Solanan (SOL) hintaralli voi hiipua heikkojen perustekijöiden vuoksi

Solanan (SOL) viimeaikainen 250 % nousu 25 dollariin on järkyttänyt monia kryptomarkkinoiden sijoittajia. Samaan aikaan kauppiaat, jotka näkivät SOL:n negatiivista rahoituskorkoa futuurimarkkinoilla, olisivat voineet ennakoida nousevan liikkeen muiden edellä.

Tämä johtuu siitä, että liian negatiiviset rahoituskorot, kuten alla näkyvä Solanan korko, viittaavat siihen, että suurin osa kauppiaista on lyhyellä puolella, mikä tarjoaa ostajille mahdollisuuden suorittaa pysähdysnsä.

Huolimatta hinnannousun syystä, jos tarpeeksi ostajia on kiinnostunut liittymään nousuliikkeeseen, se voi muuttua keskipitkän ja pitkän aikavälin nousutrendiksi. Solanan perus- ja markkina-analyysi osoittaa kuitenkin heikkoutta, mikä todennäköisemmin aiheuttaa jyrkän korjauksen altcoinissa.

Solana löytää arvokkaan kilpailijan NFT-avaruudesta

Solana on toisella sijalla NFT-kaupassa lohkoketjualustoilla. Ethereum hallitsee leijonanosan NFT-kaupan kokonaisvolyymista 81.6 prosentin osuudella. Solanalla on toiseksi suurin piirakka 11.6 prosentin osuudella tiedot Delphi Digitalista.

Ekosysteemi sai kuitenkin takaiskun, kun kaksi suurimmista projekteista, DeGods ja y00ts päätti muuttaa Solanan luota. Tehokkaiden projektien lähteminen luo huonon ennakkotapauksen tuotekehittäjille, jotka haluavat lanseerata NFT:t. Toistaiseksi Ethereum on edelleen suosituin valinta suurille brändeille ja yhteisöprojekteille.

Lisäksi Polygon on alkanut saada pitoa solmittuaan keskeisiä kumppanuuksia esimerkiksi tuotemerkkien kanssa Reddit, Starbucksja Meta. DeGods valitsi myös Polygonin Solanan sijaan saatuaan 3 miljoonan dollarin apurahan Polygon Labsilta. Polygonin liiketoiminnan kehitystiimi on tunnustettu alan parhaaksi.

Nansenin Polygonin ja Solanan käyttötiedot vahvistavat, että Polygonin aktiivisten käyttäjien määrä on huipussaan, kun taas Solanan käyttö on ollut laskutrendissä vuoden 2022 puolivälistä lähtien.

Solanalla on suorituskyky- ja luottamusongelmia

Solanan verkko tuli epäsuosituksi viime vuonna, koska toistuvia ja pitkiä verkkokatkoksia ja hakkerit. Pelkästään vuonna 2022 oli yli viisi katkosta. Markkinatakausrahasto Jump Crypto on ehdottanut ratkaisua ongelmaan kehittämällä a varmuuskopiointiohjelma, Firedancer. Sen todellista suorituskykyä ei ole vielä testattu.

Verkkomaksujen kokonaismäärä on yksi tehokkaimmista indikaattoreista toiminnan analysoinnissa alustalla. Solanan tilastot token terminaalista näyteikkuna verkkoaktiivisuuden laskusuuntaus, jossa viikoittaiset aktiiviset käyttäjät ovat vähentyneet joka vuosineljännes vuodesta 2022 lähtien.

Seisokkien lisäksi ekosysteemi menetti luottamuksen käyttäjien keskuudessa suurten hakkerointien vuoksi. The 312 miljoonan dollarin hakkerointi Wormhole-sillalle on yksi vuoden 2022 suurimmista salaushyödykkeistä. Tapahtui myös tapaus, jossa 8 miljoonaa dollaria SOL:sta tyhjennettiin käyttäjien lompakoista. 

Viimeinen isku luottamukseen tuli sen jälkeen, kun FTX romahti, koska FTX-Alameda oli suurin Solanan ekosysteemiä tukenut kokonaisuus. Erotettu pääomasijoittajayritys ja pörssi pitää noin 58 miljoonaa SOL-rahaketta eli 10.7 % Solanan kokonaistarjonnasta. Näistä 6.7 miljoonaa vapautuu vuosittain vuoteen 2025 asti ja 5 miljoonaa SOL vuoteen 2028 asti. Nämä omistukset lisäävät merkittävää myyntiriskiä.

Myös FTX:n romahdus otti seerumin alas, uusien DeFi-sovellusten johtava likviditeetin lähde. The suurimman hajautetun pörssin, Mango Marketsin, epäonnistuminen, karkotti myös monet DeFi-käyttäjät.

Laskeva ero havaittu SOL/USD-kaaviossa

Todennäköisesti viimeaikainen SOL-hinnan nousu 10 dollarista 25 dollariin johtui a lyhyt puristus futuurimarkkinoilla. Liukuva keskiarvo konvergenssidivergenssin (MACD) indikaattori näyttää laskevan eron päivittäisessä SOL/USD-kaaviossa. Myös markkinoiden vauhtia mittaava suhteellinen voimaindeksi (RSI) siirtyi ylimyydylle alueelle, mikä nosti mahdollisuutta lisäkorjaukseen.

On mahdollista, että nykyinen nousuvauhti jatkuu, kunnes se kohtaa vastuksen 33 dollarissa, joka on FTX:n romahduksen hajoamisalue ja jossa 50 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo tällä hetkellä istuu.

Tulevaisuuden markkinoiden pitkien ja lyhyiden suhde näyttää edelleen hieman laskevaa kaltevuutta, 51.5 % shortseissa verrattuna 48.5 % pitkiin housuihin. Tämä todennäköisesti antaa polttoainetta viimeiseen nousuun SOL/USD.

Päinvastoin, 33 dollarin tason ylittäminen voi aiheuttaa nousun kohti 135 dollaria. Ellei Solana Foundation luo merkittäviä kumppanuuksia, kuten Polygonilla, tai osoita parempia käyttötietoja, yllä oleva vaikuttaa erittäin epätodennäköiseltä.