Johdannaisten DEX:n valitseminen: Yleiskatsaus ja vertailu

Kaupankäynnin määrä päällä hajautetut pörssit (DEX) saavutti 32 miljardia dollaria seitsemässä päivässä marraskuun puolivälissä, mikä on jälleen korkea tämän vuoden kesäkuun alun jälkeen. Tämä tapahtui salausalalla räjähdysmäisen, myrskyisän viikon jälkeen, joka sai monet sijoittajat – niin kokeneemmat kuin uudetkin – turvautumaan itsesäilytykseen, luvattomiin ja hajautettuihin kaupankäyntialustoihin.

Markkinoilla on tällä hetkellä useita DEX-malleja; Hajauttamisen ja taloudellisen vapauden kaikille ilman rajoituksia periaatteille rakennetut DEX:t ovat olleet tervetulleita seuraavista syistä:

• Kauppoja valvovien välittäjien poistaminen, kun kauppiaat tekevät kauppansa muuttumattomien älykkäiden sopimusten perusteella
• Parempi turvallisuus ja yksityisyys, koska vain kauppiaat ovat tietoisia heidän tiedoistaan, eivätkä muut voi jakaa/nähdä tällaisia ​​tietoja
• Elinkeinonharjoittajat omistavat varansa ja omaisuutensa, ja niillä on useita vaihtoehtoja varojen palauttamiseen, jos alustapalvelu keskeytyy tai katkeaa.
• Ei maantieteellisiin sijaintiin tai profiileihin perustuvia pääsyrajoituksia, eli ei KYC-vaatimuksia
• Yhteisökeskeinen, jossa sidosryhmät jakavat alustan tuotot likviditeetin tarjoamisesta, panostuksesta ja muusta.

DEX:t, kuten Uniswap, hallitsivat nousua marraskuussa 2022, ja kauppiailla on valinnanvaraa valitessaan DEXin, johon luottaa, koska markkinoilla on useita vaihtoehtoja. Kokeneille kauppiaille, jotka etsivät johdannaisvaihtoehtoa kaupankäyntimahdollisuuksien hyödyntämiseksi ja jokaisen kaupankäyntisignaalin täysimääräiseksi hyödyntämiseksi, voisivat kääntyä johdannaisten DEX:ien puoleen, joissa on tarjolla marginaalikauppaa ja vipuvaikutusvaihtoehtoja muokattavissa oleville tilauksille useissa suosituissa sopimuksissa.

Tässä on vertailu kolmesta DEX-johdannaisesta, jotka ovat äskettäin näkyneet kauppiaiden tutoissa, joista kaksi ovat tuttuja useimmille kauppiaille - dYdX ja GMX. Viimeinen DEX, jota tarkastelemme, on äskettäin lanseerattu ApeX Pro, joka on saanut yhä enemmän huomiota sen jälkeen, kun se julkaistiin betaversiona elokuussa, jolloin kaupankäyntivolyymi kasvoi 6,000 XNUMX %.

Sukellaan yksityiskohtiin

dYdX on johtava hajautettu pörssi, joka tukee spot-, marginaali- ja perpetual-kauppaa. GMX on hajautettu spot- ja perpetual-pörssi, joka tukee alhaisia ​​swap-palkkioita ja nollahintavaikutteisia kauppoja ja toimii usean omaisuuden AMM-mallissa. Ja lopuksi, ApeX Pro on ei-säilytysjohdannainen DEX, joka tarjoaa rajattoman jatkuvan pääsyn sopimuksiin tilauskirjamallilla.

Vertailukriteerit

Tässä artikkelissa tarkastelemme laajasti näitä kolmea toimenpidettä: (1) turvallisuus ja yksityisyys, (2) tapahtuma- ja kustannustehokkuus ja lopuksi (3) merkkiekosysteemit ja palkkioita tuottavat tarjoukset.

Yllä oleva on ei-tyhjentävä luettelo vastaavien DEXien merkittävistä kohokohdista. dYdX ja GMX ovat kauppiaiden suosikkeja hyvistä syistä, joten katsotaan kuinka uusi ApeX Pro pärjää kahta muuta DEXiä vastaan.

(1) Turvallisuus ja yksityisyys

Kaikilla kolmella DEX:llä on suhteellisen yhtäläiset perusteet yksityisyyden suojelemiseen liittyvissä toimenpiteissä, joiden yhteinen nimittäjä on varojen omasäilytys – ei-säilytysjärjestelmän merkitys on kiistaton viimeaikaisten tapahtumien valossa.

