Täysi tarina siitä, kuinka FTX:n heikko sisäinen ohjaus vaikutti sen romahtamiseen

• FTX:llä oli huonot taloudelliset raportointiprosessit
• Huono yrityskulttuuri heikensi työsuhteiden laatua
• Vaarallinen järjestelmä altisti osakkeenomistajat ja käyttäjät kohonneille riskeille 

Uuden toimitusjohtajan John J. Ray III:n mukaan yritysten sisäisen valvonnan löyhyys on saattanut pahentaa FTX:n romahdusta. Hän huomautti, että hänen 40 vuoden laki- ja saneerauskokemuksensa aikana on neljä yhteistä tekijää, jotka eskaloivat konkurssikriisiä.

Näitä ovat puutteet sisäisessä valvonnassa, säännösten noudattamisessa, henkilöstöresursseissa ja järjestelmän eheydessä. FTX:n tilanne ei ole erilainen. Jos mikään, ongelmallisen vaihdon tapaus voisi olla pahempi.  

Mukaan alkuperäinen vetoomus John Ray havaitsi kolme keskeistä sisäisen valvonnan puutetta, jotka saivat FTX:n tähän sotkuun. 

Taloudellinen raportointi 

Ensinnäkin FTX:llä oli huono ja vääristynyt taloudellinen raportointi. Vertailun vuoksi, FTX US ja sen yhdysvaltalaiset tytäryhtiöt auditoivat Armanino LLP, yritys John Ray myönsi tietävänsä hyvin.

Prager Metis kuitenkin tarkastaa FTX Internationalin ja sen tytäryhtiöt. Ray väitti, ettei hänellä ollut mitään muistikuvaa tästä yrityksestä ammatillisesta näkökulmasta. Mielenkiintoista on, että Alameda Researchin tilintarkastettu tilinpäätös ei ole vielä täysin löydettävissä.

Siksi julkaistuihin talousraportteihin ei voi luottaa, koska Sam Bankman-Fried (SBF) on saattanut horjuttaa prosessia.  

Lisäksi FTX:n varoilla ei ollut maksuvalvontaa. Ei myöskään ollut todisteita väitetyille FTX-rahastojen lainoille, joita käytettiin kiinteistöjen ostamiseen Bahamalla. Puhumattakaan 1 miljardin dollarin ja 0.5 miljardin dollarin henkilökohtaisista lainoista SBF:lle ja Nishad Singhille, FTX:n suunnittelujohtajalle, Alameda Researchilta. 

Mikä pahempaa, lainat hyväksyttiin ja maksettiin "chat-alustan" kautta todennettavan ja tarkastettavan alustan sijaan. 

Kaoottinen lähestymistapa henkilöresursseihin 

Ray havaitsi myös, että useimmilla FTX:n työntekijöillä ja urakoitsijoilla ei ollut tietueita tai määriteltyjä vastuita. New York Timesin mukaan raportti, jotkut työntekijät asuivat yhdessä ja olivat romanttisesti tekemisissä.  

Tällaiset suhteet voivat helposti heikentää työsuhteita ja murentaa yleistä yrityskulttuuria.  

Lisäksi osa johtavista työntekijöistä oli pätemättömiä ja kokemattomia. Esimerkiksi Caroline Ellison, Alameda Researchin toimitusjohtaja, kehui, että hän tarvitsi vain a matematiikan perustiedot tulla yhtiön toimitusjohtajaksi.

FTX-järjestelmän eheys vaarantui

Ray vahvisti myös, että SBF ja Wang olivat ainoita henkilöitä, joilla oli pääsy FTX:n ja sen tytäryhtiöiden digitaalisiin resursseihin maailmanlaajuisesti. Ainoa poikkeus digitaalisen omaisuuden käyttöön oli LedgerX, FTX-tytäryhtiö, jota sääntelee Commodity Futures Trading Commission (CFTC). 

Valitettavasti ainoa tapa päästä näihin resursseihin oli suojaamattoman ryhmäsähköpostitilin kautta. Tällaista käytäntöä ei voida hyväksyä hallinnassa, koska ryhmäsähköpostitili oli pääkäyttäjänä hallussa olevien digitaalisten varojen yksityisiin avaimiin. Tämän seurauksena yksityiset avaimet ja luottamukselliset FTX-tiedot voivat helposti vaarantua kyberhakkeroinnin takia.

Kaiken kaikkiaan nämä yritysten hallinnan löyhyys ovat saaneet FTX:n perikatoon. On syynsä siihen, miksi hallinto- ja ohjausjärjestelmä on etusijalla kaikissa organisaatiojärjestelmissä ja sen myötä osakkeenomistajien etujen mukauttaminen. Ota se pois ja asiat hajoavat.