Koska FTX:n romahduksesta on paljon selvitettävää, kryptopörssin velkojille on edelleen tärkeä kysymys, kuinka ja milloin he voisivat saada takaisin menetetyt varat.
Jotkut ovat vertailleet FTX:n perustaja Sam Bankman-Friedia Bernie Madoffiin, joka johti yhtä historian suurimmista Ponzi-järjestelmistä. Madoff myönsi vuonna 2009 syyllisyytensä muun muassa arvopaperipetokseen, pankkipetokseen ja rahanpesuun.
Bahaman viranomaiset pidätetty Bankman-Fried maanantai. Syyttäjät väittävät, että hän otti FTX:n asiakkailta varoja maksaakseen tytäryhtiö Alameda Researchin kulut ja velat. 30-vuotias FTX:n entinen toimitusjohtaja on saanut muun muassa kahdeksan petossyytteen.
Uusi FTX toimitusjohtaja John Ray todisti US House Financial Services Committee tiistaina, että vaihto menetti 8 miljardia dollaria asiakkaan rahoista.
Marc Powers, entinen arvopaperilain käytännön johtaja Baker & Hostetlerissä – yrityksessä, joka työskenteli takaisin varoja Madoffin Ponzi-järjestelmän uhreilta – sanoi uskovansa, että noin puolet siitä voitaisiin saada takaisin ajan myötä.
"Luulen, että [Madoffin tapaus] on samanlainen tilanne kuin täällä", hän kertoi Blockworksille. "Ja uskon, että he käyttävät samanlaista pelikirjaa, jossa hyödynnetään Yhdysvaltain konkurssilain takaisinperintöjä."
Powers toimi aiemmin SEC:n täytäntöönpanoosaston haarajohtajana 1980-luvulla. Hän on nyt dosentti Floridan kansainvälisessä yliopistossa, jossa hän opettaa lohkoketjulakia.
Lopulta Baker & Hostetler auttoi perimään takaisin noin 14.5 miljardia dollaria Madoffin uhrien kokonaistappioista, jotka olivat Powersin mukaan 18–20 miljardia dollaria. Tästä 14 miljardista dollarista noin 14.5 miljardia dollaria on maksettu uhreille tähän mennessä.
Osa näistä rahoista saatiin takaisin käyttämällä US Bankruptcy Code -lain mukaista lakia, joka koskee niin kutsuttuja etuusmaksuja. Siinä todetaan, että kun velallinen maksaa velkojalle 90 päivän kuluessa konkurssihakemuksesta, tuomioistuin voi pakottaa velkojan maksamaan rahat takaisin, jotta ne voidaan hajauttaa muiden velkojien kesken.
Osa miljardeista dollareista, jotka asiakkaat veivät pörssistä esimerkiksi päivinä ennen FTX:n konkurssia, palaavat todennäköisesti takaisin omaisuuteen oikeudenkäynnin jälkeen, Powers sanoi.
Kohdennettu suuriin instituutioihin
Suuret rahoituslaitokset, jotka saivat tänä vuonna suuria määriä varoja FTX:ltä lainojen takaisinmaksuna - ja saattoivat tietää, että pörssissä jotain oli vialla - voivat myös olla kohteita tappioiden perimiseksi, Powers sanoi.
Muut mahdollisille takaisinperinnöille alttiita, hän lisäsi, ovat FTX:n ja Alameda Researchin käyttämät tilitoimistot ja pankkilaitokset sekä pääomasijoitusyritykset, joihin FTX on sijoittanut.
Securities Investor Protection Act (SIPA) -valtuutettu Irving Picard, jonka kanssa Powers työskenteli, saavutti 1 miljardin dollarin sovinnon Tremont Group Holdingsin kanssa vuonna 2011. Picard syytti New Yorkissa toimivaa yritystä "punaisten lippujen" puuttumisesta ja "sokeasti luottamisesta Madoffiin ohjatakseen rahastojensa tuottoa" lähes 15 vuoden ajan.
JPMorgan suostui maksamaan 1.7 miljardia dollaria Madoffin petoksen uhreille vuonna 2014. Yrityksellä oli "ainutlaatuisen näkökulmansa vuoksi yrityksen pankkiirina" syytä epäillä Madoffia. asiakirjojen mukaan jätettiin tuolloin Manhattanin liittovaltion tuomioistuimeen.
"[Instituutioiden] on huolehdittava omien rahojensa lisäksi myös muiden ihmisten rahoista", Manhattanin Yhdysvaltain oikeusministeri Preet Bharara sanoi vuoden 2014 lausunnossa. "Tässä tapauksessa JPMorgan yhdisti pisteet silloin, kun sillä oli merkitystä oman voiton kannalta, mutta ei muuten ollut niin ahkera."
Erillään Baker & Hostetlerin auttamista toipumisesta, Madoffin uhrirahasto, joka on rahoitettu Yhdysvaltain syyttäjänviraston takaisinperinnöillä erilaisissa rikos- ja siviilioikeudellisissa takavarikointitoimissa, on tähän mennessä maksanut lähes 4.1 miljardia dollaria yli 40,000 XNUMX uhrille.
Tämä sisältää 1.7 miljardia dollaria JPMorganilta sekä noin 2.2 miljardia dollaria edesmenneen Madoffin sijoittajan Jeffry Picowerin kuolinpesästä. Lisävaroja kerättiin muiden Madoffin sijoittajien kautta sekä Madoffia ja hänen salaliittolaisiaan vastaan nostettujen rikos- ja siviilioikeudellisten takavarikointikanteiden kautta.
