Mielipide: Astu sivuun, FAANMGs. Tätä uutta teknologiayritysten satoa on seurattava seuraavan vuosikymmenen aikana.

Vaikka monet ajattelivat, että olisi aika, jolloin teknologiatulojen kupla puhkesi, niin ei ole käynyt. Tulokset ovat olleet pääosin odotettua vahvempia huolimatta huolesta hallitsemattomasta inflaatiosta, nousevista koroista, pitkittyneestä sodasta Euroopassa ja loputtomista COVID-19:ään liittyvistä takaiskuista, jotka ovat johtaneet kasvaviin paineisiin maailmanlaajuisiin toimitusketjuihin.

Tietysti jotkut harkinnanvaraiset ja kuluttajatekniikat ovat nähneet takaiskuja. Tietokoneiden kysyntä on heikentynyt, ja mainostekniikka yrityksille, joita ei ole nimetty Alphabetiksi
GOOG,
-0.55%

GOOGL,
-0.61%
ja Amazon
AMZN,
-1.24%
on hidastunut. Kuitenkin sen jälkeen, kun suuri joukko teknisiä nimiä on raportoitu, on turvallista sanoa, että tekniikka on ollut paljon kestävämpää kuin useimmat odottivat. 

Beyond Fantastic 4, on olemassa huippuhyväksyttyjen aalto, joilla uskon olevan vakaat pitkän aikavälin näkymät, jotka perustuvat maallisiin trendeihin. Tässä viisi yritystä:

Twilio

Twilion osakkeita
TWLO,
-13.51%
ovat nousseet 80 % ennätyskorkeudesta hitaamman kasvun ja korkeampien korkojen vuoksi. Twilio on kuitenkin johtanut CPaaS- (viestintäalusta palveluna) -markkinoiden nurkkaan, ja kun on kyse asiakkaiden sitouttamisesta viestien kautta, Twilio ja sen kehittäjäekosysteemi ovat markkinajohtaja. Yhtiön liikevaihto kasvoi viimeisellä vuosineljänneksellä 41 prosenttia, mikä ylitti odotukset, kun taas nettotulojen säilyttäminen – nykyisten asiakkaiden osuus toistuvista tuloista – pysyi yli 120 prosentissa. Siirtyminen kannattavuuteen on käännekohta yritykselle, mutta sen liikevaihdon kasvu tekee siitä enemmän milloin, kuin jos. 

PalveluNow

Sääntö 40 on yksi ServiceNow'sta
NYT,
+ 0.38%
Toimitusjohtaja Bill McDermottin suosikkimittarit. (Periaatteena on, että ohjelmistoyrityksen yhteenlasketun kasvuvauhdin ja voittomarginaalin tulisi ylittää 40%.) Ja tie 16 miljardin dollarin tuottoon vuoteen 2026 mennessä on tiukasti yrityksen käsissä huolimatta ulkoisista tekijöistä, jotka ovat saaneet jotkut sijoittajat huolissaan teknologiamenoista. Äskettäisessä tulosraportissaan ServiceNow sai kaiken kaikkiaan vankan tuloksen, ja se hyötyy edelleen työnkulun automatisoinnin ja tekoälyn myötätuulesta, jotka lisäävät tuottavuutta samalla kun hallitaan inhimillisiä pääomasijoituksia. Vaikka osakkeen kauppa käy edelleen korkealla kerrannaisella, se näki yli 40 prosentin pudotuksen ennen pientä palautumista hyvistä tuloksista ja positiivisesta ohjeesta. Vaikka McDermottin kommentit valuuttakurssista saattoivat pelotella sijoittajia, sen alustan kysyntä on edelleen vahvaa. Se jatkaa kasvuaan jopa haastavammassa makroympäristössä – kenties parhaiten vahvistavat sen yli 600 avointa myynti- ja markkinointityötä, joita ServiceNow yrittää täyttää. 