Erityisesti sekä dYdX että ApeX Pro ovat lisänneet suojatoimia StarkWaren Layer 2 -skaalautuvuusmoottorin StarkExin integroinnilla, mikä mahdollistaa molempien DEXien käyttäjien pääsyn pakollisiin pyyntöihin varojensa noutamiseksi, vaikka DEX:t eivät olisi käytössä. Lisäksi STARK-todistuksia käytetään sekä dYdX:ssä että ApeX Prossa transaktioiden tarkan todentamisen helpottamiseksi, kun taas GMX luottaa Arbitumin ja Avalanchen turvallisuusmääräyksiin.

DEX:t tunnetaan yksityisyyttä suojelevista toimenpiteistään, minkä vuoksi GMX ja ApeX Pro ovat todella hajautetusti täysin ei-KYC:itä. dYdX puolestaan ​​on aiemmin ottanut käyttöön KYC:n lunastaakseen palkintoja valitusta kampanjasta.

Toinen huomionarvoinen tekijä olisi hallintoa ja yhteisökeskusteluja koskevat säännökset – dYdX:ssä ja GMX:ssä äänestys- ja keskustelusivut ovat helposti saatavilla. Tällä hetkellä ApeX Pro työskentelee kuitenkin edelleen luodakseen yhteisölle omistetun tilan, jossa ihmiset voivat suorittaa toimintoja, kuten äänestää ja ehdottaa.

(2) Transaktiokustannukset ja tehokkuus

ApeX Pro on päättänyt käyttää tilauskirjan käyttöliittymää, joka löytyy yleisimmin CEX: t, ja kuten dYdX, tämä kaupankäyntimalli toimii, koska se poistaa perinteisten ja pyrkivien kryptokauppiaiden pääsyn DeFiin. Se hyödyntää myös kolmea hintatyyppiä, jotka auttavat estämään markkinoiden manipulointia. Elinkeinonharjoittajan olisi kuitenkin haluttava nähdä keskimarkkinahinta (dYdX) tai viimeinen kaupankäyntihinta (ApeX Pro) tarkempia kauppoja varten.

StarkWaren integroinnin ansiosta ei ole yllätys, että ApeX Pro lisäsi transaktionopeuksia käsitelläkseen noin kymmenen kauppaa ja 1,000 XNUMX tilauksen joka sekunti ilman kaasumaksuja sekä alhaisia ​​valmistaja- ja vastaanottajamaksuja. dYdX:n porrastetut maksut ovat uskomattoman kattavia ja sopivat eri kauppiaiden eri kauppakokoihin; ilman kaasumaksuja ei ole yllättävää, että DEX-johdannaiskauppiaat ovat katsoneet ensisijaisesti dYdX:ää.

Nämä porrastetut maksut ovat tuttuja myös CEX-johdannaiskauppiaille. GMX puolestaan ​​perii verkon toteutusmaksuja, mikä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittajan kaupasta maksamat kaasumaksut voivat vaihdella markkinatekijöiden mukaan.

ApeX Prolla ei vielä ole porrastettuja maksuja, mutta kun otetaan huomioon, että se lanseerattiin vasta marraskuussa, eromaksut todennäköisesti laskevat pian tulevan VIP-ohjelman myötä, jossa panostettu APEX-määrä määrää maker-taker -maksuihin sovellettavan alennuksen.

Kaupankäyntiparien valintoja etsiville kauppiaille dYdX on edelleen DEX, jolla on suurin määrä pysyviä sopimuksia ja tarjoaa samalla pääsyn spot- ja marginaalikauppaan Layer 1 Ethereumissa. ApeX Pro ja GMX eivät tarjoa yhtä monta pysyvää sopimusta kuin dYdX. Silti, kun uusia kaupankäyntipareja tuodaan markkinoille usein, on vain ajan kysymys, ennen kuin kauppiaat pääsevät käsiksi lukuisiin omaisuuseriin ja pareihin jäljellä olevilla DEXeillä.

Mikä saattaa olla huomionarvoista kaikille, on ApeX Pron tuki useiden ketjujen talletuksiin ja nostoihin EVM-yhteensopivissa ketjuissa; tämä on varmasti plussaa kauppiaille, jotka käyvät dynaamisia kauppoja useilla alustoilla, ketjuilla ja omaisuusluokilla kryptoalalla.

