetyhteydellä, kryptolompakolla ja älypuhelimella (tai tietokoneella). Tämän avulla voit lähettää luvattomia maksuja useiden lohkoketjuprotokollien kautta kenelle tahansa maailmassa. Nämä maksut voivat olla suuria tai pieniä (kahvin tai talon ostaminen), paikallisia tai kansainvälisiä, ja ne ovat usein paljon halvempia kuin rahalähetykset ja muut vanhat vaihtoehdot.

Iranin pääomien hallinnasta – USD:n kieltämiseen Venezuelassa – kanadalaisten mielenosoittajien pankkien purkamiseen (ja moniin muihin esimerkkeihin) tämä luvaton ei vaikuta tärkeältä ennen kuin luvanne on peruutettu. Taloussensuurin uhreille DeFi-vaihtoehdon saaminen on ollut rahallinen elinehto niille, joita perinteinen rahoitusjärjestelmä on rajoittanut tai kieltänyt.

Lisäksi tämä luvaton koskee sekä lainaamista että lainaamista. Jos sinulla on krypto, et tarvitse pankkia saadaksesi lainaa. Voit tallettaa kryptosi saadaksesi välittömästi kryptovakuudellisen lainan DeFi-protokollan kautta, joka voidaan maksaa sinulle stabiileina kolikoina (jotka voidaan tarvittaessa vaihtaa fiat-valuutaksi). Kun laina on maksettu takaisin, saat kryptosi takaisin automaattisesti. Ja jos haluat, voit myös lainata kryptosi saadaksesi tuoton – jolloin voit toimia pankkivaihtoehtona muille. Nämä DeFi-hinnat ovat usein paljon korkeammat kuin tavalliselta säästötililtä saatavat hinnat (1-10%+ vs. 0.01-1%).

Lopuksi voit vaihtaa kryptosi muihin krypto- ja vakaisiin kolikoihin hajautetun pörssin (DEX) kautta luvatta. Sitä vastoin luvan saanut FinTech-sovellus Robinhood poisti mahdollisuutesi ostaa GameStop osakkeita vuoden 2021 GME:n short squeeze -tapahtuman aikana. Tämä toiminta sai monet tutkimaan lohkoketju- ja DeFi-vaihtoehtoja.

DeFi mahdollistaa anonyymien tai pseudonyymien verkkorahoitustapahtuman. Kannattajille online-taloudellinen yksityisyys on keskeinen ihmisoikeus. Vaihtoehtona fiatille ja vanhoille maksuverkostoille DeFi antaa yksityishenkilöille mahdollisuuden hallita täysin talouttaan. Usein DeFi-protokollat ​​mahdollistavat nopeammat ja halvemmat maksut (ja paremmat laina- ja lainakorot). Vaikka tavallinen rahalähetys voi kestää päiviä, kryptomaksu kestää tyypillisesti muutamasta sekunnista muutamaan minuuttiin.

Tämä luvaton mahdollistaa siihen liittyvän ominaisuuden: sensuurin vastustuksen. Koska kolmannen osapuolen lupaa ei tarvita, yhdessä valinnaisen yksityisyydensuojan kanssa taloudelliset sensuuritoimenpiteet ovat suurelta osin vähäisempiä ja vähemmän täytäntöönpanokelpoisia. Kiertokeinona rajoittaville laeille ja usein raskaille taloudellisille sanktioille DeFi mahdollistaa vapaan pääoman liikkumisen ympäri maailmaa. Sen lisäksi, mitä jotkut sanovat rahoituslaitosten tai hallitusten haitallisiksi rajoituksiksi, DeFin sensuurin vastustuskyky mahdollistaa myös vankat maksuverkostot, joilla on vain vähän tai ei ollenkaan seisokkeja (riippuen lohkoketjusta). Jopa suurissa luottokorttiverkoissa on ajoittain katkoksia, jotka voivat aiheuttaa tuhoa kehittyneille alueille ja talouksille, jotka tarvitsevat verkkomaksutoimintoja tai välttävät fyysisiä käteismaksuja.

DeFin viimeinen keskeinen etu on luottamattomuus – eli sinun ei tarvitse luottaa yksityishenkilöön tai talousyhteisöön turvataksesi taloutesi. Tämä on mahdollista lohkoketjun kautta. Aluksi vahvistetut kryptotapahtumat ovat muuttumattomia (peruuttamattomia ja muuttamattomia), joten kauppiaiden ei tarvitse huolehtia siitä, että asiakas peruuttaa tai keskeyttää maksun. Vielä tärkeämpää on, että DeFi-protokollat ​​antavat sinun hallita täysin omaisuuttasi, joten sinun ei tarvitse luottaa välittäjään, kolmanteen osapuoleen tai säilytysyhteisöön. Tämä poistaa vastapuoliriskin, joka on vaivannut sekä TradFiä (Bernie Madoff Ponzi -järjestelmä, Kyproksen pankkitilimaksu) että keskitettyjä kryptopörssejä (CEX) ja palveluita (FTX, BlockFi, Gemini Earn). Tämä kolmannen osapuolen riski johtuu siitä, että lauseesta "ei sinun (yksityisiä) avaimia, ei kolikoitasi" on tullut salausalkuperäisten mantra. DeFin kanssa "Jos sinulla on avaimet, sinulla on kolikot." Tämä tarkoittaa, että hallitset kryptovarojasi täysin – kukaan muu ei voi koskea niihin.