Madoffin uhrirahasto ei vastannut kommenttipyyntöä.
Muita mahdollisia varojen takaisinperintälähteitä
Damian Williams, Yhdysvaltain syyttäjä New Yorkin eteläosassa, kutsui Bankman-Friedin väitettyjä rikoksia "yksi suurimmista talouspetoksista Yhdysvaltain historiassa" tiistaina pidetyssä lehdistötilaisuudessa.
Syytöksessään Yhdysvaltain hallitus on nostanut Bankman-Friedia vastaan takavarikointisyytteen, mikä tarkoittaa, että oikeusministeriö perii todennäköisesti takaisin kaikki hänen omaisuutensa – ja ne, jotka hän äskettäin lahjoitti – ja lopulta maksetaan uhrin rahastoon. , Powers sanoi.
"FTX:n muulle ylimmälle johdolle ja sen tytäryhtiöille on myös huomattavia lainoja, jos ja kun heitä syytetään siviili- tai rikosoikeudellisesti", hän lisäsi. "Nämä määrät tulevat olemaan merkittäviä."
Muita voidaan edelleen pyytää palauttamaan FTX:n ja sen tytäryhtiöiden saamat rahat.
Vox sai 200,000 XNUMX dollarin apurahan Building a Stronger Future -perhesäätiöstä, jota johtavat Bankman-Fried ja hänen veljensä Gabe. Tukemaan hanketta, joka koskee teknologisia ja innovatiivisia pullonkauloja, jotka haittaavat ihmisten kehitystä. Tämä projekti on keskeytetty.
Yhtiö käy sisäisiä keskusteluja siitä, mitä tehdä apuraharahoilla, Voxin vanhempi kirjeenvaihtaja Dylan Matthews kirjoitti. sarake 12. joulukuuta.
"Se on monimutkaisempaa kuin vain sen palauttaminen, ei vähiten siksi, että on vaikea olla varma, mihin rahat menevät – meneekö se esimerkiksi uhrien terveyttämiseen?" Matthews kirjoitti.
Yhtiön tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta enempää.
Powers sanoi, että Baker & Hostetler oli yrittänyt palauttaa lahjoituksia Madoffin voittoa tavoittelemattomilta järjestöiltä konkurssin takaisinperintäsääntöjen mukaisesti.
"On olemassa kaikenlaisia ihmisiä, ammattilaisia ja instituutioita - jos he käyttävät samaa pelikirjaa - joista he voivat saada rahat takaisin", Powers sanoi.
Prosessi, joka kestää vuosia
Seth Taube, entinen liittovaltion syyttäjä ja entinen SEC-virkamies, sanoi, että tuomioiden saaminen, rahan kerääminen ja rahojen jakaminen vie vuosia, ei viikkoja tai kuukausia. Madoffiin liittyvät tapaukset ovat edelleen vireillä yli kymmenen vuotta myöhemmin, hän lisäsi.
Powers sanoi odottavansa FTX:ään liittyvän oikeusjutun ja varojen takaisinperintäprosessin olevan hieman nopeampi kuin Madoffin tilanne – viitaten FTX:n väitettyyn varojen väärinkäyttöön lyhyemmässä ajassa. Silti toipumisprosessi ja mahdolliset maksut uhreille voivat kestää vähintään kolmesta viiteen vuotta, hän lisäsi.
Mitä tulee Bankman-Friedin kohtaloon täällä, Taube sanoi, ettei ole vielä selvää, oliko tämä Madoffin kaltainen Ponzi-suunnitelma. Madoff tuomittiin 150 vuodeksi liittovaltion vankilaan, jossa hän kuoli huhtikuussa 2021 82-vuotiaana.
In todistuksen kopio Bankman-Fried aikoi antaa, hankki Forbes, FTX:n entinen toimitusjohtaja sanoi, että hän "vittui" ja myönsi, että hän "päätyi epäonnistumaan keskittymään riskienhallintaan". Hän on kuitenkin kiistänyt varojen sekoittamisen useissa tiedotusvälineiden haastatteluissa viime viikkoina.
"Bankman-Fried väittää, että hän oli vain huolimaton, ei tietävä varas", Taube kertoi Blockworksille. "Itse asiassa ero tyhmyyden ja tyhmyyden välillä on hienovarainen tällaisessa tapauksessa."
FTX:n entisen toimitusjohtajan syytteistä seuraa enimmillään 115 vuoden vankeusrangaistus. Mark S. Cohen, joka edustaa Bankman-Friedia, ei heti vastannut kommenttipyyntöä.
"Jos tuomitaan, tämä on Madoffin kaltainen mahdollinen tuomio, joka on vuosikymmeniä, ei vuosia", Taube sanoi. "Jos hän tekee yhteistyötä, hän saattaa päästä ulos ennen kuin hän tarvitsee kepin."
Saat päivän tärkeimmät kryptouutiset ja oivallukset postilaatikkoosi joka ilta. Tilaa Blockworksin ilmainen uutiskirje nyt.
Etkö malta odottaa? Hanki uutisemme nopeimmalla mahdollisella tavalla. Liity meihin Telegramissa.
Lähde: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back