Alameda-FTX-kriisi alkoi vuosia ennen konkurssia: WSJ-raportti

Vuoden 2022 kryptotalvi kylmeni ja synkeni marraskuussa, kun yksi suurimmista ja näkyvimmistä kryptopörsseistä, FTX, räjähti. Yritys, joka oli pelastanut useita kryptoyrityksiä Terran aiheuttaman romahduksen aikana toukokuussa 2022, päätyi konkurssiin.

Vaikka FTX:n perustaja Sam Bankman-Fried (SBF) ja muut johtajat kohtaavat tällä hetkellä useita oikeusjuttuja petosten osalta on ilmestynyt uusia raportteja, joissa väitetään, että FTX-sidottu kryptokauppayhtiö Alameda Research oli kävelevä punainen lippu alkuajoistaan ​​lähtien.

Uppoava laiva alusta

Tuoreen Wall Street Journalin mukaan raportti, joka viittasi useisiin asiaan perehtyneisiin lähteisiin, mukaan lukien entiset työntekijät, Alamedan romahdus oli odotettu pitkään, jopa ennen kuin FTX tuli kuvaan.

Raportissa todettiin, että Alamedan ensimmäinen suuri kauppa oli arbitraasipeli Japanissa, jossa Bitcoinia myytiin korkeammalla hinnalla kuin muilla alueilla. Alameda hyödynsi tätä mahdollisuutta tehdä voittoa 10–30 miljoonan dollarin välillä juuri ennen hintaeron sulkeutumista vuoden 2018 alussa.

Arbitraasista konkurssiin

WSJ:n mukaan Alameda kärsi raskaita tappioita kryptokaupankäyntialgoritmistaan, vaikka väitti saaneensa valtavia voittoja kaupankäyntitoiminnastaan, koska hän arvasi hinnanliikkeiden väärän tavan. Vuoden 2018 puoliväliin mennessä yritys oli menettänyt yli kaksi kolmasosaa varoistaan, mikä johtui osittain XRP-hintojen huomattavasta laskusta.

SBF kuitenkin keräsi varoja useilta lainanantajilta ja sijoittajilta kaatuvan yrityksen pelastamiseksi ja lupasi jopa 20 prosentin vuosituottoa. Huhtikuussa 2019 entinen exec lanseerasi krypto-pörssin FTX, jota markkinoitiin turvasatamana institutionaalisille sijoittajille, jotka haluavat altistua kryptovaluutoille. Bankman-Fried käytti sitten Alamedaa pörssin kasvun ruokkimiseen, kun kauppayhtiöstä tuli FTX:n ensisijainen markkinatakaaja.

Huolimatta väitteistä, että FTX ja Alameda toimivat itsenäisesti, viimeaikaiset oikeusjutut paljastivat, että molemmat yritykset työskentelivät alusta alkaen yhdessä.

FTX käytti Alamedaa houkutellakseen asiakkaita

Tästä puhuessaan Arcan sijoitusjohtaja Jeff Dorman sanoi: "Mahdolliset eturistiriidat ja upotetut riskit ovat suuria, kun digitaalinen omaisuuspörssi toimii myös suurimpana markkinatakaajana."

Yrityksen strategiaan perehtyneiden ihmisten mukaan Alameda otti toisinaan kaupan häviävän puolen houkutellakseen asiakkaita FTX:lle. Äskettäiset oikeusjutut paljastivat, että Bankman-Fried käski perustajaansa luomaan koodin, jonka avulla Alameda voisi ylläpitää negatiivista saldoa FTX:ssä riippumatta siitä, kuinka paljon vakuuksia se asetti pörssiin.

SBF myös varmistettu että Alamedan FTX-vakuus ei myyty automaattisesti, jos sen arvo alittaisi tietyn tason. Näin ollen tämä järjestely antoi Alamedalle luottorajan FTX:ltä, mikä antoi kauppayhtiölle mahdollisuuden lainata kymmeniä miljardeja asiakkaiden varoja harjoittaakseen huonoja uhkapelejä.