Toistaaksemme joitain yllä olevista eduista totean, että DeFi sallii tavallisesti nopeampia, halvempia, luvattomia, luotettavia, yksityisempiä (anonyymi/salanimi) ja sensuurin kestäviä rahoitustapahtumia ja sopimuksia.

Pankkien auttaminen – ja pankkien poistaminen pankkituesta

Toinen DeFi-ekosysteemin merkittävä etu on se, että se avaa pääsyn keskeisiin rahoituspalveluihin alipalvetuilla alueilla tai kehitysmaissa asuville. Pankkiinfrastruktuurin puute – tai sen läheisyys – kehitysmaissa on yksi syy siihen, miksi miljoonat ihmiset ympäri maailmaa elävät edelleen suurelta osin käteistaloudessa. Toisilta saattaa puuttua pankkitilin avaamiseen vaadittava vähimmäispääoma tai he pelkäävät käyttävänsä niitä monista muista syistä. 

DeFi-ratkaisut mahdollistavat pankkittoman pääsyn kryptomaksuihin, kryptosäästötileihin, vakuudellisiin lainoihin ja muihin DeFi-tuotteisiin. Nämä vallankumoukselliset ratkaisut antavat pankkittomia ohittaa pankkitoiminnan välivaiheen ja siirtyä puhtaasti "käteistaloudesta" "DeFi-talouksiin" samalla tavalla kuin monet muuttivat "ei puhelinta" "matkapuhelimeen" ilman välittäjän tarvetta. lankapuhelin ja siihen liittyvä infrastruktuuri.

Teollisuusmaille ja pankkiväestölle DeFi on vain vaihtoehto tai vaihtoehto, joka avaa taloudellisia valintoja. Näin voit hyödyntää yllä mainittuja DeFi-ammattilaisia ​​tai kannustaa TradFi- ja FinTech-ekosysteemejä tarjoamaan parempia hintoja, alhaisempia maksuja ja parempaa palvelua pysyäksesi kilpailukykyisenä ja säilyttääksesi asiakkaat. 

Näiden henkilöiden kohdalla he "irrottavat" itsensä korvaamalla nämä palvelut (osittain tai kokonaan) DeFi-vaihtoehdoilla. Monille, joilla on jo olemassa olevat FinTech-sovellukset, sekkitilit ja pääsy osakemarkkinoille, DeFi on yksinkertaisesti lisäparadigma, jota voidaan käyttää yhdessä TradFi- ja FinTech-tarjousten kanssa.

DeFin haitat

Jokaisella kryptokolikolla on kaksi puolta (ja jokaisella lohkolla 6 puolta); Jotkut näkevät asiat eri tavalla ja vastustavat sitä, että jotkut edellä mainituista eduista ovat itse asiassa haittoja. Vaikka DeFin avulla voit suurelta osin hallita talouttasi, siihen liittyy ongelmia, riskejä ja tarvetta henkilökohtaiselle vastuulle.

Jotkut valittavat helppokäyttöisyyttä ja/tai teknisen krypto-tiedon tarvetta DeFin käyttämiseksi. Vaikka tämä on edelleen parantunut, DeFistä puuttuu usein dApppeja, jotka vastaavat FinTech-sovellusten ja muiden rahoitustuotteiden intuitiivisia käyttöliittymiä (UI) ja yksinkertaista käyttökokemusta (UX). Tämä voi luoda markkinoille pääsyn esteen, joka estää uusia tulokkaita käyttämästä DeFi-tuotteita.

Liiketoimien muuttumattomuus ja peruuttamattomuus voivat aiheuttaa ongelmia – ja taloudellisia menetyksiä. Jos lähetät tapahtuman väärään osoitteeseen, on todennäköistä, että saatat menettää tapahtuman sisältämän krypton (ellei vastaanottaja päätä vapaaehtoisesti palauttaa kryptoa). Päinvastoin, voit usein saada pankin, luottoyhtiön tai rahoitussovelluksen peruuttamaan virheellisen tai vilpillisen tapahtuman. Tämä virheiden taloudellisen suojan puute on yksi syy, miksi monet ovat haluttomia ottamaan yhteyttä DeFiin.

