Nämä suuret puutteet painavat DeFi-protokollan kasvua

Hajautettu rahoitus (defi) on lamassa. Parin viime vuoden hype on laantunut, ja useat protokollat ​​eivät ole onnistuneet saamaan vetoa.

defi vakuuksia on pudonnut 77.6 % kaikkien aikojen ennätystasostaan ​​joulukuussa 2021. Lasku on suurempi kuin kryptomarkkinoiden 71 %.

Lisäksi monet sadoista vasta käynnistetyistä protokollista ovat yksinkertaisesti romahtaneet. Tutkijoiden mukaan tähän on kolme pääasiallista syytä.

10. tammikuuta DeFi-analyytikko "CyrilXBT" ehdotti kolmea kriittistä virhettä, jotka painoivat DeFi-protokollia tällä jaksolla.

Riski, tulot ja vipuvaikutus

"Useimmissa Defi-protokollissa on huono riskinhallinta, riittämättömät tulot ja liiallinen vipuvaikutus", hän totesi.

Järjestelmäriskien vähentäminen on avaintekijä DeFi-alustan menestykselle. Vuonna 2022 nähtiin lukemattomia hakkereita, hyväksikäyttöjä, ketjujen välisiä siltahyökkäyksiä, vaarantuneita älykkäitä sopimuksia ja matonvetoja.

Tuoreen raportti, krypto- ja DeFi-tappiot nousivat viime vuonna 3.9 miljardiin dollariin. Huono riskinhallinta on nopea tapa epäonnistua missä tahansa DeFi-protokollassa.

Kyky tuottaa tuloja ja pysyä kannattavana on toinen kriittinen tekijä. Tutkija huomautti:

"Yksi useimmin mainituista syistä DeFi-protokollien vaikeuksiin on niiden kyvyttömyys tuottaa kestävää tuloa, joka lisää mielekästä arvoa alustan ekosysteemiin."

Huonosti suunniteltu tokenomiikka with korkeat inflaatiot ovat punainen lippu. Korkea inflaatio lisää tokenin tarjontaa, joten likviditeetti poistuu ekosysteemistä, jos token-arvoa ei ylläpidetä.

Kolmas kriittinen tekijä on liiallinen altistuminen vipuvaikutukselle. Protokollat, joissa oli tokeneita, joita voitiin käyttää omaisuuseränä lainattaessa lainoja, joutuivat käyttäjien ansaan, kun he ottivat ylivelkaantuneita positioita

Vipuvaikutus on ollut syynä myös joihinkin viime vuoden suuriin romahduksiin, kuten Celsius ja Three Arrows Capital (3AC).

DeFi tulee takaisin vahvempana, mutta vain parhaat protokollat ​​ilman näitä kolmea kriittistä puutetta säilyvät.

Lidosta tulee uusi DeFi King

DeFi-kasan huipulla on tapahtunut järkytys. Nestemäinen panostusalusta Lido on kaatunut stablecoin edelläkävijä MakerDAO.

Mukaan DeFillamaLidolla on suurin markkinaosuus kaikista DeFi-protokollista, 13.8 %. Lisäksi sen kokonaisarvo on lukittu 6.6 miljardiin dollariin, mikä on hieman yli Valmistaja6.4 miljardia dollaria.

Lido on ollut viime aikoina nousussa, kun nestemäiset panosjohdannaiset saavat vauhtia edellä Ethereum'S Shanghain päivitys.

käyrä Finance on kolmanneksi suurin DeFi-protokolla 4.3 miljardin dollarin vakuudella. Lisäksi koko ekosysteemin kokonaisarvo on 47.6 miljardia dollaria, mikä on 74 % laskua viimeisen 12 kuukauden aikana.