(3) Tokenit ja palkinnot

Kaikista tekijöistä tämä on luultavasti se, josta useimmat kauppiaat ovat kiinnostuneita – kuinka kukin DEX auttaa keräämään useita palkintoja ja tuloja varmistaen samalla, että nämä palkinnot pysyvät arvokkaina yksittäiselle kauppiaalle ajan mittaan.

DYdX:n ja GMX:n avulla kaupankäyntitapahtumien menestys ja suosio palkintojen ja panostuskannustimien ansaitsemiseksi on ilmeistä. On ensiarvoisen tärkeää, että DEXit mahdollistavat tulonjakoohjelmien yhteisön jäsenille ja tokenhaltijoille, jotka yleensä sisältävät yhden ajanjakson aikana kertyneiden kaupankäyntimaksujen jakamisen. Palkinnot ja kannustimet jaetaan tyypillisesti alustan alkuperäisissä tunnuksissa.

dYdX:n tarjoukset ovat yksinkertaisia, ja siinä on Trading Rewards -ohjelma, joka jakaa 2,876,716 28 XNUMX $ DYDX kauppiaille heidän kaupankäyntivolyymiensä perusteella XNUMX päivän aikakausina. Tämän lisäksi käyttäjät voivat myös panostaa $DYDX poolissa saadakseen lisäpanospalkintoja. Tämä kaksinkertainen ansaintarata on edelleen menestys kauppiaiden keskuudessa. GMX toisaalta on vienyt yhteisön palkintoja eteenpäin käyttämällä escrowed tokeneita panostusohjelmassaan vakauttaakseen edelleen ja ylläpitääkseen kauppiaidensa saamien palkkiomerkkien arvoa.

ApeX Pro seuraa GMX:n jalanjälkiä rikastamalla sen tokenekosysteemiä sulku- ja likviditeettitokeneilla, mikä mahdollistaa enemmän dynaamisuutta tunnuksen arvon maksimoinnissa ja yhteisön pitkän aikavälin tunnuksen käyttötapauksissa kuin yhden tunnuksen käyttäminen kaikissa DEX-aloitteissa.

1,000,000,000 25,000,000 XNUMX XNUMX $ APEX:n kokonaistarjouksella XNUMX XNUMX XNUMX $ APEX on lyöty $ BANA:n luomiseksi. ApeX Pron vuoden kestävän Trade-to-Earn -tapahtuman ja viikoittaisten $BANA-palkkioiden jakamisen avulla kauppiaat voivat vaihtaa palkinnot konkreettisiin USDC-kannustimiin ja myös lunastaa $APEX-tokeneita tapahtuman päätyttyä. Kauppiaat voivat myös lisätä likviditeettiä $BANA-USDC-pooliin vastineeksi LP-tokeneista, jotka he voivat vaihtaa lisää BANA-$.

Lisäksi ApeX Pro ylläpitää $BANA:n arvon vakautta Buy & Burn Poolin avulla varmistaen, että sen käyttäjien omistus jommastakummasta tokenista maksimoidaan milloin tahansa. 190,000 XNUMX dollarin arvoinen BANA jaetaan viikoittain vuoden ajan – nopea ja helppo ratkaisu, jota jokainen kauppias varmasti arvostaa.

Yhteenveto

Innovaatioita DEX-arkkitehtuurissa syntyvällä DeFi-teollisuudella on runsaasti, kun DEX:t löytävät jalansijansa CEX-arkkitehtuurien hallitsemassa maailmassa. Se on hyvä uutinen kauppiaille, koska he voivat valita DEX:t heille parhaiten sopivien ehtojen perusteella tai hyödyntää haluamiaan etuja eri alustoilla. Kasvun myötä ApeX Pro on nähty jo ensimmäisen verkkoverkon julkaisuviikon aikana ja ekosysteemi, jossa yhdistyvät olemassa olevien DEX-laitteiden parhaat ominaisuudet, joten ApeX Pro on varottava vuonna 2023.

Päättyy lainaukseen tuttuun tapaan.

"Blockchain-pohjaisten projektien pitäisi palata juurilleen – hajauttamiseen. Hajauttaminen on tullut jäädäkseen ja se on tulevaisuutta."
– Anndy Lian