UTXO:t tappiolla 2019 Bear Marketissa

Tämän päivän ketjuanalyysissä Ole krypto tarkastellaan käyttämättömien transaktiotulosten (UTXOs) -indikaattoria ja sen johdannaisia Bitcoin verkkoon. Tavoitteena on yrittää verrata tätä nykyisen karhumarkkinoiden indikaattoria historiallisiin tietoihin.

Näemme, että tämän päivän UTXO-arvot ovat tyypillisiä aiemmille karhumarkkinoille. Ne eivät kuitenkaan ole vielä saavuttaneet historiallisen makrotason alimmia tasoja. Tämä puolestaan ​​viittaa siihen, että BTC-hinta saattaa vielä kokea lopullisen antautumisen ennen nousutrendin jatkamista.

Mikä on UTXO?

UTXO on lohkoketju- ja kryptovaluuttateknologia termi joka edustaa tiettyä määrää digitaalista valuuttaa, jonka yksi tili on valtuuttanut toisen käyttämään.

Toisin sanoen UTXO on digitaalisen valuutan määrä, joka on jäljellä kryptovaluuttatapahtuman suorittamisen jälkeen. Tosielämän vertailu voi olla oston jälkeen saatu muutos.

UTXO-mallia käytetään monissa kryptovaluutoissa, koska sen avulla käyttäjät voivat seurata kyseisen kryptovaluutan kaikkien osien omistajuutta. Koska kryptovaluutat luotiin nimettömyyttä ajatellen, UTXO:t on sidottu julkisiin osoitteisiin, jotka näkyvät koko verkossa.

Esimerkiksi Bitcoin on kryptovaluutta, joka käyttää UTXO-mallia. Sitä vastoin UTXO-mallin (EUTXO) laajennettu versio on käytössä Cardano blockchain.

UTXO:n prosenttiosuus voitosta

Hyvä mittari Bitcoin-markkinoiden terveydestä on UTXO-osuuden indikaattori voitosta, joka pysyy korrelaatiossa markkinoiden makrotrendien kanssa. Tämä indikaattori määrittää niiden käyttämättömien transaktiotulosten prosenttiosuuden, joiden hinta luomishetkellä oli alhaisempi kuin nykyinen hinta.

Pitkän aikavälin kaaviosta voidaan nähdä, että historialliset härkämarkkinat jatkuivat, kunnes UTXO:n voittoprosentti oli edellä nousevat trendiviivat (punainen). Kun tämän viivan alapuolella tapahtui hajoaminen (siniset alueet), tämä oli vahvistus karhumarkkinoiden alkamisesta. Tällainen tilanne tapahtui maaliskuussa 2014, tammikuussa 2018 ja viimeksi joulukuussa 2021.

Kahden ensimmäisen kaatumisen jälkeen syvenevät laskut saivat UTXO:n tuottoprosentin alimmilleen 15 %:iin vuonna 2015 ja 44.5 %:iin vuonna 2019. On syytä mainita, että maaliskuussa 19 tapahtunut COVID-2020-onnettomuus nosti osuuden 39 %:iin.

Toistaiseksi vuoden 2022 pohja on vain 72 %, mikä on huomattavasti korkeampi kuin aikaisemmilla karhumarkkinoilla. Tämä viittaa siihen, että BTC:n hinta voi laskea edelleen.

Jos nyt tarkastellaan UTXO:iden absoluuttista määrää voitossa, tämä arvo on pudonnut lähes kahden vuoden alimmilleen. Tästä huolimatta – Bitcoin-verkon käyttöönoton lisääntyessä – indikaattori pysyy pitkän aikavälin nousevassa trendissä (sininen käyrä). Nykyinen korjaus on kuitenkin suurin pudotus sitten heinäkuun 2019 ja maaliskuun 2020 välisen ajanjakson.

Häviöissä olevien UTXO:iden määrä

Näemme myös mielenkiintoisen tilanteen tappiollisten UTXO:iden lukumäärän indikaattorissa. Sillä käy ilmi, että se on ylittänyt kahden edellisen karhumarkkinan arvot 2015 ja 2019 (punainen viiva). Toisin sanoen käyttämättömien transaktiotulosten määrä on nyt suurempi kuin aikaisempien laskutrendien makropohjassa.

Tietenkin tämä johtuu myös Bitcoin-verkon kasvusta ja käyttöönotosta, mikä luo yhä enemmän käyttäjiä, osoitteita ja tapahtumia.

Tästä huolimatta nykyiset UTXO-tappiot ovat edelleen alhaisemmat kuin huiput loka 2019 – huhtikuu 2020 (sininen alue). Tämä osoittaa myös, että Bitcoin-verkoston nykyisellä koolla on vielä mahdollisuus antautua ennen kuin laskutrendi kääntyy.

Be[in]Crypton uusimpaan Bitcoin (BTC) -analyysiin Klikkaa tästä.

Vastuun kieltäminen

Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan ​​vilpittömässä mielessä ja vain yleisiin tarkoituksiin. Kaikki toimet, jotka lukija toteuttaa verkkosivustollamme oleviin tietoihin, ovat ehdottomasti omalla vastuullaan.