Tämä rahasto on paras tekninen ostosi vuodelle 2023 (tuotto 12.1 %)

Olemme nähneet suuren pomppimisen (ja 12 %+ osinkoja!) yhdessä tietyssä tyypissä suljettu rahasto (CEF) tänä vuonna - ja kaikki ostoindikaattoreistani viittaavat siihen, että tämä kannattava peli on vielä alkuvaiheessa.

Erityisesti puhun tekniikkaan keskittynyt CEF:t – joita saamme mukavan toisen mahdollisuuden ostaa viime viikon tulohuuhujen ansiosta Apple (AAPL) ja Aakkoset (GOOGL).

Teknisen CEF:n ostaminen on kuin teknologiaan keskittyvän ETF:n ostamista, mutta siinä on kaksi keskeistä eroa:

• Suuret osingot: CEF, jota aiomme analysoida tänään, tuottaa 12.1 % – ja se maksaa osinkoa myös kuukausittain. Sinä ja minä tiedämme, että nämä molemmat asiat ovat ennenkuulumattomia "tavallisten" osakkeiden ja rahastojen maailmassa.
• Suuret alennukset: Tämä rahasto tarjoaa 12.2 %:n alennuksen nettovarallisuusarvosta (NAV) – CEF:n mukaan maksamme vain 88 senttiä jokaisesta sen varojen dollarista!

Rahaston nimi on BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). Pääsemme hetken kuluttua "II"-osaan. Mutta ensin on syytä pysähtyä pohtimaan, että tämä rahasto on noussut yli 20 %, vain kuukausi vuoteen 2023 mennessä.

Sitten on osinkomaksu, joka on yli 100 dollaria kuukaudessa jokaista sijoitettua 10,000 XNUMX dollaria kohden.

Meillä on myös enemmän nousupotentiaalia BSTZ:n kanssa. Koska toisin kuin ETF:llä, tällä rahastolla on kaksi tapaa tuottaa hintavoittoja: arvosttamalla salkkuaan – joka on edelleen aliarvostettu viime vuoden myynnin vuoksi – ja antamalla 12 %:n alennuksen nettoarvoon. Kun tämä alennus kapenee (ja kääntyy palkkioksi; mielestäni todennäköisesti), se nostaa hintaa korkeammalle.

Mutta onko tuo 12.1 %:n osinko kestävää?

On aina hyvä idea kyseenalaistaa näin korkea tuotto, joten mennään eteenpäin ja irrotetaan sitä tukevat elementit.

BSTZ on suhteellisen uusi rahasto, joka käynnistettiin kesäkuussa 2019, joten meillä ei ole paljon kirjoitettavaa sen historian suhteen, mutta se on nosti osinkoja kolme kertaa perustamisen jälkeen (kerran vuonna 2020 ja kahdesti vuonna 2021, plus mukava erikoisosinko samana vuonna). Se on hieno alku. Ja on muitakin merkkejä siitä, että voimme luottaa BSTZ:n osinkoon.

Vaikka rahastolta puuttuu pitkä historia, sen vanhempi sisarus, the BlackRock Science and Technology Trust (BST) -säätiö, on kasvattanut maksuja lähes vuosikymmenen ajan tarjoten samalla outoa erikoisosinkoa.

Tämä on ensimmäinen vihjeemme siitä, että BSTZ:n maksut ovat kestävät: molempia rahastoja hallinnoi sama ryhmä, ja BST:n vastuullisten maksujen kasvuhistorian pitäisi osoittaa, että BSTZ:n tulevat maksut todennäköisesti kasvavat, eivät laskevat. Ja toinen vihjeemme on vielä vakuuttavampi.

Koska BST:n portfolio on lähes kolminkertaistunut alle vuosikymmenessä – jopa jälkeen vuoden 2022 suuri teknologian myynti – rahasto on kerännyt tarpeeksi voittoja ylläpitääkseen maksuja useiden vuosien ajan.

Tämä ei ole yllättävää, kun otetaan huomioon sen portfolio. Huolimatta tekniikan viime vuoden vaikeuksista, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), ja Viisumi (V) ovat olleet valtavia pitkän aikavälin menestyjiä. Ne ovat myös BST:n kärkisijoituksia, ja nämä rahaston teknologiamaailman sijoitukset saivat yllä olevan kaavion linjan nousemaan ja oikealle vuosiksi.

Vaikka siitä ei välttämättä seuraa, että BSTZ voi tehdä saman, tämä on yksi rohkaiseva merkki.

Pikaopas kestäviin CEF-osingoihin

Voit käyttää toista strategiaa nähdäksesi, pysyvätkö CEF:n maksut ennallaan tai nousevatko ne, vai onko olemassa riski osingonleikkauksesta.

Tärkeintä on katsoa taaksepäin rahaston pitkän aikavälin nettoarvon kokonaistuottoa (tai sen taustalla olevan salkun tuottoa, mukaan lukien osingot) ja verrata sitä rahaston voittoon. Tämä laskelma on hyvä ensimmäinen askel määritettäessä, pystyykö CEF ylläpitämään nykyisen maksutasonsa.

Alusta lähtien ja teknologiaosakkeiden pahimman laskun jälkeen suuren taantuman jälkeen BSTZ:n 8.7 %:n keskimääräinen vuotuinen kokonaisNAV-tuotto viittaa kestävään 8.7 %:n nettoarvoon.

Älä vielä soita hälytyskelloja! Koska BSTZ:n 12.1 %:n tuotto perustuu sen (diskontoituun) markkinahintaan. Ja rahaston 12 %:n alennus tarkoittaa, että osakekohtaiseen nettoarvoon perustuen BSTZ:n tuotto nettoarvolle (tai se, mitä johdon pitää saada markkinoilla antaakseen meille 12.1 %:n tuoton markkinahinnasta) on vain 10.6 %, mikä on helpompi saada. saada yli 12.1 prosenttia.

Oletetaan nyt, että vuoden 2022 karhumarkkinat olivat poikkeama – hyvin realistinen olettamus, sillä tekniikka ohjaa edelleen kaikkia elämämme osa-alueita ja jatkaa niin tulevina vuosikymmeninä. Tämä tekee BSTZ:n 12.1 %:n tuotosta erittäin vakaan: ennen vuotta 2022 sen vuosituotto oli 38.9 % tai enemmän kuin kolminkertainen sen nykyinen tuotto.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tuotto: 5 edullista rahastoa tasaisilla 10.2 %:n osingoilla."

Paljastaminen: ei mitään