DeFi mahdollistaa kryptohäviöiden mahdollisuuden omavaraisuusvirheiden vuoksi. Vaikka "ei avaimia, ei kolikoita" tarkoittaa, että kryptosi voidaan tallentaa turvallisesti henkilökohtaisiin kryptolompakoihin, tämän kääntöpuolena on "kadota avaimet, menetä kolikot". Jos sinulla ei ole palautustoimenpiteitä (toissijainen lompakon varmuuskopio tai palautuslauseke) ja kadotat lompakkosi tai unohdat sen salasanan, menetät kaiken lompakkoon tallennetun krypton. Vahingossa väärin suunnatut tapahtumat ja peruuttamattomat kryptolompakot voivat aiheuttaa suuria taloudellisia tappioita ja ovat luoneet kauhutarinoita niille, joita asia koskee. On paljon vaikeampaa (jos lähes mahdotonta) menettää pysyvä pääsy osakesalkku- tai pankkitileillesi.

Rahoitusosapuolten ja niiden liiketoimien tunnistaminen voi estää laitonta toimintaa. Jotkut ylistävät DeFin luvattomuutta, kun taas toiset ovat huolissaan KYC:n ja rahanpesun vastaisten (AML) menettelyjen puutteesta osissa DeFi-maailmaa. Tämä voi johtaa laittomaan toimintaan, joka voitaisiin muuten estää – veronkierrosta ihmiskauppaan. DeFin kannattajat vastustavat sitä, että TradFi-yhteensopivat fiat-maksut muodostavat edelleen suurimman osan näistä laittomista toimista.

Viimeinen riski on hakkeroinnin tai älykkään sopimuksen hyväksikäyttö dApp- tai DeFi-protokollassa. Vaikka et tekisi virheellistä tapahtumaa tai menettäisi kryptolompakkosi (ja sen omistusosuutesi), on silti olemassa mahdollisuus, että saatat menettää krypton DeFin kautta. Jos lähetät salausta lompakostasi DeFi-projektiin, krypto voidaan varastaa mustahattuhakkerin kautta, joka hyödyntää protokollan haavoittuvuutta, ketjujen välistä siltaa tai jotain muuta DeFi-hyödyntämistä. Huomionarvoisia esimerkkejä ovat mm DAO hakata, Ronin-sillan hyväksikäyttö ja Madonreiän tapaus. DeFiä käyttäville on suositeltavaa käyttää DeFi-tuotteita, jotka ovat vakiintuneita ja olleet olemassa jo jonkin aikaa, koska onnistuneen hakkeroinnin mahdollisuus yleensä pienenee ajan myötä.

Selvitä, sopiiko DeFi sinulle

Jos haluat kokeilla tällä nousevalla sektorilla, voit aloittaa käyttämällä DEX:iä, kuten Uniswap, Ox Protocol tai QuickSwap. Tämän jälkeen voit harkita monipuolisempien DeFi-vaihtoehtojen, kuten Lido, Aave, Curve tai Compound, tutkimista. Niiden avulla voit kokeilla laina-, lainaus- ja panostusvaihtoehtoja DeFissä.

Vaikka useimmat ovat samaa mieltä siitä, että DeFillä on sekä hyvät että huonot puolet, mielipiteet voidaan jakaa – todennäköisesti oman filosofisten tai poliittisten suuntausten perusteella. Monet perinteisemmät tai TradFi-maailmasta kotoisin olevat näkivät KYC:n, AML:n, luotettujen rahoituslaitosten ja jonkinlaisen turvaamiskeinon merkityksen ja edut, jos kyseessä on taloudellisesti liittyvä hakkerointi, huijaus tai muu ongelma. Kryptoalustaisille ihmisjoukolle DeFi on ratkaisu vastapuoliriskiin, rahoituksen välittäjiin, pankkivapaaseen väestöön, haluun olla nimettömänä, taloudelliseen sensuuriin sekä perinteisen pankkitoiminnan taloudelliseen kitkaan ja viivästyksiin. Näistä syistä päätös jäädä TradFiin, tutkia DeFiä tai käyttää näiden erillisten rahoitusmaailmojen yhdistelmää on yleensä parasta jättää yksittäisen henkilön, hänen ainutlaatuisten olosuhteidensa ja yleisnäkemyksensä tehtäväksi.

Huijata Sheet

DeFi plussat:

• DeFi mahdollistaa luvattomat, luottamattomat ja sensuurin kestävät tapahtumat.
• DeFi mahdollistaa taloudellisen yksityisyyden verkossa.
• DeFi-rahoitustapahtumat ja -prosessit ovat tyypillisesti nopeampia ja halvempia.
• DeFi tarjoaa rahoituspalveluita pankkivakaille.
• DeFi voi "purkaa pankkeja" tarjoamalla heille vaihtoehtoisen tavan hoitaa talouttaan.

DeFi miinukset:

• DeFi-vaihtoehtoja voi olla vaikeampi käyttää, koska käyttöliittymä/UX on vähemmän kuin optimaalinen ja/tai kryptotietoa tarvitaan.
• Vahingossa väärin suunnatut tapahtumat ja peruuttamattomat kryptolompakot voivat johtaa varojen menettämiseen, jota ei voida palauttaa.
• Hakkerit ovat varastaneet suuria määriä kryptotiedostoja hyödyntämällä DeFi-protokollien vikoja ja haavoittuvuuksia; tämä voi johtaa rahojesi varastukseen.