Zscaler

Koska tietomurrot ovat mielessä lähes kaikissa organisaatioissa, kyberturvallisuusmarkkinat ovat kypsiä kasvulle. Zscaler
ZS,
+ 0.88%
on jatkuvasti ylittänyt odotukset ja näyttää todennäköiseltä näkevän osakekurssin kiihtyvän liikevaihdon kasvun myötä. Viimeisten neljän vuosineljänneksen aikana yhtiö on rutiininomaisesti lyönyt ylä- ja alalinjan odotukset. Tappiot ovat kuitenkin kasvaneet tulojen kasvaessa, ja kuten muutkin listalla olevat nimet, tämä huolestuttaa sijoittajia lähes varmasti. Sekulaarit ovat kuitenkin merkittäviä, ja markkinoiden kasvu seuraavien kahdeksan vuoden aikana on noin 12 % CAGR (yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti), mikä nostaa alan laajuiset kyberturvallisuuskulut yli 500 miljardiin dollariin vuonna 2030. Zscalerin liikevaihto hyppäsi yli 60 % vuonna XNUMX. kolmas vuosineljännes. Kotona työskentelyn ja hybridityön nopean siirtymisen myötä yritysten tietoturvahaasteet ovat kasvaneet. Tämä suuntaus ja lisääntynyt hakkerointi ovat olleet katalysaattori "nollaluottamukselle", mikä vaatii jatkuvaa validointia kaikilta käyttäjiltä, ​​jotka yrittävät päästä käsiksi tietoihin ja sovelluksiin rikkomusten poistamiseksi. Ja laajemmasta taloustilanteesta huolimatta kyberturvallisuuden tarve ei muutu – jos mikään, niin siitä tulee kriittisempi. 

MongoDB

Tietokannat ovat erittäin monimutkaisia, ja useimmille ei-teknisille sijoittajille ne voivat olla tylsä ​​aihe. Sovellukset, joista olemme riippuvaisia ​​liiketoiminnasta ja joista nautimme henkilökohtaiseen käyttöön, vaativat kuitenkin erittäin skaalautuvan seuraavan sukupolven dokumenttipohjaisen tietokannan, joka voi toimia tehokkaasti valtavien tietojoukkojen kanssa. MongoDB
MDB,
+ 4.68%
on nähnyt jatkuvan ylä- ja alalinjan kasvun ja ylitti arviot osakekohtaisesta tuloksesta kannattavaksi viimeisellä neljänneksellä. Yhtiö rekrytoi aggressiivisesti varovaisista markkinanäkymistä huolimatta, ja listalla on yli 230 avointa myynti- ja markkinointityötä. Tietojen ja sovellusten nopean yleistymisen vuoksi on välttämätöntä, että kehittäjät johtavat innovaatioihin. MongoDB on hyvällä paikalla keskittyessään kehittäjien tietoalustaan, joka lisää sen kilpailukykyä ja auttaa sitä kohtaamaan Snowflaken kaltaisia
LUMI,
+ 2.97%
ja Databricks, joka on yksityisomistuksessa.

yhtyviä

yhtyviä
CFLT,
+ 4.30%
tekee jotain elintärkeää yrityksille, josta useimmat sijoittajat eivät todennäköisesti ole tietoisia. MongoDB:n tavoin Confluentin ratkaisu on erittäin tekninen, mikä tekee siitä sijoittajille tärkeämmän ymmärryksen. Confluentilla on kuitenkin tarkoitukseen rakennettu avoimeen lähdekoodiin perustuva ratkaisu, jonka avulla yritykset voivat siirtää tietojaan saumattomasti pilvessä, minkä vuoksi se on olemassa ja miksi yritykset, kuten Citigroup ja eBay, käyttävät sen alustaa. Kaupallistamismalli on samanlainen kuin Red Hatin, ja taustalla oleva yhteisöversio on Kafka. Laajan mobiilisovellusten ja tiedonkäytön ansiosta vanha ETL (pura, muunnos ja lataa) ja eräkäsittely eivät enää riitä. Kasvu ylitti 50 % viimeisellä vuosineljänneksellä ja ohjeistus liikevaihdosta ja tappioiden supistumisesta on odotettua parempi, joten Confluent näyttää olevan valmis merkittävään nousuun, joka alkoi jo viimeisimpien tulosten jälkeen.

Daniel Newman on yhtiön pääanalyytikko Futurum-tutkimus, joka tarjoaa tai on tarjonnut tutkimusta, analyyseja, neuvoja tai konsultointia Nvidialle, Intelille, Qualcommille ja kymmenille muille yrityksille. Hänellä tai hänen yrityksellään ei ole osakepositiota mainituissa yhtiöissä. Seuraa häntä Twitterissä @helsinki.