Tekniikan osakkeet repeytyvät takaisin. The
Analyytikot näkevät tulevan neljännesvuosittaisen tuloskauden ja siihen liittyvän yritysohjauksen olevan ratkaisevan tärkeitä teknologiaosakkeille, koska Wall Street pitää alaa nousevana. Erityisen kriittistä: Miten yritykset käsittelevät globaalia sirupulaa ja laantuuko puolijohteiden jano maailmassa vuonna 2022.
Sijoittajien on odotettava muutama viikko saadakseen täydellisen kuvan. Toistaiseksi sirusektori itsessään näyttää hyvältä – ja Bank of America on toiveikkaana joidenkin tärkeimpien osakkeiden suhteen, mukaan lukien
Nvidia
(tunnus: NVDA). Se on varovaisempi
Intel
(INTC).
"Olemme edelleen nousujohteisia puolivälissä – nopeasti digitalisoituvan maailmantalouden uudessa "öljyssä", kirjoitti analyytikko Vivek Aryan johtama BofA:n tiimi. "Puhusta huolimatta näemme kannattavan vuoden 2022 asetelman, kun globaali BKT:n kasvu on yli 4 %, mikä lisää trendien yläpuolella olevaa sirumyyntiä. aliarvostettu kannattavuus; ja useita temaattisia vipuja."
Mutta odota vaihtelua eteenpäin. Arya ja hänen tiiminsä näkevät volatiliteettia lisäävät makrotekijät, kuten inflaatio ja nousevat korot, sekä geopolitiikka ja mahdollisuus uusiin Covid-19-sulkuihin.
Lue myös: Nvidia-osakkeella on monia positiivisia katalyyttejä. Miksi se on katsottava.
Siitä huolimatta sirujen jälkeinen myynti hyppäsi 24 % vuonna 2021 ja
PHLX -puolijohdeindeksi
(SOX) nousi 33 % viime vuonna – voittaen
S&P 500
– Näkymät näyttävät hyvältä.
BofA odottaa puolijohdeteollisuuden myynnin kasvavan 13 prosenttia vuoden 2022 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mikä johtuu muistisirujen 21 prosentin kasvusta. Ja teollisuudelle toimittavat yritykset – kiekkotehtaiden laiteryhmät – ovat 16 prosentin kasvun tiellä.
Bank of American puolijohteiden tärkeimmät teemat ovat pilvilaskenta, sirut autoteollisuudelle ja kiekkotehtaita valmistavat yritykset, jotka hyötyvät alan lisääntyneistä pääomakustannuksista.
Analyytikoiden ykkösvalinta puolijohteissa on Nvidia. Teollisuuden toimittaja
KLA
(KLAC) on toinen suosikki
Micron-tekniikka
(MU) muistissa,
ON puolijohde
(ON) pienten ja keskisuurten yritysten keskuudessa ja
GlobalFoundries
(GFS) valimoille. BofA näkee Intelin suhteen vähemmän ruusuisen kuvan, jonka he arvostelevat strategisten ja kilpailuriskien vuoksi huonommin.
"Nvidian ainutlaatuinen yhdistelmä erittäin hyödynnettävissä olevaa grafiikkapiitä, ohjelmistoja, mittakaava- ja järjestelmäasiantuntemus asettaa sen johtavaan teknologiaan suurimpien ja nopeimmin kasvavien markkinoiden eturintamassa, mukaan lukien pilvilaskenta/AI, pelit, reunakäsittely, metaverse sekä autonominen ja sähköinen. ajoneuvoja”, Arya ja BofA:n ryhmä kirjoittivat raportissaan.
He näkevät Nvidian myynnin vuonna 2022 kasvavan 25–30 prosenttia vuodessa verrattuna 19 prosentin yksimielisyyteen, vaikka korostavatkin, että osakkeen suurin takaisku johtuu todennäköisesti sen premium-arvosta. "Mutta uskomme, että se on hyvin perusteltua Nvidian ensimmäisen toimijan edun vuoksi, sillä franchising-sopimuksen kopioiminen on lähes mahdotonta", analyytikot sanoivat.
Nvidian osakkeet nousivat 125 prosenttia vuonna 2021, mutta ovat laskeneet yli 9 prosenttia tänä vuonna. Osakkeen keskimääräinen tavoitehinta kymmenien analyytikoiden joukossa, joiden arviot kirjataan FactSet-tietoihin, on 342.40 dollaria. Tämä tarkoittaa noin 25 %:n nousua maanantain päätöskurssista.
Investointipankki Needhamin analyytikot, jotka arvioivat Nvidialle Buyin tavoitehinnalla 400 dollaria, sanoivat tiistaina näkevänsä yritykselle mahdollisuuksia erityisesti pelaamisessa, datakeskuksissa, autoteollisuudessa ja metaversumissa.
Vaikka sen sirujen kysyntä on ylittänyt tarjonnan, Needham - isännöidessään Nvidian talousjohtajan Colette Kressin konferenssissa - sanoi, että yritys antaa kapasiteetille pirteän sävyn.
Kirjoita Jack Dentonille osoitteessa [sähköposti suojattu]